Мир внутридневной торговли может быть захватывающим. Дневные трейдеры отличаются от многих других инвесторов тем, что держат свои ценные бумаги — как и следует из названия — только в течение дня.
<раздел>Правила FINRA описывают внутридневную сделку как открытие и закрытие одной и той же ценной бумаги (любой ценной бумаги, включая опционы) в один и тот же день на брокерском счете.
<раздел>Сделка 1 — 7 января — Buy to open (BTO) 10 коллов QQQ Jan 70
Сделка 2 — 7 января — Продажа для закрытия (STC) 10 QQQ 70 января колл
Совершение этих сделок в один и тот же день будет считаться дневной сделкой.
Сделка 1 — 7 января — BTO 50 XYZ
8 января. Клиент начинает день с длинной позиции на 50 акций XYZ
.Сделка 2 — 8 января — STC 50 XYZ
Сделка 3 — 8 января — BTO 50 XYZ
Это не будет дневной сделкой. STC в Сделке 2 рассматривается как ликвидация позиции овернайт, а последующий выкуп (BTO) в Сделке 3 рассматривается как открытие новой позиции.
Сделка 1 — 7 января — BTO 50 XYZ
8 января. Клиент начинает день с длинной позиции на 50 акций XYZ
.Сделка 2 — 8 января — BTO добавил еще 25 акций XYZ, в результате чего у клиента появилась длинная позиция на 75 акций
Сделка 3 — 8 января — STC 25 XYZ
Дневная сделка здесь представляет собой BTO из 25 акций в Сделке 2 и STC из 25 акций в Сделке 3. Метод «первым пришел – первым ушел» (FIFO) не используется в расчетах внутридневной торговли. Таким образом, в этом случае STC 25 акций не применяется к позиции овернайт.
<раздел>Гипотетический пример, только для иллюстрации.
<раздел>Согласно FINRA, термин дневной трейдер по шаблону (PDT) относится к любому клиенту, который совершает четыре или более дневных сделок в течение пяти рабочих дней на маржинальном счете. Имейте в виду, что брокер-дилер может также назначить клиента дневным трейдером по модели, если он знает или имеет разумные основания полагать, что клиент будет участвовать в дневной торговле по модели. Как только учетная запись назначается учетной записью PDT, она остается учетной записью PDT до тех пор, пока брокер-дилер не сбросит ее.
Что касается маржинальных требований, то минимальный размер средств на счетах клиентов, считающихся дневными трейдерами, составляет 25 000 долларов США. Этот минимальный капитал должен быть внесен на маржинальный счет, прежде чем клиент сможет открывать сделки, и должен постоянно храниться на счете клиента.
Если стоимость счета PDT закроется ниже требуемой суммы в 25 000 долларов США, на следующий рабочий день клиенту будет выставлено требование о минимальной марже для дневной торговли, и статус учетной записи будет переведен в статус с ограниченным доступом до тех пор, пока стоимость счета не превысит 25 000 долларов США.
<раздел>Дневные сделки измеряются намерениями клиента при размещении сделок. Например, покупка 10 контрактов, размещенных в одном ордере и впоследствии закрытых несколькими последовательными транзакциями, будет составлять однодневную сделку.
То же самое относится и к спредам, которые исполняются одновременно. Кредитный спред, введенный и исполненный как спред и закрытый точно так же, как он был открыт, будет считаться однодневной сделкой. Это верно для всех признанных разворотов, таких как бабочки, кондоры и т. д.
Однако спред, введенный и исполненный как спред, когда ноги закрываются отдельно, будет считаться многодневной сделкой.
Пример 1:
Сделка 1 (10:00) — BTO 10 XYZ, 50 пут, октябрь/STO 10 XYZ, 55 пут, октябрь (кредитный спред)
Сделка 2 (12:00) — BTC, 10 XYZ, 55 пут, октябрь
Сделка 3 (13:00) — STC 10 XYZ 50 октября пут
Это будут две отдельные дневные сделки.
Обратите внимание, что измененные ордера (например, цена, количество) считаются новой и отдельной сделкой для целей подсчета дневных сделок.
Совершение нескольких сделок открытия и последующее их закрытие одной сделкой не является однодневной сделкой. Помните, что это связано с намерением клиента. В следующем примере клиент явно намеревается совершить несколько сделок, поэтому они учитываются как многодневные сделки. Каждая покупка представляет собой отдельно размещенный ордер, и поэтому STC не считается одной отдельной сделкой, а скорее квалифицируется как три отдельные сделки закрытия.
Пример 2:
Сделка 1 (9:30) — звонки BTO 5 XYZ, январь 60
Сделка 2 (10:00) — звонки BTO 3 XYZ, январь 60
Сделка 3 (10:30) — звонки BTO 2 XYZ, январь 60
Сделка 4 (11:15) — звонки STC 10 XYZ, январь 60
С другой стороны, если клиент ввел один ордер на покупку 10 контрактов, и этот ордер выполнял частичные транзакции в течение дня, а не отдельные ордера, то это будет однодневная сделка.
Готовы ли вы начать дневную торговлю или хотите больше торговать? Позвольте E*TRADE помочь. Откройте учетную запись с поддержкой маржи или посетите библиотеку знаний, чтобы узнать больше.