Список крупнейших банкротств в Индии: Банкротства, хотя и являются обычным явлением в глобальном деловом мире, в Индии считаются табуированной темой. Промоутеры скорее скроют тот факт, что компания становится банкротом, и вместо этого создадут видимость успеха. Понимая это, правительство было вынуждено ввести Кодекс о несостоятельности и банкротстве.
Эта реформа, предпринятая правительством Моди, позволит кредиторам / кредиторам бизнеса обращаться в Суд по делам национальных компаний (NCLT), когда они отказываются от получения любой суммы кредита от компании. Затем они смогут возместить некоторую сумму за счет продажи компании или ее активов через торги другим лицам.
Содержание
Dewan Housing Finance Ltd. (DHFL) — небанковская финансовая компания, основанная в 1984 году Раджешем Кумаром Вадхаваном. Компания была создана для того, чтобы помочь группам населения с низким и средним уровнем дохода воспользоваться жилищным финансированием в городах 2-го и 3-го уровня Индии. DHFL была второй компанией по финансированию жилищного строительства, созданной после HDFC.
Компания работала хорошо на протяжении более 3 десятилетий, поддерживая хороший рост и даже приобретая такие компании, как Deutsche Postbank Home Finance. Компания также взяла на себя проекты по развитию и восстановлению трущоб в Махараштре.
Эти и некоторые другие проекты финансировались за счет долга, привлеченного компанией. Однако эта организованная разработка DHFL была прервана после того, как Cobrapost, группа журналистов, опубликовала разоблачение DHFL 29 января 2019 года.
Согласно разоблачению, DHFL перенаправила рупий. 31 000 крор из ссуд, которые они взяли различным подставным компаниям для личной выгоды ее промоутеров, среди которых были Капил Вадхаван, Аруна Вадхаван и Дирадж Вадхаван.
Cobrapost также утверждал, что DHFL сделала пожертвования политическим партиям на миллиарды долларов, возможно, для их защиты. Например. рупий Ссуды на сумму 14 282 крор были переданы этим подставным компаниям в рамках восстановления застройки трущоб.
Кроме того, партия Бхаратия Джанта также получила пожертвования на сумму рупий. 20 крор. То, что раньше казалось хорошо организованным ростом DHFL, теперь выглядело как хорошо организованная афера.
DHFL отвечает
Первоначально компания отрицала эти претензии, и индийские рейтинговые агентства подтвердили высокий рейтинг безопасности для DHFL. Однако действия компании говорили об обратном. Они начали продавать ряд предприятий, чтобы расплатиться с долгами. Позже в 2019 году DHFL не выполнила свои обязательства по выплате по облигациям и выплате процентов на сумму 900 крор рупий. Это заставило рейтинговые агентства действовать. К настоящему времени цена акций упала более чем на 97%.
Из-за невыполнения обязательств RBI был вынужден заменить правление DHFL и начал обработку решения для DHFL в соответствии с Кодексом о несостоятельности и банкротстве. Вскоре DHFL также перейдет в NCLT. Расследования, проводившиеся на заднем плане, выявили новые тревожные новости.
Расследования следа денег проследили их до недвижимости Sunblink в 2010 году. Это привело их к гангстеру Икбалу Мирчи, сообщнику Дауда Ибрагима. К декабрю 2019 года DHFL застряла в судах по делам о банкротстве из-за невыплаты долга в размере 90 000 крор рупий, а их покровители были заключены в тюрьму по обвинению в отмывании денег. Между тем, RBI одобрил поглощение DHFL Piramal Group.
Bhushan Power &Steel Ltd. (BPSL) была основана в 1970 году и впоследствии стала одной из ведущих компаний по производству стали в стране. В период с 2007 по 2014 год компания удовлетворяла большую часть своих потребностей в расширении за счет кредитов. Эти кредиты использовались для удовлетворения потребностей в оборотном капитале, покупки машин и оборудования и других видов деятельности, связанных с расширением. Это заставило компанию поднять более рупий. 47 204 крор от 33 банков и других учреждений.
Несмотря на это, компания сохранила хороший рост и разумную прибыль. Это означало бы, что, по крайней мере, кредиты использовались с пользой. Однако BPSL постоянно нарушала сроки оплаты.
В апреле 2019 года CBI начал расследование в отношении компании, и позже выяснилось, что деньги были переведены в 200 подставных компаний. Это привело к тому, что банки пострадали от огромных NPA, вынудивших компанию обратиться в суд по делам национальных компаний (NCLT). В конечном итоге BPSL был продан с аукциона компании JSW Steel, которая предложила рупий. Предложение о выплате 19 700 крор. Это означало, что банки потеряли 60% суммы кредита.
Essar Steel была частью группы Essar, созданной в 1969 году и принадлежащей семье Руиа. Компания впервые попала в долговую ловушку в 2002 году, когда она подверглась реструктуризации корпоративного долга в размере рупий. 2800 крор. К счастью для Essar, компания выжила и к 2006 году вернулась на прежний уровень.
Essar вновь взялась за реализацию своих амбициозных планов роста. К сожалению, этим планам помешали задержка с получением экологических разрешений и отсутствие природного газа. К 2015 году Эссар снова попал в долговую ловушку, но на этот раз в размере 42 000 крор рупий. Планы по спасению компании были встречены резким падением цен на сырьевые товары.
В июне 2017 года Essar был включен в список из 12 счетов, находящихся под угрозой, представленных RBI, которые должны были подвергнуться иску о несостоятельности в соответствии с IBC. После этого компания была передана в ведение Суда по делам национальных компаний (NCLT). Essar Steel была выставлена на аукцион, а затем приобретена совместно ArcelorMittal и японской Nippon Steel. Компания была переименована в ArcelorMittal Nippon Steel India (AM/NS India).
Lanco Infra была основана в 1986 году Лагадапати Амараппой Найду и его племянником Лагадапати Раджагопалом, который также был членом Лок Сабха. Рост компании в первый год был беспрецедентным, поскольку она получила несколько крупных контрактов, в основном в сфере строительства.
Вскоре компания также вошла в другие области, такие как производство электроэнергии, транспорт, солнечная энергия, добыча угля и т. д. К 2010 году Lanco была одной из самых быстрорастущих компаний в мире. Это был также первый независимый производитель электроэнергии в Индии, а также крупнейший частный поставщик электроэнергии.
После нескольких изменений в политике, предпринятых в 2012 году правительством ОПА, которые в противном случае они поощряли, резко повлияли на бизнес Lanco. По данным Индийской энергетической биржи, среднемесячные тарифы на электроэнергию для коммерческих предприятий в январе 2012 г. составляли около 3 фунтов стерлингов за единицу по сравнению с 10,78 фунтов стерлингов за единицу в апреле 2009 года.
Доходы Lanco вскоре сократились, что также затруднило получение компанией долгов от банков. Из-за плохих финансовых показателей к марту 2017 года 60 % их расходов приходились на процентные платежи.
В июне 2017 года Lanco Infra была названа в списке из 12 счетов, находящихся под угрозой, представленных RBI, в отношении которых должны быть возбуждены иски о несостоятельности в соответствии с IBC. Когда-то крупнейшая инфраструктурная компания в Индии, Lanco теперь столкнулась с процедурой неплатежеспособности NCLT.
Bhushan Steel была основана в 1987 году, когда Бридж Бхушан Сингал и его сыновья купили сталелитейный завод в Сахибабаде. Семья быстро расширила бизнес, включив в свои операции сложное японское оборудование для производства стали.
Что еще больше ускорило их рост, так это многообещающая индийская автомобильная промышленность, которая начала формироваться в стране. Это способствовало росту Bhushan Steel и позволило им приобрести таких клиентов, как Maruti Suzuki, Mahindra and Mahindra и Tata Motors. Его клиентская база также позволила Bhushan Steel получить кредиты, которые они использовали для своих нужд расширения.
Однако мечта обернулась худшим после финансового кризиса 2008 года, когда Bhushan Steel начала падать цены на сырьевые товары. Bhushan Steel уже была обременена долгами, превышающими рупий. 11 000 крор.
К 2012 году цены на сталь упали до 300 долларов по сравнению с 1265 долларами в 2008 году. Это повлияло на сталелитейную промышленность в целом, но компании все еще могли воспользоваться кредитами, поскольку и банки, и Бхушан были оптимистичны в отношении того, что цены скоро поднимутся. .
Банки продлили почти рупий. 18 000 крор новых кредитов на эту ставку. Но хорошие времена так и не наступили. Хотя компания продолжала расти, она не могла справиться с долгом, поскольку он составлял 31 839 крор фунтов стерлингов, что в 3,5 раза превышает его собственный капитал. Вскоре компания перестала выполнять свои обязательства по погашению долга.
Bhushan Steel также была названа в списке 12 проблемных счетов, представленных RBI, которые должны были пройти процедуру банкротства в соответствии с IBC. В 2019 году компания объединилась с Tata Steel и теперь известна как Tata Steel BSL Limited.
Сегодня известно, что Reliance Communications (RCom) стала крупнейшим провалом Анила Амбани. Но когда-то Rcom был одним из самых яростных конкурентов. Анил Амбани получил RCom после раздела активов между братьями Амбани после смерти их отца.
Одной из первых ошибок, которые допустила компания, был выбор CDMA на ранней стадии, а не другой альтернативы, то есть GSM. Это было плохой ставкой, поскольку технология GSM опередила CDMA.
Однако Анил Амбани быстро понял это и начал инвестировать в технологии 3G и GSM. За этим последовала агрессивная стратегия ценообразования, когда он предлагал услуги часто на 60% дешевле, чем другие телекоммуникационные компании. Это сработало в его пользу, поскольку в 2008 году RCom был вторым по величине поставщиком телекоммуникационных услуг в Индии. Но к настоящему времени RCom уже выложила 8 500 крор рупий на покупку спектра 3G в более чем 13 округах. Неприятности начали назревать для RCom, поскольку он был пойман среди мошеннического шторма 2G.
Афера с 2G позволила почти 14 игрокам в отрасли, что еще больше уменьшило размер прибыли. RCom постепенно начала терять свою долю рынка и к 2014 году заняла 4-е место в телекоммуникационном секторе.
Последним гвоздем в крышку гроба Rcom стал выход Jio на индийский рынок, который также начал предоставлять бесплатные услуги передачи данных. К 2017 году долг Rcom вырос до 43 000 крор рупий с 25 000 крор рупий в 2010 году. По оценкам, почти половина долга компании приходится на покупку спектра. RCom прекратил свою деятельность в 2017 году и начал продавать свои активы, чтобы погасить долг. Затем компания была отправлена в NCLT, и Анил Амбани все еще предстает перед судом по поводу своих взносов.
Компания Alok Industries, основанная в 1986 году, была одним из ведущих индийских производителей текстиля для одежды мирового класса. Компания сохранила хороший рост и прибыльность.
Одной из первых ошибок Alok Industries было заимствование рупий. 10 000 крор на их потребности в расширении в 2004 году. Хуже всего было то, что Alok решил использовать это для открытия новых заводов вместо того, чтобы расширять или использовать существующий завод на полную мощность. Чего Алок не учел, так это возможности падения спроса в отрасли. Эти факторы привели к ухудшению оборачиваемости активов Alok, в дополнение к низкому спросу они также стали жертвой жесткой конкуренции.
Еще одной ошибкой Alok был выход на рынок недвижимости в 2007 году. Компания приобрела недвижимость в Нижнем Пареле, Мумбаи. На рынок недвижимости негативно повлиял финансовый кризис 2008 года.
Постоянные убытки и растущий долг еще больше ухудшили положение Алока. В июне 2017 года Lanco Infra была названа в списке из 12 счетов, находящихся под угрозой, представленных RBI, в отношении которых должны быть возбуждены иски о несостоятельности в соответствии с IBC. У Alok Industries были долги в размере 30 000 крор рупий, которые нужно было выплатить своим кредиторам. Reliance и JM Financial Asset Reconstruction Company выиграли тендер на покупку компании с планом в размере рупий. 5000 крор.
Jet Airways была крупнейшей частной авиакомпанией страны и дольше всех обслуживала ее. Основанная в 1992 году, авиакомпания первой запустила парк самолетов Boeing 737-400. На пике своего развития он даже выполнял 650 рейсов в день. Когда Jet потерпел неудачу, многие задались вопросом, может ли какая-либо авиакомпания вообще работать с прибылью на индийском рынке. Это произошло потому, что Джет следил за неудачей Kingfisher. Jet тоже был жертвой авиационной отрасли.
Одной из основных причин провала Jets были огромные расходы на топливо, которые должна была нести авиакомпания. Как правило, 40% расходов авиакомпании приходится на топливо. Когда авиационное топливо дорожает, это не всегда переносится на клиентов. Это связано с тем, что ни один игрок не имеет достаточной доли рынка, чтобы влиять на цену. Это, в свою очередь, снижает рентабельность авиакомпаний из-за конкуренции.
Вдобавок к этому Джет пострадал от обесценивания рупии. Это влияет на международные авиакомпании, поскольку теперь они должны платить больше в долларах другим странам в качестве арендной платы, платы за обслуживание и расходов на дозаправку в международных аэропортах. Рупия также была известна как самая дешевая валюта Азии.
Эти факторы в конечном итоге привели к провалу Jets.
Поначалу трудно поверить, что имели место такие огромные банкротства. Но, оглядываясь назад, они также предлагают ценные уроки для бизнеса. Общей темой, встречающейся во всех них, был «Долг». При правильном использовании это может помочь развитию бизнеса или столкнуться с той же судьбой, что и компании, описанные выше.
Это все, что касается этих крупнейших банкротств в почте Индии. Сообщите нам в комментариях, что вы думаете о банкротстве IBC и компаний. Счастливого Холи!