Внедрение инноваций в корпоративную среду по своей сути является сложной задачей. Многие фирмы создали команды по исследованиям и разработкам или корпоративные группы по развитию, но не группы по инновациям. Поскольку корпорации имеют сложные организационные схемы с любым набором подразделений и людей, любой команде сложно иметь полное представление о общей картине. Программы внутреннего предпринимательства могут вдохновлять внутренние инновации, но поддерживать такую модель дорого и рискованно.
Популярность корпоративного венчурного капитала (ВК) менялась с годами. Такие фирмы, как Boeing и Dell, ликвидировали свои внутренние группы венчурного капитала, однако CB Insights сообщает, что крупные технологические компании увеличили свои инвестиции в стартапы с 7,6 млрд долларов в 2019 году до 16,7 млрд долларов за первые восемь месяцев 2020 года. Google Ventures, Intel Capital и Qualcomm являются примерами успешные корпоративные венчурные организации. Тем не менее, это модель, которую трудно воспроизвести. По данным CB Insights, 80 % компаний из списка S&P 500 не имеют внутренней инвестиционной команды.
Цель корпоративных инвестиций — помочь реализовать видение компании, используя силу инноваций. Стартапы по своей природе разрушительны и являются самым надежным источником таких инноваций. Обычно они заполняют технологические пробелы корпорации и могут открывать доступ к новым клиентам и/или рынкам. Инвестирование может быть более эффективным способом относительно быстрого доступа к таким ресурсам.
Однако любой корпорации сложно определить, какие стартапы хорошо работают и имеют правильные решения для улучшения своего бизнеса. Также сложно создать внутреннюю команду венчурного капитала, потому что трудно найти умных и опытных людей. Их нанимать дорого — особенно на таких рынках, как Силиконовая долина, — и их трудно мотивировать остаться. Корпорация может потратить миллионы долларов, чтобы собрать даже небольшую внутреннюю команду. Оказавшись на месте, персонал всегда рискует рассмотреть конкурентные предложения о работе.
Аутсорсинг корпоративных инноваций — иногда его называют венчурным капиталом как услугой — является эффективным способом гибкого и доступного поиска инноваций. В этом сценарии корпорация сотрудничает с венчурной фирмой; они заранее согласовывают показатели эффективности, и венчурная фирма несет ответственность за их соблюдение. Уолл Стрит Джорнал сообщает, что около 75 % венчурных фирм в США не возвращают капитал инвестора, поэтому имеет смысл полагаться на опытных венчурных капиталистов для осуществления таких инвестиций.
Аутсорсинг корпоративного венчурного капитала может быть более рентабельным по сравнению с созданием внутренней инвестиционной команды. Более того, такой подход позволяет корпорации в любой момент изменить свои приоритеты. Фирма венчурного капитала скорректирует стратегию и изменит масштаб в зависимости от потребностей клиента.
Поскольку венчурные капиталисты исследуют и строят прочные отношения, они могут определить, какие команды стартапов обладают подходящими технологиями и инновациями, которые принесут пользу их корпоративному партнеру. Стартапы, обычно защищающие свою интеллектуальную собственность, могут быть более склонны делиться своими технологическими секретами с уважаемой венчурной фирмой, чем с корпорацией, поскольку они могут опасаться, что корпорация воспользуется этими секретами, не делая вложений.
Поскольку у успешных стартапов нет недостатка в потенциальных инвесторах, существующие отношения между известными венчурными фирмами облегчают им получение инвестиций. С корпоративной точки зрения компания выигрывает от почти немедленного доступа к новым технологиям и инновациям без головной боли, связанной с созданием внутренней команды.
Мы ожидаем, что корпоративный венчурный капитал будет продолжать развиваться с течением времени, при этом несколько фирм преуспеют, а большинство, вероятно, будут бороться за то, чтобы заставить его работать. Передача инвестиционного опыта опытной, знающей венчурной фирме с солидной командой часто является разумным способом добиться успеха доступным и менее рискованным способом. Это помогает создавать невероятные инновации, которые приносят пользу людям во всем мире.
Участник сети Entrepreneur Leadership Network
Анис Уззаман — основатель и генеральный директор Pegasus Tech Ventures, венчурной компании из Силиконовой долины, которая предлагает интеллектуальный и финансовый капитал новым технологическим стартапам. Его Startup World Cup является одним из крупнейших в мире глобальных соревнований стартапов.