Понимание категорий акций Питера Линча на фондовом рынке: Питер Линч — известный американский инвестор, экс-менеджер фонда Magellan в Fidelity Investment и автор бестселлера «One Up on the Wall Street». Он известен своей средней годовой доходностью 29,2%, которую он обеспечил своим инвесторам, управляя фондом Magellan в течение 13 лет.
Во время исследования этот расточительный управляющий взаимным фондом разделил различные акции на шесть категорий в течение своего инвестиционного опыта. Эти категории акций Питера Линча были названы «Медленно растущие», «Стойкие», «Быстро растущие», «Цикличные», «Игра с активами» и «Оборот».
В этой статье мы собираемся обсудить эти категории акций Питера Линча. Мы рассмотрим каждую из этих категорий с примерами акций с индийских рынков, чтобы их было легче понять. Продолжайте читать.
Содержание
Медленно растущие акции — это те акции, которые имеют медленный темп роста, то есть низкий наклон роста прибыли и выручки. Рост обычно составляет от 2 до 5% CAGR и ниже, чем в среднем по отрасли. Эти лентяи, возможно, когда-то были быстрорастущими, но не могли поддерживать темпы роста по мере того, как становились больше, и их можно охарактеризовать по размеру и щедрости их дивидендов.
Питер Линч не любил тратить много времени на этих «ленивых», и его портфель состоял из очень небольшого процента медленнорастущих компаний. По словам Питера Линча, единственной причиной для покупки этих акций являются дивиденды. Эти акции, как правило, приносят приличные дивиденды (около 2-4%) и являются хорошим активом во время рецессии, так как маловероятно, что их акции обвалятся слишком сильно. Вот несколько примеров медленнорастущих компаний на индийском фондовом рынке:ONGC, Powergrid, Vedanta, GAIL и т. д.
Stalwarts — второй тип акций в категориях акций Питера Линча. Эти акции имеют средние темпы роста, как и в отрасли, и обычно относятся к средним и крупным компаниям. У них темпы роста доходов лучше, чем у ленивых, и обычно они могут составлять от 8 до 12 процентов в среднем в среднем.
По словам Питера Линча, инвесторы могут получить адекватную прибыль от этих акций, если будут держать их в течение длительного времени. Как правило, в конечном итоге они становятся двух- и четырехместными, то есть они могут дать вам 2-4-кратную прибыль в долгосрочной перспективе. Питер Линч сказал, что хорошо иметь в своем портфеле несколько стойких приверженцев. Вот несколько примеров надежных компаний на индийском фондовом рынке:Bajaj Auto, HPCL, HDFC, Tech Mahindra и т. д.
Быстрые производители — это первый выбор каждого. Эти акции, как правило, представляют собой агрессивные компании, и они растут с впечатляющей скоростью 15-25% в год. Это быстрорастущие акции, и они растут сравнительно быстрее, чем в среднем по отрасли и у конкурентов. Тем не менее, Питер Линч советует быть открытыми, когда у вас есть быстрорастущий сорт. Существует большая вероятность того, что быстрорастущие компании потерпят неудачу, если они выдохнутся или если их рост не будет устойчивым.
Портфолио Питера Линча состояло в основном из быстрорастущих компаний. Он постоянно искал акции быстрорастущих компаний с сильным балансом и хорошей прибыльностью. Этот тип акций также является фаворитом Линча среди 6 различных категорий акций Питера Линча.
Несколько примеров быстрорастущих акций среди индийских акций:Avenue Supermart, Adani Green, Eicher Motors, Bajaj Finserv и т. д.
Циклическими называют те акции, которые растут очень быстро во время благоприятного экономического цикла. Их можно отличить от быстрорастущих, поскольку циклический цикл продолжает расширяться и сжиматься и снова повторять один и тот же цикл. С другой стороны, быстрорастущие компании продолжают стабильно расти. Циклические компании, как правило, процветают, когда выходят из рецессии в бурно развивающуюся экономику.
Несколькими примерами циклических компаний на индийском фондовом рынке могут быть Tata Steel, Indigo, Hindalco и т. д. Как правило, автомобили, металлургия, туризм и т. д. являются примерами циклической отрасли. Графики акций этих компаний, как правило, цикличны и растут и падают в разные периоды времени.
Питер Линч советует инвесторам владеть циклическими ценными бумагами только в правильной части цикла, то есть когда они расширяются. Если они куплены на неправильном этапе, им могут потребоваться годы, прежде чем они начнут работать. При инвестировании в циклические акции решающую роль играет время, и инвесторы должны уметь обнаруживать ранние признаки подъема или падения отрасли.
Развороты характеризуются как потенциальные фатальные последствия, которые сильно пострадали от рынка по одной или нескольким из множества причин, но могут компенсировать утраченные позиции при правильных обстоятельствах. Как бы то ни было, Питер Линч определяет эти повороты как «без производителей».
Проведение капиталовложений может быть очень прибыльным, если руководство способно обратить компанию, поскольку эти акции могут быть куплены инвесторами по очень низкой цене. Однако, если менеджменту не удастся вернуть компанию в нужное русло, это может стать очень проблематичным для инвесторов. Несколько примеров оборотных акций на индийском фондовом рынке:Vodafone Idea (VI), Yes Bank, Jet Airways и т. д.
Asset Plays — это последний тип акций в 6 различных категориях акций Питера Линча. Активы — это те акции, активы которых игнорируются рынком и недооценены. Этими активами могут быть недвижимость, оборудование или другие реальные активы, которыми владеет компания, но которые не оцениваются инвесторами во время общего спада на рынке. Реальная стоимость может превышать рыночную капитализацию компании.
Многие подразделения государственного сектора являются ключевыми активами из-за недвижимости, которой они владеют. Например, Государственный банк Индии. SBI имеет более 24 000 отделений по всей Индии и является крупнейшим банком Индии по размеру активов.
Питер Линч понимает ценность игр с активами. Он предлагает владеть несколькими из этих акций в своем портфеле, поскольку они, скорее всего, добавят большую ценность вашему портфелю. Тем не менее, самым важным фактором при выборе этих акций является тщательная оценка правильной стоимости активов. Если вы в состоянии сделать это, вы можете собирать ценные драгоценные камни.
Читайте также:
В этой статье мы рассмотрели категории акций Питера Линча. Все эти акции имеют разные характеристики и могут подходить разным типам инвесторов в зависимости от их предпочтений.
В любом случае, если вы прочитали весь пост, теперь вы также можете легко классифицировать любые акции на индийском фондовом рынке среди шести категорий акций, определенных Питером Линчем. Итак, поэкспериментируйте с различными акциями и классифицируйте их в соответствии с вышеуказанными категориями. Кроме того, оставьте комментарий ниже, какой тип акций является вашим любимым среди категорий акций Питера Линча. Хорошего дня и удачных инвестиций.