Незаконная торговля: Первой организованной фондовой биржей в Индии была Бомбейская фондовая биржа, которая открылась в 1875 году. Она считается старейшей в Азии. В 1992 году была образована Национальная фондовая биржа. С годами участие на рынке увеличилось в несколько раз. Это привело к инновациям на рынках, и процесс торговли стал намного проще.
Однако с этим бума на фондовом рынке многие трейдеры также начали использовать лазейки на рынке. Об этом свидетельствуют многочисленные случаи мошенничества, особенно на фондовом рынке за последние годы. Один из способов сделать это - промыть торговлю. В этой статье мы поймем, что такое «чистая торговля» и что это означает для манипулирования рынком.
Содержание
Промежуточная торговля также известна под другими названиями, такими как совпадающие сделки, промывочные продажи, согласованный заказ, зеркальные сделки, когда они совершаются в разных юрисдикциях, и т. Д. Это тип фиктивной торговли. Фиктивная сделка - это способ создать впечатление, что рынок движется в определенном направлении, хотя на самом деле им манипулируют.
Часто при промывочной торговле право собственности на акции практически не меняется. Акции продаются и покупаются одним и тем же инвестором. Цель этой сделки - манипулировать ценой акций. Трейдер может купить акции по цене, которую он готов заплатить.
Раньше промысловая торговля была популярным способом для манипуляторов акциями послать ложный сигнал об акциях. Это была попытка поднять стоимость, чтобы эти манипуляторы могли зарабатывать деньги за короткий период времени. Промывочные сделки - это, по сути, сделки, которые отменяют друг друга и не имеют коммерческой ценности как таковые.
Чтобы выполнить промывочную сделку, инвестор размещает как ордер на продажу, так и ордер на покупку для обеспечения безопасности. По сути, инвестор продает ценную бумагу себе. Это позволяет им покупать и продавать ценные бумаги по цене, которую они хотят заплатить.
Еще одна сторона, которая играет ключевую роль в содействии этому типу торговли, - это брокер. Это финансовые профессионалы, которые исполняют заказы на рынке от имени клиентов. Поэтому трейдеры вступают с ними в сговор, чтобы совершить такой тип транзакции.
Иногда это также связано с формой инсайдерской торговли. В самом широком смысле инсайдерская торговля - это покупка и продажа ценных бумаг, о которых физическое лицо знает больше, чем широкая публика. Поскольку инвесторы покупают и продают сами себе, они знают все о сделке.
Продажа белья запрещена во многих странах, включая США и Индию. Регулирующие органы приняли меры и разработали различные законы для защиты инвесторов от злоупотреблений со стороны некоторых трейдеров на рынке.
Совет по ценным бумагам и биржам Индии является регулятором индийских фондовых рынков. 16 мая 2017 года была опубликована «Политика» в отношении мытья посуды или самостоятельной торговли в Индии.
В законе говорится, что необходимо оценить, была ли сделка преднамеренной или непреднамеренной. Решение будет основано на подтверждающих доказательствах. Следует четко выявить манипуляции, вызванные самоторговлей. При оценке намерения в дополнение к другим факторам также может учитываться объем транзакции. Любая такая заявленная деятельность будет тщательно изучена квазисудебным органом.
Если намерение заключается в манипулировании ценами определенных акций, то таким инвесторам будет предъявлено обвинение в нарушении Положений о запрещении мошенничества и недобросовестной торговли в отношении рынков ценных бумаг (PFUTP). В противном случае или если это произошло случайно / непреднамеренно, никаких действий предпринимать не следует.
ТАКЖЕ ПРОЧИТАЙТЕ
Возможно непреднамеренное совершение промывочных сделок. Самый важный фактор, используемый для оценки законности промытой торговли, - это намерение, стоящее за такими транзакциями.
Фирмы, занимающиеся высокочастотной торговлей, и криптовалютные биржи используют чистую торговлю для манипулирования ценами. Высокочастотная торговля (HFT) - это метод торговли, в котором используются мощные компьютерные программы для выполнения большого количества заказов за доли секунды. С помощью сложных алгоритмов можно анализировать несколько рынков и в зависимости от условий размещать крупные ордера.
Чистая торговля используется в криптовалюте уже давно. Одним из таких примеров стало влияние Китая на цены на биткойны в 2015 году. Согласно данным CryptoCompare, в том году около 92% торговли биткойнами велось с использованием китайской валюты ренминби. Это стало возможным благодаря большим объемам торгов китайских трейдеров. Другой пример может быть, когда биткойн упал на 30% в мае этого года, когда инвесторы начали продавать в больших объемах.
С благими намерениями ввести инвесторов в заблуждение, иногда даже биржи используют чистую торговлю, чтобы привлечь на рынок новых инвесторов. Он направлен на то, чтобы дать людям положительный взгляд на то, что многие сделки совершаются через их биржу.
Одной из причин, по которой некоторые люди попадают в ловушку торговли, можно отнести к тому, что они используют объем торгов в качестве технического индикатора. Трейдеры и инвесторы часто следят за этими данными, чтобы определить тенденцию на рынке. Обработанные данные могут ввести трейдеров в заблуждение и привести их к убыткам. Промысловая торговля может иметь как положительные, так и отрицательные последствия с точки зрения компании.
Если на рынке будет слишком много покупок и продаж определенных акций, цены будут расти. Это увеличит рыночную капитализацию компании, поскольку она рассчитывается с использованием текущей рыночной цены. Однако в конечном итоге, с коррекцией на рынках, стоимость акций будет приближаться к внутренней стоимости. Это также может привести к снижению капитализации.
Печально известная афера с Ketan Parekh - классический пример торговли стиральной машиной в Индии. В 1999–2000 годах он был известен как «Бомбейский бык». Во время его пика все инвесторы следили за каждым шагом Пареха.
Его мошенничество осуществлялось через его собственную биржевую брокерскую фирму NH Securities. Вся торговля осуществлялась через фондовую биржу Калькутты, которая не имела строгих и основополагающих правил и положений.
Он создал портфель под названием K-10, который состоит из 10 ведущих низкопрофильных корпораций с низкой рыночной капитализацией и ликвидностью на тот момент. Он создал множество подставных компаний для обмена долями этих компаний между собой. Кетан также наладил новые партнерские отношения с брокерами, чтобы торговать от его имени в обмен на огромные комиссионные. Это создало обман на рынках, и ценами сильно манипулировали.
Манипулирование рынком уже давно стало частью игры. Это причина, по которой SEBI ввел множество мер за последние несколько лет для защиты интересов инвестора, таких как список дополнительных мер наблюдения (ASM). Акции, которые попадают в список, - это те акции, цены на которые были более волатильными среди других факторов.
Могут быть законные причины для совершения промывных сделок, но часто за этими транзакциями стоят менее невинные мотивы и намерения. Как инвестор, человек всегда должен проявлять должную осмотрительность, прежде чем принимать какие-либо решения. Это все, что касается статьи «Незаконна ли торговля моющими средствами?». Сообщите нам, что вы думаете, в комментариях ниже. Безопасное инвестирование!