Уоррен Баффет - замечательный инвестор. Он превратил свой бизнес Berkshire Hathaway из обанкротившейся текстильной компании в многонациональный конгломерат с долями в Geico, Apple и Coca-Cola.
За прошедшие годы Баффет отбросил бесчисленные жемчужины мудрости, но следующие семь цитат предлагают инвесторам особенно своевременные советы о том, как инвестировать в акции сегодня - возможно, даже с вашей лишней сдачей.
«Инфляция действует как гигантский корпоративный ленточный червь. Этот ленточный червь превентивно потребляет свой ежедневный рацион, равный инвестиционным долларам, независимо от здоровья организма-хозяина. Независимо от прибыли компании, она должна больше тратить на дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы и основные средства, чтобы просто сравняться с объемом единицы предыдущего года ».
Баффет предложил это красочное изображение еще в 1981 году в своем годовом письме акционерам. Инвестор-миллиардер назвал высокую инфляцию «налогом на капитал», который мешает корпоративным инвестициям.
Поскольку инфляция неуклонно растет, достигая максимумов, невиданных в ближайшие полтора десятилетия, инвесторы могут захотеть подумать об активах, которые невосприимчивы (или, по крайней мере, не так уязвимы) к разрушительным последствиям роста затрат. P>
Один из примеров, который недавно поделили другие миллиардеры, такие как Билл Гейтс, - это инвестирование в сельскохозяйственные угодья. Сельское хозяйство дает стабильную и надежную прибыль - независимо от состояния экономики, людям все равно нужно есть.
К другим активам, которые исторически приносили хорошие результаты в периоды высокой инфляции, относятся золото и недвижимость.
«Большинство людей интересуются акциями, тогда как все остальные. Время проявлять интерес - это когда никого нет. Вы не можете купить то, что популярно и преуспевает ».
Согласно отчету Bank of America, опубликованному в апреле, с ноября 2020 года по март 2021 года в фондовые фонды было вложено колоссальные 576 миллиардов долларов, что перекрыло совокупный приток в 452 миллиарда долларов, наблюдавшийся за 12 лет до этого.
Независимо от того, впервые ли вы инвестируете или занимаетесь этим целую вечность, идти против течения часто бывает разумным.
Как мы видели в последнее время с фиаско с мемами, слепое следование за толпой часто приводит к плачевным результатам. Вместо того, чтобы сосредотачиваться на том, что популярно, сделайте ставку на безопасность и стабильность.
Например, три солидные акции "голубых фишек", которые в последние месяцы показали вялую динамику, включают The Walt Disney Company, Caterpillar и Intel. Если вы охотник за скидками, их можно купить даже за мелочь.
«[T] Самая большая вещь, которую вы узнали, - это то, что пандемия должна была произойти, и это не самая худшая из возможных. Общество ужасно готовится к отдаленным, но возможным и рано или поздно событиям ».
Ранее этим летом в интервью CNBC Баффет размышлял о своем главном выводе из пандемии:насколько плохо подготовлено общество к тому, чтобы справляться с чрезвычайными ситуациями, которые, как оно знает, рано или поздно произойдут.
Он отмечает, что COVID оказал «крайне неравномерное» влияние на разных членов общества. Хотя в будущем мы, безусловно, столкнемся с еще одним кризисом, трудно точно сказать, в чем будет заключаться этот вызов.
Как инвестор, самый простой способ подготовиться ко всему - это надлежащая диверсификация. Распределяйте ставки как можно шире.
Баффет является известным поклонником индексных фондов и ранее говорил, что лучшее, что может сделать большинство инвесторов, - это вложить свои деньги в индексный фонд S&P 500.
«Истинный инвестор приветствует нестабильность… дико колеблющийся рынок означает, что устойчивые предприятия будут периодически устанавливать нерационально низкие цены».
Инвестирование - это катание на американских горках.
Взлеты и падения встроены в опыт. И никто не знает со 100% уверенностью, когда и как долго эти шаги будут сделаны.
Инвестируйте достаточно долго, и вы обнаружите, что будут недели, месяцы или даже годы, когда ваш портфель будет приносить только убытки.
Но, как объясняет Баффет в приведенной выше цитате, эти периоды спада предлагают огромные возможности для покупки высококачественных акций по низким ценам. Инвесторы, купившие акции в разгар пандемии COVID, получили хорошую прибыль. И, к сожалению, те, кто продался, чтобы убрать деньги на второй план, скорее всего, сожалеют о своем решении.
Если вы понимаете, что волатильность - это правило (а не исключение), продолжительные спады и колебания могут действительно сработать в ваших интересах.
«Если вы этого не понимаете, вы гораздо больше воодушевляетесь, чем если бы понимали. Вы можете представить себе все, что захотите, если просто посмотрите на что-нибудь и скажете:«Это волшебство».
Баффет никогда не стеснялся своего пренебрежения к криптовалюте. Он не только открыто избегает вкладывать деньги во все, чего не понимает, но также опасается валюты, которую его деловой партнер Чарли Мангер критиковал как «очень полезную для похитителей и вымогателей».
Хотя он сказал, что никогда покупать биткойны, он, как известно, когда-то отказался инвестировать в Apple - и теперь это один из крупнейших пакетов акций Berkshire Hathaway.
Если вы настроены на покупку биткойнов, обязательно инвестируйте только то, что можете позволить себе потерять. И, как Баффет сказал CNBC в 2018 году, помните, что это не волшебство - так что умерьте свои ожидания от возврата.
«Будь то носки или акции, мне нравится покупать качественные товары по сниженной цене».
Sure, frugality runs in Buffett’s blood. With a net worth of $100 billion, one of his favorite restaurants is still McDonald’s and has a card that grants him free breakfast at the fast-food chain — something he reportedly cashes in on often.
And who doesn’t love a good deal?
When it comes to stocks, Buffett is just as adamant about finding good bargains — especially of high-quality companies.
Even with a $140 billion war chest of cash, Buffett is never in a hurry to invest Berkshire Hathaway's capital. Instead, he remains patient and only invests in good companies when they're available on the cheap. A couple of Buffett's famous investments include buying Bank of America during the height of 2008 mortgage crisis and Coca-Cola back in 1988 at a time of struggle.
Create a watchlist of stable companies with reputable brands that you'd love invest in, and then wait for the chance to snap them up at discounted prices.
“No matter how great the talent or efforts, some things just take time. You can't produce a baby in one month by getting nine women pregnant.”
No one spits out a fun turn of phrase like the Nebraska native.
But underneath the quip, Buffett has an important message to share:In investing, there’s no tool as powerful as time.
Studies have shown that investors are becoming increasingly impatient, zigzagging in and out of stocks in order to predict what the market will do next.
But instead of worrying about short-term gains, think long-term.
You don’t have to have to be a billionaire like Buffett to make these investment lessons work for you. And you don't have to limit yourself to the stock market.
For instance, some investing services make it possible to lock in a steady and consistent rental income stream by investing in premium real estate properties — from commercial developments in LA to residential buildings in NYC.
You’ll gain exposure to high-end properties that big-time real estate moguls usually have access to, and you’ll receive regular payouts in the form of quarterly dividend distributions.
With enough time and commitment to the principles that Buffett teaches, investment success is well within anyone's reach.