Понимание мошеннических действий Pump and Dump на фондовом рынке: Начиная с того, что нигерийский принц в изгнании просит денег, мы выигрываем в лотереях, в которых никогда не участвовали, и дальний родственник, о котором мы никогда не слышали, пытается отправить нам свое наследство, довел нас до стадии, когда мы ждем, чтобы узнать, сколько еще более нелепыми могут стать эти аферы. Точно так же мир фондового рынка со всеми его правилами, положениями и сторожевыми собаками не свободен от мошенничества. Сегодня мы рассмотрим один из таких методов, используемый для выманивания денег у наивных инвесторов, который называется Pump and Dump.
Содержание
В схеме Pump and Dump промоутер или крупные инвесторы вводят рынок в заблуждение, заставляя его поверить в ценность конкретной акции. Они выпускают ложную информацию, которая, в свою очередь, приводит к первой части схемы, известной как «Насос». Мошенники на этом этапе покупают большую часть ценности по низким ценам. Здесь из-за доверия к промоутеру или крупному инвестору рынок тоже начинает инвестировать в акции.
Это приводит к увеличению спроса, что приводит к росту цен на акции. Как только цена повышается, промоутеры начинают вторую фазу «Свалка». Здесь промоутеры и инвесторы продают свою долю по более высокой цене, получая прибыль. Это вызывает реакцию рынка, когда цена падает, а наивные инвесторы, поверившие тогда новостям, остаются с убытками.
Кроме того, после стадии дампа наивные розничные инвесторы держатся за акции, думая, что падение цен — это небольшая рыночная коррекция, и все еще ожидают восстановления цен. Но, к их несчастью, цены на акции продолжают падать до их первоначальной стоимости, поэтому для наивного розничного инвестора уже слишком поздно выходить без потерь.
Время от времени брокерские фирмы и другие организации также используют насос и дамп. Здесь их либо нанимают промоутеры, либо они сами покупают долю в компании, которую хотят использовать в своей афере. После приобретения акций брокерские фирмы начинают распространять вводящие в заблуждение заявления, привлекающие инвестиции в компанию, что приводит к повышению цен. В этот момент они сбрасывают акции.
Как правило, крупные инвесторы или брокерские фирмы ориентируются на грошовые акции. Это потому, что они имеют низкие значения и их легко раздуть. Акции с большой капитализацией тоже иногда становятся жертвами этого, но даже крупный инвестор, способный повлиять на крупную капитализацию, встречается редко. Pump and Dump также используют психологический страх упустить выгоду (FOMO). Все сожалеют, что не смогли инвестировать в крупные многопрофильные акции, такие как Apple, Google, Facebook и т. д., на начальных этапах их существования. Следовательно, поиск похожих акций приводит к тому, что розничные инвесторы становятся жертвами таких схем Pump and Dump.
Накачка и сброс традиционно производились посредством холодных звонков. Здесь брокеры звонили невиновным инвесторам и заставляли их покупать эти акции. Они также использовали бы стратегии, когда они оставляли сообщение на автоответчике с вводящей в заблуждение информацией об акциях. Это создавало впечатление пропущенного звонка с информацией, не предназначенной для получателя. Затем эта схема перешла на электронную почту и в настоящее время даже использует социальные сети.
(Слева направо:Харшад Мехта, Кетан Парех, Джонатан Лебед и Джордан Белфорт)
Накачка, за которой последовал Харшад Мехта в 1990-х годах, вызвала большой бычий рост. Это принесло ему прозвище Большой Бык. Харшад Мехта также обманывал банки, чтобы финансировать бычий забег. Он вызвал акции АКК в 45 раз. Рынки рухнули в тот день, когда он продал. Харшад Мехта был арестован по многочисленным обвинениям (70 уголовных дел и 600 гражданских исков).
Кетан Парех, дипломированный бухгалтер, ранее работал с Харшадом Мехтой. Парех использовал циркулярную торговлю для накачки и сброса. Он хотел, чтобы одна из его компаний купила акции и продала их другой компании, которой он владел. Он будет делать это с участием многих из его компаний. Это увеличило объем торгов акциями, что, в свою очередь, привлекло инвесторов. Это вызвало рост цен, и на этом этапе Кетан Парех демпинговал. Кетан Парех был арестован в 2001 году.
В 2000 году Джонатану Лебедю было всего 15 лет, когда он успешно прокачал и сбросил. Он покупал грошовые акции, а затем рекламировал их на доске объявлений. Как только цены повысятся, он продаст их с прибылью. Он был пойман SEC, и против него был выдвинут гражданский иск о махинациях с безопасностью. Лебедь получил прибыль в размере 272 826 долларов. Этими доходами он оплачивал свои расходы.
Возможно, это один из самых известных памп-энд-дампов среди миллениалов благодаря фильму «Волк с Уолл-Стрит». Фильм снят по мемуарам Джордана Белфорта. Его брокерская фирма Straton Oaks завышала цены на акции, которыми он владел, вводя в заблуждение заявления, а затем продавала их с прибылью.
В случае с Surana Solar Ltd акции выросли более чем на 725% после того, как на рынок пришла новость о том, что самый успешный индийский инвестор Ракеш Джунхунвала приобрел долю в компании. Все хотели получить долю в компании, в которую верил Джхунджхунвала. Позже выяснилось, что другой инвестор обманул рынок, вложив средства в компанию под именем «Ракеш Джхунджхунвала». Как только эта новость появилась, акции упали, что привело к огромным потерям для наивных розничных инвесторов.
Случай с Sawaca Business Machines Ltd особенный, поскольку схема накачки и сброса здесь использовалась не один раз, а дважды. На приведенном выше графике движения цены мы можем увидеть ралли в 2011–2013 годах и снова в 2014–2015 годах. Акции выросли более чем на 2500%, достигнув высоты 225,50 рупий за акцию в 2011–2013 годах, а затем снова упали до своих первоначальных значений. После падения акции снова выросли с 2013-15 гг., достигнув цены 204 рупий и прибавив более 1000%. По состоянию на 10 июня 2020 года акции оцениваются в 0,53 рупий за акцию. Инвестор-мошенник, который вложил бы даже 10 000 рупий, увидел бы, что его богатство превысит 25 лакхов, если бы его накачивали и сбрасывали в нужное время в течение двух периодов. Однако потери розничных инвесторов были неисчислимы.
Как правило, акции, которые мошенники используют для накачки и сброса, доступны менее года. Эти акции, как правило, копеечные акции. Компании, считающиеся малой капитализацией, не располагают достаточным объемом информации, доступной инвесторам для принятия обоснованных решений. В таких случаях инвесторы становятся жертвами своих эмоций и давления со стороны брокеров.
Как правило, в случаях Pump and Dump инвесторы могут заметить аналогичные закономерности на этапе прокачки. После того, как акции находятся под влиянием и находятся в стадии накачки, инвестор сможет заметить устойчивый рост с каждым днем в грошовых акциях. Этот внезапный рост цены был бы странным в сочетании с предыдущими низкими объемами торгов.
Если брокер заставляет вас купить грошовые акции, есть большая вероятность, что это мошенничество. Отличные акции продаются сами по себе и не зависят от давления крупных инвесторов или брокеров. Независимо от среды, будь то электронная почта/социальные сети/брокеры, такие схемы обычно нарушают основное правило высокой доходности и высокого риска. Предложение обычно обещает высокую прибыль без риска или с низким риском. Также могут быть заявления о доступной инсайдерской информации, которая может повлиять на предложение о покупке акций. Инвесторы должны знать о таких красных флажках.
Мошенники приспособились к меняющимся временам, но для честного инвестора требование оставаться в безопасности остается прежним. Если инвестор проводит собственное исследование и выполняет домашнюю работу, пока он держится подальше от так называемых советов и рекомендаций, вероятность того, что его одурачат, не существует.
Это все, что касается этого поста о мошенничестве с насосами и сбросами на фондовом рынке. Я надеюсь, что вы нашли этот пост полезным и постараетесь держаться подальше от этих дешевых мошенников на фондовом рынке. Будьте осторожны и удачных инвестиций!