Один из ключевых вопросов, на который не могут ответить даже опытные инвесторы, — это когда лучше всего выходить из акций? Когда следует продать акции и зафиксировать прибыль? Или какой должна быть стратегия выхода из акций для инвесторов? Знание ответа на этот вопрос имеет решающее значение, если вы хотите сделать успешную карьеру на фондовом рынке.
Помните историю о храбром Абхиманью из Махабхараты? Он был великим воином, сыном Гандивдхари Арджуна и учеником Всемогущего Кришны. Хотя он был одним из лучших воинов в легендарной истории, он прошел через роковой конец только потому, что знал, как войти в «Чакравьюх», но не знал, как выйти.
Точно так же фондовый рынок — это чакравью, и вы должны знать, как входить в него и выходить из него. Стратегия продажи акций так же важна, как и стратегия входа. В этом посте мы собираемся обсудить стратегию выхода для разумного инвестора. Будьте со мной в течение следующих 5–6 минут, чтобы узнать, когда лучше всего выйти из акции, чтобы получить наибольшую прибыль.
Прежде чем рассматривать стратегии выхода из акций, сначала давайте рассмотрим, когда не продавать. То есть, когда не самое подходящее время для выхода из акции.
Представьте сценарий. Вы купили 20 акций компании по цене 500 рупий. сегодня. Кроме того, давайте также предположим, что вы провели фундаментальное исследование, и акции фундаментально очень сильны. На следующей неделе цена акций поднимется до 550 рупий (+10%). . Что вы будете делать? Будете ли вы продавать акции и выходить?
Теперь давайте перейдем к двум дням отсюда. Цена акций выросла до 590 рупий (+18%). Каким будет ваш следующий шаг?
Когда цены на акции растут таким образом, «Жадность и страх» ' взять на себя ответственность за свои действия. Здесь вы можете подумать, что давайте зафиксируем прибыль. Вы уже заработали 90 рупий за акцию (+18%). Что делать, если цены на акции упали? Лучше зафиксировать прибыль прямо сейчас. Но при этом вы упускаете несколько моментов. Позвольте мне выделить их:
Вы потратили много времени на анализ этой компании, тщательно изучили ее акции и обнаружили, что акции могут принести большую прибыль. В будущем он может стать многоразовым. Почему вы хотите зафиксировать прибыль в размере +18%, если вы можете получить прибыль в размере +100% или больше?
Вы также можете подумать, что снова войдете в акции, когда цена будет низкой. Что, если цена акций никогда не упадет? Я имею в виду, что компания фундаментально сильна и может показать блестящие результаты в будущем. Есть вероятность, что вы никогда не сможете войти в акцию по аналогичной цене покупки. Почему вы хотите спрыгнуть с бегущего поезда и снова его поймать?
В любом случае, давайте представим сценарий, когда вы снова вошли в акции. Не считаете ли вы, что в таком случае вам не придется платить дополнительные брокерские и другие сборы (включая время, которое вы тратите на реинвестирование)? Я имею в виду, что вы должны оплатить все сборы 2 раза, когда впервые купили и продали акции. И следующие два раза, когда вы повторно войдете и будете продавать в будущем. Полное двойное посредничество. Вы действительно думаете, что стоит платить столько брокерских услуг только для того, чтобы получить прибыль в размере +18%?
Наконец, знаете ли вы, что за краткосрочную прибыль необходимо платить налог на прирост капитала в размере +15%? Для долгосрочных инвестиций (свыше 1 года) налог на прирост капитала меньше, т. е. 10%.
В целом нелогично продавать акции, если они фундаментально сильны, только для того, чтобы получить небольшую краткосрочную прибыль. Посмотрите на большую картину. Вы никогда не задумывались, почему великие инвесторы, такие как Уоррен Баффет, Ракеш Джхунджхунвала, Р.К. Дамани и другие, всегда инвестируют в долгосрочной перспективе? Как вы получите многократную прибыль, если никогда не дадите своим акциям возможность расти?
ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ
Я много инвестировал в акции и купил акции TITAN Company по цене 314 рупий за акцию в ноябре 2016 года. Мне понравилась продукция компании Титан. Компания фундаментально очень сильна, и в то время ее акции продавались со скидкой из-за демонетизации.
5 июня 2017 г. цена акций Titan выросла +18%. всего за день. Вышли позитивные новости по GST, в которых говорилось, что налоги в ювелирном секторе будут снижены. Новость была воспринята людьми с энтузиазмом, поэтому цена акций в тот день выросла до 561 рупии. Вот старый снимок экрана, который я использовал в другом посте на Trade Brains, чтобы объяснить свои инвестиции.
В любом случае, я не продал свои акции в тот день. Вы можете возразить, что я должен был зафиксировать прибыль (+70% от моей цены входа в течение 6 месяцев). Однако, с моей точки зрения, это было неподходящее время для продажи.
Было несколько причин, по которым я не продал свои акции в то время. Во-первых, внезапный рост цен был вызван хорошими новостями. Однако фундамент компании не изменился. Компания продолжит показывать хорошие результаты в будущем.
Во-вторых, я, возможно, никогда больше не смогу купить акции по такой выгодной цене, как в период демонетизации.
В-третьих, в то время я не нуждался в деньгах. Если бы мне пришлось продать свои акции, мне пришлось бы снова искать акции получше для инвестиций, что отняло бы у меня много времени и энергии.
И, похоже, мое решение было правильным. В том же году акции скорректировали свою цену. Однако в долгосрочной перспективе цена продолжала двигаться вперед. По состоянию на май 2021 года акции Titan торгуются по цене 1451 рупия за акцию. Возврат моих инвестиций более чем в 4,6 раза.
Далее, можно сказать, что приведенный выше случай является типичной ситуацией. Я не объяснил, что такое правильный момент для выхода из акции? Вот четыре случая, когда вам действительно следует продать акции.
Вот несколько сценариев, когда вам следует продать свои акции:
<сильный>1. Когда фундаментальная стоимость акций ухудшается: Продавайте акции, когда основные принципы компании уже не те, что были при покупке акций. Если основные принципы компании постоянно ухудшаются из квартала в квартал или из года в год, например, выручка / прибыль постоянно снижаются, компания не предлагает никаких инновационных продуктов, руководство принимает неправильное решение, конкуренты дела обстоят намного лучше, то, возможно, пришло время продать эти акции.
Например, если неработающие активы (NPA) банковских компаний начинают расти более высокими темпами по сравнению с тем, когда вы их первоначально приобрели, приготовьтесь продать эти акции.
<сильный>2. Когда компания становится чрезвычайно переоцененной за короткое время: Как правило, цена акций фундаментально сильной компании со временем будет расти. Однако, если цена слишком высока по сравнению с вашей ценой входа за очень короткий период времени, вам следует продать акции и зафиксировать прибыль.
<сильный>3. Когда вы найдете лучшую акцию: Если вы найдете компанию, чьи фундаментальные показатели лучше, чем у ваших текущих акций, и она постоянно дает более высокие результаты, то это может быть подходящим моментом для выхода из акций. В таком случае вам следует продать предыдущую акцию и воспользоваться более выгодной возможностью.
<сильный>4. Когда вам нужны деньги: Причина, по которой вы выходите на фондовый рынок, состоит в том, чтобы делать деньги. И когда вам действительно нужны эти деньги, вы должны продать свои акции и выйти. (Кстати, не продавайте акции только для того, чтобы сохранить деньги на своем сберегательном счете.) Продавайте акции, когда вам действительно нужны деньги, например, для оплаты нового дома, новой машины, платы за обучение вашего ребенка и т. д. Лучшего и быть не может. время для выхода из акции, чем когда вам больше всего нужны деньги.
Это единственные четыре сценария, когда вы должны продать свои акции и выйти. Во всех других сценариях период владения хорошей акцией должен быть долгосрочным. Не обращайте внимания на незначительные краткосрочные колебания. Инвестируйте в хорошие акции на долгосрочную перспективу и получайте удовольствие.
Это все, что касается этого поста о том, что такое подходящее время для выхода из акций. Надеюсь, этот пост был полезен читателям. Оставьте комментарий ниже, какова ваша стратегия выхода из акций. Удачного дня и удачных инвестиций.