Еще в школьные годы Артем Милинчук изредка тратится на свое любимое лакомство:пакетик фундука.
Дороже, чем арахис, это была не та закуска, которую молодой студент мог позволить себе каждый день.
Теперь Милинчук инвестирует в целые фермы по выращиванию фундука, а также в другие орехово-фруктовые угодья премиум-класса в США.
И он не держит все при себе:у него есть план поделиться наградой с инвесторами, которые хотят сохранить планету и свои портфели здоровыми и растущими на долгие годы.
Милинчук является основателем и генеральным директором FarmTogether, онлайн-платформы, которая позволяет квалифицированным инвесторам приобретать доли в фермерских хозяйствах США. Благодаря FarmTogether вы теперь можете купить кусочек цитрусовой рощи, не выходя из собственной квартиры.
В прошлом месяце компания закрыла свою самую крупную инвестицию в сельхозугодья:сделку на сумму 22 миллиона долларов по покупке и преобразованию 201 акра земли в округе Франклин, штат Вашингтон, в экологически чистый яблоневый сад.
На ферме будет выращиваться Cosmic Crisp, относительно новый сорт, который, по мнению некоторых аналитиков, завоюет рынок своей сладкой, сочной мякотью, длительным сроком хранения и крошечными пятнышками, напоминающими взрыв звезд.
Сделка отражает растущий спрос на инвестиции в сельхозугодья, поскольку инвесторы ищут альтернативные активы в условиях нестабильности на фондовом рынке и опасений по поводу инфляции.
В то время как компания в настоящее время нацелена на опытных инвесторов - минимальные инвестиции начинаются с 15 000 долларов, - FarmTogether открывает пространство для большего числа людей, которые не могут или не хотят тратить миллионы на все фермерское хозяйство.
Несколько сотен Милинчук говорит, что инвесторы забрали кусок яблочной фермы.
Это также полностью виртуальный опыт:вы можете просматривать объекты на веб-сайте и через несколько минут стать совладельцем фермы. Модель похожа на инвестирование, скажем, в офисное здание или торговый центр. FarmTogether находит и покупает недвижимость (вместе со своими инвесторами), а затем находит фермера или оператора, который арендует их.
В 2020 году компания FarmTogether увеличила количество пользователей своей платформы на 178%, что подтверждает миссию компании по предоставлению инвесторам доступа к сельскохозяйственным угодьям и поддержке экологически рациональных методов ведения сельского хозяйства.
Не всегда это было так плодотворно.
Когда Милинчук основал компанию в 2017 году, самой большой задачей, по его словам, было убедить потенциальных клиентов и управляющих в том, что сельхозугодья - это достойный выбор для современных инвесторов и могут стать для их портфелей столь же важными, как недвижимость, акции и облигации.
Теперь секрет раскрыт. Недавно стало известно, что Билл Гейтс и его будущая бывшая жена Мелинда владеют большим количеством сельхозугодий, чем кто-либо другой в стране.
«Внезапно пространство действительно нагревается, - говорит Милинчук, команда которого выросла до 30 человек.
Недавний приток капитала можно отчасти объяснить новыми возможностями, которые открываются по мере приближения большой группы американских фермеров к выходу на пенсию.
Средний возраст американского фермера приближается к 60. И по большей части их дети не заинтересованы в семейном бизнесе.
В результате, по данным American Farmland Trust, примерно 370 миллионов акров сельскохозяйственных земель в США перейдут из рук в руки в течение следующих двух десятилетий.
На данный момент компания принимает инвестиции только от аккредитованных инвесторов или состоятельных частных лиц.
Милинчук говорит, что среди инвесторов FarmTogether есть врачи, юристы, предприниматели и магнаты в сфере недвижимости, которые видят в сельскохозяйственных угодьях способ диверсифицировать свой портфель и получать регулярную прибыль.
Отчасти привлекательность заключается в том, что инвестиции в сельхозугодья приносят регулярный доход в виде дивидендов, но при этом растут в цене. Инвесторы FarmTogether зарабатывают деньги на урожайности сельскохозяйственных культур и арендных платежах, которые обычно передаются инвесторам на квартальной, полугодовой или годовой основе, а также за счет прироста капитала от продажи фермы в конце целевого периода владения недвижимостью.
Любой актив, способный генерировать денежные средства при росте его обменной стоимости, со временем будет хорошо работать. И действительно, это относится к сельхозугодьям в США, которые, по данным FarmTogether, за последние 47 лет принесли доход в 10,27%.
За последние 20 лет эти цифры были еще выше:инвестиции в сельхозугодья приносили в среднем 11,98% прибыли. Это лучше, чем средняя доходность недвижимости 8,68% и 8,78% индекса Russell 3000, взвешенного по капитализации индекса, который призван стать эталоном для фондового рынка США.
Милинчук говорит, что с самого начала ему пришлось немало потрудиться, чтобы убедить инвесторов в прибыльности аграрного сектора.
«Люди говорили:« Что? Все фермеры разоряются; это ужасное вложение. Бывают ураганы, пожары », - говорит он. «Если это правда, я спрашиваю:« Кто выращивает вашу еду, если она неэкономична? »
Milinchuk says his inspiration for FarmTogether came, in part, from his time as Chief Financial Officer for Full Harvest, a marketplace for excess produce that would otherwise go to waste.
As he looked at the farmland market from a financial lens, Milinchuk was shocked at how underfinanced the sector was for its size. U.S. farmland is a $2.5 trillion market, according to the U.S. Department of Agriculture, yet farm owners have often lacked the capital they need to grow their business and improve their bottom lines.
This is an opportunity for FarmTogether and its investors, but it’s also a challenge as the market is fragmented. The average farm is valued at $10 million and properties often change hands through private transactions, Milinchuk says.
“There’s no Zillow, Bloomberg or MLS for farmland,” Milinchuk says.
Agricultural data is also highly dispersed. FarmTogether is working to streamline the process of gathering and compiling data from a variety of public sources, including states, counties and water districts to improve the speed and effectiveness of its analytics.
The company’s head of automation and artificial intelligence was formerly a director with Climate Corp., a digital agriculture company, where he helped build a technology platform for farm data.
FarmTogether’s investments have included dozens of properties, primarily in California, Oregon, Washington and Illinois The farms grow premium crops that skew on the healthier side, like tree nuts, citruses and apples, though corn and soybeans are also represented in the portfolio.
While stability and profitability are primary concerns, FarmTogether’s investment approach includes a heavy emphasis on sustainability.
In January, the company launched a partnership with Leading Harvest, a nonprofit organization that verifies farmland sustainability through a certification program around 13 principles, including soil health, energy use, air quality and water management.
That Washington apple orchard investment includes around $14 million in development costs to bring the property to maturity and transition it to a sustainable operation.
So how can you get a piece of that hazelnut farm or $22 million organic apple orchard?
You can get started by setting up a free account with FarmTogether.
Even though only accredited investors can buy in at the moment, a free account will let you sample the company’s tools and data and get familiar with the asset class.
Eventually, the company hopes to allow clients to invest in portfolios with multiple properties. For now, investment is limited to individual deals.
The deals will also become more diverse from a social standpoint.
The company recently partnered with Backstage Capital, a venture capital firm focused on startups founded by women, people of color and members of the LGBTQ community, to offer investment opportunities aimed at driving social change.
Through the partnership, Backstage Capital’s investors will have access to exclusive farmland properties that share the companies’ values of diversity and inclusivity. The offerings, for example, may include farms operated by people of color. They may be located in an area of historical or cultural significance or fall within an economically distressed community.
And, since farmland is a long-term investment, FarmTogether is working on developing a secondary financial market that would offer more liquidity to investors who would be able to buy and sell their stakes.
Ultimately, the company plans to open its platform to regular mom and pop investors. That could happen by 2022, but not until the company is confident it can maintain its high level of service.
“We want to make sure we can service millions of people at scale,” Milinchuk says.