Для мира инвестиций термин «портфель» означает корзину ценных бумаг. Есть популярная поговорка:«Не клади все яйца в одну корзину». Аналогичная стратегия применима и к вашим инвестициям. При инвестировании в финансовый рынок всегда рекомендуется распределять свои инвестиции по диверсифицированным ценным бумагам, чтобы снизить риск. И этот набор диверсифицированных финансовых инструментов называется портфелем.
При создании портфолио всегда нужно стремиться к тому, чтобы оно было сбалансированным. Сбалансированный портфель может снизить риск портфеля, а также обеспечивает стабильность. Давайте лучше разберемся на примере.
Предположим, Арджун, 25-летний наемный работник, имеет текущий собственный капитал в размере 5 лакхов рупий. Из всего своего состояния он вложил 4,5 лакха рупий в акции, а оставшиеся деньги держал в наличных деньгах. Здесь, хотя портфель Арджуна состоит из двух разных активов (т. е. наличных денег и акций), однако, как вы думаете, можно ли назвать его портфель сбалансированным?
Что, если рынок станет свидетелем медвежьего тренда в ближайшие два года? При таком сценарии портфель Арджуна может выглядеть почти полностью покрасневшим, поскольку он вложил 90% всего своего капитала в фондовый рынок.
Однако давайте рассмотрим другой сценарий, когда Арджун разумно диверсифицировал свои активы в разные ценные бумаги, и его портфель выглядит примерно так:
— Инвестиции в акции =2 000 000 рупий
— Инвестиции в заемные средства =2 000 000 рупий
— Наличные в кассе =рупий. 1 лакх
Приведенный выше портфель выглядит несколько сбалансированным, поскольку на этот раз Арджун лучше распределил свои инвестиции. В этом случае, даже если фондовый рынок не будет хорошо работать в течение достаточно долгого времени, потери на акциях (если таковые имеются) будут в основном поглощаться доходами от заемных средств. Поэтому, несмотря на то, что дела идут не так хорошо, как планировалось, Арджун либо потеряет лишь незначительную часть своего корпуса, либо вообще ничего не потеряет.
В целом, сбалансированный портфель помогает людям распределить свои инвестиции между инструментами с высоким риском и ценными бумагами с низким уровнем риска. В рассмотренном ранее простом примере Арджун создал сбалансированный портфель, разумно инвестируя в акции (ценные бумаги с высоким уровнем риска), долговые обязательства (инструменты с низким уровнем риска) и наличные деньги (наименьший риск из всех).
Содержание
До сих пор мы говорили только о балансировке портфеля или сбалансированном портфеле.
Однако, поскольку активы со временем дорожают/обесцениваются, это распределение может измениться в будущем, и даже сбалансированный портфель может не оставаться сбалансированным с течением времени. В случае Арджуна предположим, что его портфель через 5 лет после первоначального инвестирования выглядит так:
— Акции =рупий. 3,8 лакха
— заемные средства =рупий. 2,2 лакха
— наличные в кассе =рупий. 1 лакх
Здесь вы можете заметить, что активы Арджуна выросли на рупий. 200000 за 5 лет. В основном это произошло потому, что его вложения в акции принесли ему невероятную прибыль.
Однако его текущий портфель отличается от его первоначального желаемого распределения активов. Первоначально его портфель состоял из 40% акций, 40% облигаций и остальных 20% наличных денег. Однако его текущее распределение состоит из 54,28% акций, 31,4% облигаций и оставшихся денежных средств. Очевидно, что если Арджун хочет восстановить свое первоначальное распределение, ему придется продать несколько своих акций и увеличить вложения в облигации, чтобы обе суммы снова скорректировались до 40% каждая. Это действие называется ребалансировкой портфеля.
Ребалансировка портфеля включает в себя периодическую покупку и продажу активов с целью поддержания портфеля в соответствии с заранее определенной стратегией или уровнем риска. Другими словами, при ребалансировке портфеля вы продаете те ценные бумаги, которые вам больше не нужны, и реинвестируете вырученные средства в покупку нужных вам инструментов. Еще один ключевой момент, на который следует обратить внимание, заключается в том, что при ребалансировке портфеля вы не добавляете новых денег в свой существующий портфель. Вы просто корректируете распределение в своем портфеле.
Вот несколько основных причин, по которым вам необходимо регулярно перебалансировать свой портфель.
Вы должны регулярно перебалансировать свой портфель, чтобы поддерживать желаемый уровень риска, особенно в случае больших изменений на рынке. Кроме того, известно, что с возрастом склонность к риску снижается. Поэтому в этом случае вы должны выработать привычку постоянно перемещать свои активы из капитала в долги, чтобы повысить устойчивость своего портфеля к риску убытков.
Наряду с поддержанием существующего корпуса, повышение доходности также необходимо для увеличения вашего богатства. Акции или взаимные фонды, основанные на акциях, в основном используются для того, чтобы превзойти контрольные индексы и получить достаточную прибыль с поправкой на инфляцию. Однако, если вы обнаружите, что какие-либо из ваших акций постоянно отстают в течение значительного периода времени, вам следует подумать о замене их другими ценными бумагами. Дисциплинированная ребалансировка портфеля обеспечит соответствие вашего портфеля вашему финансовому плану.
Акции и взаимные фонды, основанные на акциях, облагаются налогом на долгосрочный прирост капитала в размере 10%, если такой прирост капитала превышает 1 миллион рупий.
Если вы мелкий инвестор, вы можете рассмотреть возможность выкупа своих акций в финансовом году и вложить выручку в другое место. Это поможет не только зарегистрировать прибыль, но и равномерно распределить ваши налоговые обязательства по годам. Точно так же вы также можете запланировать погашение своих инвестиций таким образом, чтобы вы могли перенести свои ранее понесенные убытки от прироста капитала или зачесть против прироста капитала, чтобы сэкономить дополнительные налоги в будущем.
Ребалансировка портфеля не бесплатна, так как покупка и продажа активов требует денег. Вот несколько распространенных расходов, которые вы должны понести при ребалансировке своего портфеля:
<сильный>1. Всякий раз, когда вы покупаете или продаете какой-либо финансовый инструмент, вы должны нести несколько неизбежных расходов в виде брокерских услуг, STT, комиссии, гербового сбора и т. д. Хотя вы можете сократить понесенные расходы, используя дисконтных брокеров или инвестируя в прямые взаимные фонды, вы не можете полностью избежать их.
<сильный>2. Возможно, вам придется заплатить некоторые ненужные налоги: Когда вы ребалансируете свой портфель, вы участвуете в продаже нескольких своих инвестиций. Это может привести к приросту капитала, который влечет за собой налоговые обязательства. Кроме того, если вы слишком быстро ребалансируете свой портфель и продаете свои активы, вам придется платить краткосрочный налог на прирост капитала (который почти всегда выше, чем долгосрочный налог на прирост капитала).
<сильный>3. Возможно, вам придется заплатить некоторые штрафные санкции: Если вы выкупите несколько инвестиций до указанного периода времени (или периода блокировки), вам, возможно, придется заплатить некоторые штрафные санкции. Например, если вы снимаете деньги со своего текущего счета с фиксированным депозитом, ваш банкир может наложить номинальный штраф. Точно так же, если вы погасите свои паи взаимных фондов в течение года, вам, возможно, придется заплатить выходную нагрузку.
Читайте также:
Если вы хотите привести себя в форму, сбалансированное питание просто необходимо. Точно так же, если вы хотите создать долгосрочное богатство за счет своих инвестиций, важно создать сбалансированный портфель. Однако ваш портфель будет оставаться сбалансированным в долгосрочной перспективе только в том случае, если вы будете проводить повторную балансировку через соответствующие промежутки времени.
Честно говоря, никто не может сказать точное время, когда нужно перебалансировать ваш портфель. Тем не менее, рекомендуется, чтобы вы продолжали проверять распределение ваших активов в вашем портфеле, по крайней мере, каждый год или два. Это гарантирует, что ваши инвестиции будут соответствовать вашим целям/потребностям.
Это все для этого поста. Я надеюсь, что это было полезно для вас. Удачных инвестиций!