Если вы давно занимаетесь фондовым рынком, вы наверняка слышали о Карле Айкане. Он известный американский инвестор, основатель и владелец контрольного пакета акций Icahn Enterprises. Если нет, не волнуйтесь. В этой статье мы обсудим его философию инвестирования. Так что, если вы новичок в мире инвестирования, вы наверняка узнаете сегодня что-то новое и познавательное.

Помимо того, что он является опытным инвестором, Карл Айкан также является состоявшимся бизнесменом и филантропом. Он является председателем Federal-Mogul, американского разработчика, поставщика и производителя продуктов для обеспечения безопасности транспортных средств и компонентов силовой передачи.

В течение 2017 года Икан предоставлял услуги нынешнему президенту США Дональду Трампу в качестве специального экономического советника по финансовому регулированию.

В 1987 году он основал свою известную компанию по управлению активами под названием Icahn Enterprises L.P. Это конгломерат со штаб-квартирой в Нью-Йорке, США. У него есть конечная власть управления его компанией, где он владеет 95%-ой долей в том же самом. Компания инвестировала в различные отрасли, включая энергетику, автозапчасти, металлургию, казино, железнодорожные вагоны, недвижимость, упаковку для пищевых продуктов и домашнюю моду.

Философия инвестирования Карла Айкана

Давайте теперь разберемся с инвестиционной философией Карла Айкана

По словам г-на Икана, он противоположный инвестор. Он сказал:"Моя инвестиционная философия, как правило, за некоторыми исключениями, заключается в том, чтобы покупать что-то, когда это никому не нужно".

Карл Икан надеется инвестировать в те компании, цены на акции которых отражают плохое соотношение цены к прибыли (P/E). Он охотится за теми корпорациями, чьи акции имеют балансовую стоимость, превышающую их текущую рыночную стоимость.

После этого он агрессивно инвестирует в значительную часть акций этих корпораций. Следовательно, он становится крупнейшим акционером этих компаний.

В конце концов, он созывает общие собрания для проведения выборов для формирования нового совета директоров или принятия решения о начале продажи активов, чтобы повысить ценность для акционеров.

Икан уделяет большое внимание управленческому вознаграждению. Он считает, что многим высшим руководителям сильно переплачивают, и их вознаграждение мало коррелирует с доходностью капитала.

Вы можете изучить портфолио Карла Икана здесь. Из портфолио Айкана мы можем узнать три вещи о его подходе к инвестированию.

1. Карл Икан больше занимается трейдингом, чем инвестированием:

Анализ его портфеля показывает, что большая часть его акций была куплена за последние два года. У него привычка не держать акции в своем портфеле более полутора лет.

Когда он инвестирует в компанию, он инвестирует до такой степени, что становится ее крупнейшим акционером. Таким образом, он получает право созывать общие собрания. Он оказывает давление на такую ​​компанию за использование наличных денег или получение кредита для выкупа акций. Это приводит к увеличению цены акций в краткосрочной перспективе.

Икан больше озабочен получением краткосрочной прибыли, и его мало волнует долгосрочная жизнеспособность компании.

2. Он инвестирует в ценные бумаги с высокой убежденностью:

Когда Икан инвестирует в акции, весьма вероятно, что он твердо убежден в своих инвестициях. Он инвестирует в акции компании, предполагая, что получит огромную прибыль.

Айкан покупает акции тех компаний, которые плохо управляются и не приносят прибыли. Он инвестирует в такие компании с намерением вызвать изменения в их деятельности и управлении.

Он даже заставляет компании объявлять акционерам о выплате крупных дивидендов, если считает, что это приведет к увеличению его доходов в долгосрочной перспективе.

3. Икан — инвестор-активист:

Он часто торгует акциями. Он в основном инвестирует в акции компаний с целью внесения изменений в эти компании. Это усилие, которое он прилагает, чтобы подтолкнуть цену акций.

Руководство компании может легко проигнорировать активиста, владеющего небольшим количеством акций. Но если миллиардер-инвестор владеет большим процентом акций компании, компания не может легко его игнорировать.

Инвестиционная стратегия Айкана просто недоступна для индивидуальных розничных инвесторов. Каждый инвестор, будь то крупный или мелкий, не должен слепо следовать за другим инвестором, чтобы занять какую-либо позицию в компании. Но, тем не менее, ежеквартальные отчеты Айкана о пакетах акций в SEC, безусловно, заслуживают того, чтобы уделить им несколько минут внимания.

Известные цитаты Чарльза Ичана

— Чарльз Айкан о своей инвестиционной стратегии:

«Я смотрю на компании как на бизнес, в то время как аналитики с Уолл-стрит обращают внимание на показатели квартальной прибыли. Я покупаю активы и потенциальную производительность. Уолл-Стрит покупает прибыль, поэтому они упускают многое из того, что я вижу в определенных ситуациях».

— Вот что Икан говорит о поглощениях:

«Метафорой поглощений является война. Секрет в резервах. У вас должны быть резервы, растянутые далеко вперед. Вы должны знать, что можете купить компанию и не напрягаться».

— Мысли Чарльза Айкана об этике:

«Я рад, что акционеры выиграли. Но я не Робин Гуд. Мне нравится зарабатывать деньги».

— Наконец, еще две замечательные цитаты Чарльза Айкана:

«Я зарабатываю деньги. В этом нет ничего плохого. Вот что я хочу сделать. Вот для чего я здесь. И это то, что мне нравится».

«Генеральным директорам платят за ужасную работу. Если бы система не была такой запутанной, такие парни, как я, не зарабатывали бы такие деньги».

(Изображение предоставлено Azquotes)

Заключительные мысли

Чтобы стать успешным финансовым инвестором, человек должен в первую очередь быть финансовым энтузиастом. Во-вторых, ему нужно изучать финансовые рынки по разным книгам, а также следить за макроэкономическими событиями и глобальными фондовыми рынками. Наконец, важно изучить инвестиционные подходы известных инвесторов, чтобы понять их инвестиционную психологию.

Практики финансового рынка в основном выступают за инвестирование в стоимость, чтобы стать успешным инвестором. Конечно, это один из самых успешных способов разбогатеть, но существуют и другие способы заработка.

Карл Икан — другой тип инвестора фондового рынка по сравнению с инвесторами старой школы, такими как Бенджамин Грэм и Уоррен Баффет. В отличие от этих двух джентльменов, мистер Икан больше занимается трейдингом, чем инвестированием. Карл Икан также занимается вопросами корпоративного управления компании, акции которой он покупает. Его философия больше основана на краткосрочной прибыли, чем на долгосрочном инвестировании.

Он инвестор, который дал нам попробовать другой вкус инвестирования. Без сомнения, можно многому научиться у опытного инвестора, будучи новичком.