<тело>
Фондовый рынок и экономика часто обсуждаются одновременно, создавая впечатление, что это одно и то же. Так что просто для ясности:фондовый рынок — это не экономика. Хотя в долгосрочной перспективе фондовый рынок и экономика в основном движутся в одном направлении, это совершенно разные вещи.
Фондовый рынок — это место, где инвесторы подключаются для покупки и продажи инвестиций — чаще всего акций, которые являются долями собственности в публичных компаниях. Люди часто ссылаются на один из основных индексов фондового рынка, например, на промышленный индекс Доу-Джонса или S&P 500, когда говорят о фондовом рынке. Это связано с тем, что сложно отслеживать каждую акцию в отдельности, а эти индексы считаются репрезентативными для всего рынка.
Экономика — это отношения между производством и потреблением, которые определяют, как распределяются ресурсы. Производство товаров и услуг используется для удовлетворения потребностей людей, которые их потребляют. Проще говоря, это наша экономическая система.
Фондовый рынок может быть индикатором того, как работает экономика, но это всего лишь один индикатор. Проще говоря, фондовый рынок и экономика — это не одно и то же.
В начале 1600-х годов такие страны, как Великобритания и Голландия, нуждались в способе увеличить свои банковские счета, чтобы развиваться как промышленно развитые страны. Власти искали компании, у которых дела шли хорошо, и заключали с ними сделку, чтобы обменять их на небольшую часть прибыли. Сказать, что все прошло хорошо, значит ничего не сказать.
Мы прошли долгий путь с 1600-х годов. В Соединенных Штатах есть две фондовые биржи, с которыми вы, вероятно, знакомы. Нью-Йоркская фондовая биржа ведет свою историю с 1792 года и является крупнейшей в мире площадкой для покупки и продажи акций и облигаций. NASDAQ – это полностью цифровая фондовая биржа, на которой вы можете торговать акциями многих крупных технологических компаний, таких как Apple и Facebook (в дополнение к некоторым нетехнологическим компаниям).
С момента своего создания здесь, в США, фондовый рынок исторически приносил прибыль своим инвесторам. Доходность фондового рынка сильно варьируется от года к году и редко попадает в средний диапазон, но при этом за последние 100 лет среднегодовая доходность фондового рынка составляет около 10%, без учета инфляции.
Все, что производит экономика США, измеряется валовым внутренним продуктом или ВВП. Когда темпы роста ВВП становятся отрицательными, экономика вступает в рецессию. Когда этот спад длится несколько кварталов, его можно считать официальной депрессией, что происходит тайным комитетом.
ВВП является одним из наиболее распространенных показателей, используемых для отслеживания состояния экономики. Он представляет собой общую стоимость в долларах всех товаров и услуг, произведенных за определенный период времени, который часто называют размером экономики.
Чтобы цены на акции росли быстрее, чем ВВП, либо цена должна расти быстрее, чем прибыль, либо прибыль должна расти быстрее, чем ВВП.
Индикаторами сильной экономики являются высокие показатели занятости, более высокая заработная плата, увеличение розничных продаж, устойчивая инфляция, рост процентных ставок, увеличение продаж жилья и рост производства потребительских товаров. Из них наиболее важными являются потребительские расходы.
Растущая экономика может привести к сильному или бычьему фондовому рынку. Когда у компаний дела идут хорошо, падение безработицы будет совпадать с ростом корпоративной прибыли, а потребительские расходы увеличатся. Люди работают, зарабатывают деньги, больше тратят и больше сберегают. С другой стороны, более пассивный, или медвежий, рынок указывает на замедление темпов роста экономики, что вызывает страх и пессимизм инвесторов.
Таким образом, несмотря на то, что фондовый рынок часто отождествляют с экономикой, это совершенно другое животное. Фондовый рынок управляется эмоциями инвесторов, в то время как экономика — это созданное богатство и ресурсы с точки зрения производства и потребления товаров и услуг. Они часто влияют друг на друга, но это не одно и то же.
Фондовый рынок влияет на экономику, потому что он влияет на доверие потребителей, которое, в свою очередь, влияет на экономику в целом. Эта взаимосвязь работает и в обратную сторону, поскольку экономические условия часто влияют на фондовые рынки.
Фондовый рынок воздействует на экономику несколькими способами, помимо действия в качестве симбиотического индикатора. Покупка акций позволяет частному инвестору владеть частью компании. Благодаря изобретению фондовых рынков не только крупные частные инвесторы и учреждения могут получать прибыль от экономики свободного рынка. Инвестирование в фондовый рынок также может помочь инвесторам со временем победить инфляцию. Помните, что с течением времени рынок исторически возвращал своим инвесторам около 10 процентов — это намного больше, чем хранить их на сберегательном счете. Хотя это также хорошая идея для чрезвычайных ситуаций и краткосрочных целей. (И, конечно же, прошлые результаты не обязательно гарантируют результаты в будущем.)
Еще один способ совместной работы экономики и фондового рынка — укрепление нового бизнеса. Компаниям, ориентированным на рост, требуется капитал для финансирования импульса, и фондовый рынок является важным источником. Для этого владельцы продают часть компании и «выходят на биржу» посредством первичного публичного предложения (IPO) акций. IPO привлекает много денег и может вызвать всеобщий ажиотаж вокруг компаний, которые готовы к росту таким образом. Возможно, что еще более важно, это указывает на то, что они уже достаточно прибыльны, чтобы позволить себе IPO, которое может стоить миллионы.
Когда компании становятся публичными и выходят на рынок, люди воодушевляются и покупают акции, что способствует росту с их стороны и укрепляет доверие к нам.
Инвестирование во время падения рынка или рецессии может означать принятие различных инвестиционных решений. Есть несколько вариантов, которые популярны у инвесторов в этих условиях. Акции «голубых фишек» — один из них. Акции «голубых фишек» — это громкие имена, о которых вы знаете, которые, скорее всего, никуда не исчезнут в ближайшее время. Все эти акции имеют несколько общих черт:сильные денежные потоки и надежные финансовые показатели. Это акции, которыми вы можете владеть и спокойно спать по ночам независимо от взлетов и падений рынка. Имейте в виду, что «голубые фишки» обычно жертвуют некоторым потенциалом роста в обмен на большую предсказуемость и доход от дивидендов, но это то, что многие люди ищут на падающем рынке.
Вы можете найти несколько холдингов с голубыми фишками в теме Public’s Cash Cows Theme. McDonald’s, Wells Fargo и ETF iShares US Financial Services — все это примеры холдингов «голубых фишек».
Потребительские товары могут быть еще одним сильным вариантом. Примеры основных потребительских товаров включают продукты питания, лекарства, напитки, табак и основные товары для дома. Это вещи, на которые люди вряд ли снизят свой спрос в трудные времена, потому что люди считают их базовыми потребностями. Компании, подходящие под эту категорию, присутствуют почти во всех темах Public, от Click It, Ship It до Health and Wellness.
Хотя фондовый рынок и экономика, часто смешиваемые, — это очень разные вещи, они влияют друг на друга. Понимание того и другого, а также того, как они отражают взлеты и падения друг друга, является ключом к выработке целостного подхода к инвестированию и финансам. Усреднение долларовой стоимости – это полезный инструмент, позволяющий контролировать ситуацию независимо от того, как работает рынок, и сглаживать взлеты и падения с течением времени.