<тело>

Содержание:

1. Определение бычьего и медвежьего рынка
2. Характеристики бычьего и медвежьего рынка
3. Оценка бычьих и медвежьих рыночных тенденций
4. Как извлечь выгоду из бычьего и медвежьего рынков
5. Итог

Нравится нам это или нет, но мы как инвесторы должны обращать внимание на рыночные условия и понимать, как они влияют на наши инвестиции. Если вы еще не знакомы с терминами «бычий рынок» и «медвежий рынок», вам следует задержаться.

Грубо говоря, бычий рынок — это рынок, на котором акции в основном растут, а медвежий рынок — это рынок, на котором акции в основном падают. Причина, по которой они важны, заключается в том, что связанный с ними оптимизм/пессимизм может повлиять на весь рынок, включая ваши инвестиции, и существенно повлиять на итоговую прибыль вашего портфеля.

Определение бычьего и медвежьего рынка

Бычий рынок относится к ситуации, когда цены на акции выросли не менее чем на 20% по сравнению с последним падением рынка, а стоимость растет. То есть общий прогноз положительный с ростом бизнеса и экономики в целом. В результате у инвесторов сильно развито общее ощущение возможностей.

С другой стороны, медвежий рынок — это когда цены на акции упали на 20% с момента последнего рыночного максимума, а негативное и пессимистическое отношение является нормой. Таким образом, инвесторы иногда могут действовать импульсивно, боясь потерять деньги, что приводит к неправильным инвестиционным решениям.

Поскольку состояние финансовых рынков может определяться отношением и действиями инвесторов, термины «медвежий» и «бычий» часто отражают текущее отношение и определяют инвестиционные тенденции.

Ключевые выводы:

• Бычий и медвежий рынки имеют определенные характеристики, которые следует учитывать инвесторам.
• Изучение рыночных тенденций требует оценки эффективности за определенный период времени.
• Изменения на рынке могут быть неприятными, но могут предоставить уникальные возможности.

Бычьи и медвежьи характеристики рынка

Как мы уже говорили, бычьи рынки — это когда экономика сильна, цены растут, а тон и отношение к рынку позитивны. И наоборот, на медвежьем рынке экономика ослабляется из-за падения цен и общего негативного и пессимистического отношения.

Отношение инвесторов

Знаем мы это или нет, фондовый рынок и то, как он работает в любой момент времени, является отражением того, как инвесторы относятся к изменениям, происходящим на рынке и в экономике, и реагируют на них. Настроения инвесторов — это мощный инструмент, который напрямую связан с показателями фондового рынка.

Когда мы наблюдаем бычий рынок, инвесторы чувствуют себя оптимистично и вкладывают средства с уверенностью. Общий тон — рост и прибыль по мере роста цен. На медвежьем рынке отношение негативное, и инвесторы действуют импульсивно, пытаясь перевести деньги, чтобы защитить то, что у них есть, что приводит к неопределенности, сомнениям и снижению цен на акции.

Экономические изменения

Фондовый рынок включает в себя множество различных типов предприятий, которые продают акции на открытом рынке, поэтому фондовый рынок и наши экономические перспективы напрямую связаны друг с другом.

Поскольку бычий рынок соответствует сильной экономике, уровень безработицы низок, что дает людям больше располагаемого дохода для расходов, что, в свою очередь, еще больше укрепляет экономику, что проявляется в стоимости акций.

Медвежий рынок связан с ослабленной экономикой, когда уровень безработицы снижается, а люди боятся тратить. Это, в свою очередь, приводит к тому, что компании теряют прибыль, что влияет на цены их акций, снижая их стоимость.

Спрос и предложение ценных бумаг

Когда мы находимся на бычьем рынке и наша экономика сильна, спрос на инвестиционные ценные бумаги высок. Тем не менее, предложение слабое, поскольку многие инвесторы покупают, а не продают. Из-за этого цены на акции продолжают расти, поскольку инвесторы борются за позиции для покупки.

Когда мы находимся на медвежьем рынке со слабой экономикой, спрос низок, поскольку инвесторы продают, а предложение высокое, что приводит к падению цен на акции.

Оценка бычьих и медвежьих рыночных тенденций

При рассмотрении рыночных тенденций важно оценивать производительность за определенный период времени, а не только реакцию на события, которые могут быть связаны или не связаны с меняющимся рынком. Когда происходят небольшие изменения, это может означать либо краткосрочное событие, либо коррекцию фондового рынка, которая представляет собой снижение на 10% или более по сравнению с предыдущим пиком.

Коррекция является нормальной частью цикла и может длиться дни, недели или месяцы. Определение того, будет ли бычий или медвежий рынок, требует времени для оценки, а взлеты и падения могут уравновешиваться, что приводит к плоскому рыночному тренду. Некоторые инвесторы пытаются рассчитывать рынок для получения лучших результатов, но наличие надежной инвестиционной стратегии с долгосрочными целями может быть более выгодным в долгосрочной перспективе.

Как извлечь выгоду из бычьего и медвежьего рынков

Рыночные изменения, такие как бычий и медвежий рынки, могут быть неприятными, но могут предоставить уникальные возможности, если у вас есть план. Временами рынок может быть волатильным, что может играть на эмоциях. Но когда у вас есть стратегия, вы можете одновременно получать прибыль и расширять свой портфель.

Конечно, все сводится к последовательности, способности оставаться сосредоточенным и стратегическому мышлению, чтобы вы могли видеть возможности и то, как вы можете извлечь выгоду, даже когда другие реагируют. Разумный выбор в долгосрочной перспективе, когда времена кажутся плохими, может оказать положительное влияние на ваш портфель в долгосрочной перспективе.

Заманчиво попробовать купить раньше и продать, когда инвестиции достигли своего пика, но это не всегда так просто сделать. В конечном счете, успешные инвестиции требуют экономического понимания. Хотя по-прежнему важно следить за более широкими событиями на рынке.

На медвежьем рынке, когда цены падают, инвесторы иногда реагируют оборонительно, пытаясь минимизировать потери. Одна из распространенных стратегий — продавать в убыток и вкладывать деньги в ценные бумаги с фиксированным доходом. Однако при планировании может быть полезно включить ценные бумаги, которые могут вырасти во время медвежьего рынка.

Они называются защитными акциями и включают в себя акции и облигации, распределенные по различным отраслям, секторам и странам, например коммунальные компании, которые, как правило, остаются стабильными и не зависят от текущих экономических условий. Инвесторы также могут извлечь выгоду на медвежьем рынке, покупая опционы пут и биржевые фонды (ETF).

Результаты

Как инвестор, вы столкнетесь как с бычьим, так и с медвежьим рынком, которые повлияют на ваши инвестиции. Поэтому важно помнить о своей терпимости к риску, диверсифицированном портфеле и стратегическом мышлении, которые могут минимизировать потери при изменении рынка.

Единственное, чему история научила нас относительно фондового рынка, это то, что он восстановится, хотя отдельные акции могут и не восстановиться. Конечно, циклы могут нанести ущерб нашим эмоциям, если мы станем слишком эмоционально относиться к своим инвестициям.