Прежде чем перейти к разнице между способностью к риску и устойчивостью к риску, давайте сначала разберемся с устойчивостью к риску

Что такое инвестиционная толерантность к риску?

Толерантность к риску — это сумма убытка, которую человек готов выдержать в рамках своего портфеля. С точки зрения непрофессионала, толерантность к риску — это способность инвестора идти на риск. Толерантность к риску определяется комбинацией факторов, таких как его жизненные цели, временные рамки, личные предпочтения, опыт и т. д. Существует разница между способностью рисковать и готовностью идти на риск. В заявлении об идеальной инвестиционной политике (IPS) склонность к риску определяется как более низкая из двух величин, т. е. более низкая готовность идти на риск и способность идти на риск. Это более подробно объясняется в последней части статьи.

Понимание допустимого риска

Инвестор должен понимать пропорцию допустимого риска (готовность идти на риск) и типы рисков, которым инвестор желает подвергаться. Понимание толерантности к риску является важным компонентом инвестирования. Возраст играет жизненно важную роль в определении общей толерантности к риску. Молодые инвесторы, как правило, более склонны к риску, и наоборот. Помимо факторов, упомянутых выше, собственный капитал является важным фактором в определении общей устойчивости портфеля к риску. Человек с более высоким собственным капиталом, как правило, более склонен к риску.

Профиль риска представляет собой готовность и способность идти на риск. Инвестиционный план любого инвестора должен основываться на его общем профиле риска.

Способность к риску и толерантность к риску

Способность к риску – это способность инвестора идти на риск. Толерантность к риску будет означать психологическую готовность пойти на риск. Это сумма убытка, с которой инвестор готов справиться в своем портфеле, прежде чем принять решение о продаже ценной бумаги.

Толерантность к риску — это фактор, который решает инвестор, основываясь на своих потребностях, ожиданиях и опыте. Напротив, способность идти на риск определяется финансовым консультантом с учетом всех других внешних и внутренних факторов.

Например:Молодой инвестор готов пойти на риск, так как возраст на его стороне. Однако у него не было бы достаточно капитала, чтобы поглотить такую ​​высокую готовность пойти на риск. Поэтому способность рисковать намного ниже. Общий профиль риска инвестора в этом случае можно понимать как консервативный или умеренный.

Важнейшим фактором при принятии решения о толерантности к риску для инвестора должно быть сопротивление или удобство, чтобы справиться с волатильностью и потенциальными первоначальными потерями, если таковые имеются, в портфеле.

1. На основе критериев допустимого риска существует три типа классификации инвесторов:1. Агрессивная толерантность к риску. Как правило, инвесторы с более высокой толерантностью к риску, как правило, имеют более глубокое понимание финансовых рынков и, как правило, склонны к риску, то есть стремятся к риску. Они предпочли бы инвестировать в ценные бумаги с высоким риском, даже с небольшой вероятностью возврата.
2. Умеренная терпимость к риску. Такие инвесторы имеют сбалансированный подход к терпимости к риску. Единая единица дохода побуждает их также увеличивать единицу риска. В их портфеле, как правило, сочетаются надежные ценные бумаги "голубых фишек" и акции малой капитализации с высокой волатильностью, чтобы иметь устойчивость к риску баланса.
3. Консервативная толерантность к риску. В эту категорию обычно попадают начинающие инвесторы, которые скептически относятся к инвестированию и предпочитают более низкий риск всего портфеля. Они потребуют больше единиц прибыли даже за одну единицу предельного риска.

Очень важно понимать фундаментальную разницу между способностью к риску и толерантностью к риску. Как способность к риску, так и толерантность к риску имеют решающее значение для определения профиля риска инвестора, поскольку они имеют решающее значение для определения распределения активов и процентной подверженности различным классам активов.

С помощью управления рисками можно измерить цели и предотвратить нежелательные сюрпризы в будущем, а также почувствовать более высокий уровень комфорта для успешного достижения своих финансовых целей.