В детстве родители учили меня тому, как важно экономить деньги. Идея заключалась в том, что если я буду копить деньги, то к тому времени, когда я достигну совершеннолетия, у меня их будет достаточно.
Увы, когда я стал старше, я столкнулся с реалиями инфляции. Глядя на 0,5% годовых. процентные ставки на моем банковском счете тоже не помогли. (Вам могут быть доступны более высокие процентные ставки, если вы откладываете большую сумму денег в банках, но большинство из них платят максимум 4%.)
Однако все изменилось. С появлением криптовалюты и DeFi у нас теперь есть доступ к сберегательным счетам в криптовалюте, которые обещают более высокую годовую доходность — иногда до 19,5%!
В следующих разделах я рассмотрю лучшие крипто-сберегательные счета, которые вы можете рассмотреть. Обратите внимание, что в этой статье мы не будем касаться ставок и других форм протоколов генерации доходности DeFi.
СодержаниеНо сначала приведем сравнительную таблицу, которая даст вам общее представление:
(Проведите пальцем или прокрутите вправо, чтобы увидеть больше, нажмите на заголовок для сортировки.)
| Платформа крипто-сберегательных счетов | Биткойн APY | APY Эфириума | USDT APY | DAI APY | USDC APY | UST APY | Застрахованы ли ваши средства? | Есть ли минимальная сумма? | Комиссия за снятие средств | Вы можете немедленно вывести средства? | Можете ли вы увеличить доходность? |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ходлнаут | 7,46% | 7,46% | 12,73% | 8,32% | 12,73% | - | Нет, но вы можете подать заявку на страхование Nexus | Нет | Да, зависит от монеты | Без минимального периода удержания | Еженедельно (выполняется вручную) |
| Обмен токенами | 7% | 7% | 12% | 12% | 12% | - | Нет | Да, зависит от монеты | Да, 0,02% | Минимум 30 дней, вывод возможен только со 2 по 8 число каждого месяца | Ежемесячно в разделе "Сложный доход" |
| Ледн | 6,25% | - | - | - | 9,50% | - | Да, через своего хранителя BitGo | Нет | Да, зависит от монеты Существуют дневные лимиты на снятие средств | Нет минимального периода удержания | Ежедневно |
| YouHodler | 4,80% | 5,50% | 12,30% | 12,00% | 12,00% | - | Да | Да, эквивалент 100 долларов США | Да Банковский перевод:доллары США (SWIFT) - 1,5% (минимум 70 долларов США) или зависит от монеты | расчетный период 7 дней | Еженедельно |
| Цельсий | 6,20% | 5,35% | 10% | 10% | 10% | - | Да, через их хранителей Fireblocks | Нет | Нет | Нет минимального периода удержания | Еженедельно |
| CakeDeFi | 3,5% + потенциальный бонус 2,5% | 3,5% + потенциальный бонус 2,5% | 7% | - | 7% | - | Да | Нет | Да, зависит от монеты | Период удержания 4 недели, выдача осуществляется партиями | Ежемесячно (выполняется вручную) |
| BlockFi | 4,50% | 5,00% | 9,50% | 9% | 9% | - | Нет | Нет | 1 бесплатный вывод средств в месяц | Нет минимального периода удержания, но вывод средств занимает 1 день | Ежедневно |
| aax | 4,00% | 4,00% | 6,35% | 2,50% | 6,50% | - | Нет | Да, зависит от монеты | Да, зависит от монеты | Без минимального периода удержания | Ежедневно (выполняется вручную) |
| Близнецы | 1,49% | 2,05% | - | 7,99% | - | 7,99% | Да | Нет | Нет | До 5 дней на возврат средств при большом объеме | Ежедневно (выполняется вручную) |
| Crypto.com | 1,50% | 3,50% | 6% | 6% | 6% | - | Да | Да, зависит от монеты | Да | Без минимального периода удержания | Еженедельно (выполняется вручную, необходимо соблюдать требования по минимальному депозиту) |
| nexo | 4,00% | 4,00% | 8,00% | 8,00% | 8,00% | - | Да | Нет | 1 бесплатный вывод средств в месяц | Без минимального периода удержания | Ежедневно |
| Yearn.Finance (dApp) | - | 1,63% | 4,27% | 4,80% | - | - | Нет, но они используют протокол безопасности | Нет | Нет, но взимается комиссия в размере 20 % за эффективность и 2 % за управление | Без минимального периода удержания | Авто |
| Якорь (dApp) | - | - | - | - | - | 19,50% | Нет, но вы можете подать заявку на страхование Nexus | 1 | Да, зависит от снимаемой суммы | Без минимального периода удержания | Авто |
| Дези | - | - | 5% | Нет | 200 долларов США | Нет | Нет минимального периода удержания | Нет |
P.S. если вы новичок в криптовалюте, посетите наш следующий мастер-класс в прямом эфире, чтобы освоить основы.
Сберегательные счета в криптовалюте работают как традиционные банковские счета. Вы вносите деньги на счет, получаете проценты и пользуетесь ликвидностью на свои деньги.
Традиционный сберегательный счет и криптовалютный сберегательный счет
| Традиционный сберегательный счет | Сберегательный счет в криптовалюте | |
|---|---|---|
| Депозит | Fiat | Крипто |
| Доходность | 0,5–4% | 1–13 % |
| Ликвидность | высокий | высокий |
| Рыночный риск | Ниже | Выше (при более высокой волатильности) |
| Правила | Обычно банки регулируются правительствами | Не каждый крипто-сберегательный счет регулируется |
| Страхование: | В Сингапуре до 75 000 долларов США нашего депозита в каждом банке защищены схемой страхования вкладов | Не каждая платформа для крипто-сбережений страхует ваш депозит |
Итак, почему банки платят вам проценты?
Ну, как правило, банки ссужают ваши «сохраненные» деньги. В обмен на использование ваших денег они делят с вами крошечную часть прибыли. Крипто-сберегательные счета функционируют таким же образом. Следовательно, их также можно назвать кредитными счетами в криптовалюте.
На момент написания Hodlnaut обеспечивает самые высокие нормы сбережений в биткойнах. Если вы планируете покупать и хранить биткойны, это может позволить вам увеличить ваши биткойны, пока вы наблюдаете рост цен и волатильность. Вы можете проверить последние процентные ставки Hodlnaut здесь.
Hodlnaut – это сингапурская платформа, созданная для того, чтобы помочь ходлерам получить максимальную отдачу от своих криптовалют.
У них есть офисы в Сингапуре и Гонконге, и они получили освобождение от действия Закона о платежных услугах от MAS. Это означает, что они освобождены от лицензии, пока MAS выясняет, как регулировать криптокомпании.
Проще говоря, это означает, что вам не нужно беспокоиться о том, что их заблокируют, как это недавно произошло с Binance.com.
Предлагаемые криптовалюты
Hodlnaut предлагает доходность только по шести криптовалютам:Биткойн, Эфириум, Dai, USDC, USDT и WBTC.
Без периода удержания
Периода удержания нет, проценты выплачиваются еженедельно. Так что, если вам нужно вывести свои монеты, чтобы купить классный NFT, вы можете сделать это в любое время.
Невозможно пополнить счет в фиатной валюте или купить криптовалюту напрямую
Hodlnaut не является биржей, поэтому вы не можете покупать у них монеты напрямую. Это означает, что вам нужно вручную внести монеты с биржи криптовалют.
Вы можете использовать биржу, например Gemini (с бесплатным выводом средств), чтобы купить монеты, а затем перевести их в Hodlnaut.
Комиссии за снятие средств + отсутствие прямого вывода средств в фиатных валютах
Обратите внимание, что Hodlnaut взимает комиссию за снятие средств в зависимости от монеты:
На момент написания 100 долларов США составляли около 0,0012 BTC. Если бы вы сняли 0,0012 BTC, стоимость транзакции составила бы 33%!
Тем не менее, вы получаете 1 бесплатный вывод средств в месяц , чего должно быть достаточно для ходлеров.
Вы также не можете сразу вывести свои активы в фиатные деньги. Вместо этого вам нужно будет вывести свои активы на биржу и обналичить их оттуда.
Страховка не обязательна
Hodlnaut не страхует криптовалюты клиента напрямую. Однако вы можете приобрести страховку Nexus, чтобы защитить свои средства в случае взлома Hodlnaut или приостановки вывода средств более чем на 90 дней.
Начать легко:повысьте интерес, выполнив 2 этапа
На мой взгляд, главное преимущество Hodlnaut в том, что вы можете начать зарабатывать более высокие проценты всего за два шага:
После успешного перевода вы начнете начислять проценты. А благодаря 1-кратному бесплатному снятию средств в месяц вы можете отправить свою криптовалюту на любую биржу и обналичить ее оттуда. Простой способ начать зарабатывать доход.
Обратите внимание, что Hodlnaut говорит, что их процесс KYC занимает от 3 до 5 рабочих дней. Но по моему опыту, это заняло около семи рабочих дней, поэтому вам, возможно, придется запастись терпением.
Вы можете зарегистрировать учетную запись Hodlnaut здесь (реферальная ссылка).
Сберегательный счет криптовалюты с самой высокой доходностью для Ethereum также Hodlnaut, который обеспечивает до 7,46% APY на ваш Ethereum.
Youhodler — это еще одна платформа для кредитования криптовалюты, которая позволяет пользователям занимать до 90% отношения кредита к стоимости.
На момент написания они предлагают до 12,3% годовых на USDT. Вы можете проверить их последние процентные ставки здесь.
Предлагаемые криптовалюты
Вы можете получать проценты по 39 криптовалютам на Youhodler.
Он не принимает SGD напрямую
YouHodler не принимает сингапурские доллары.
Чтобы купить криптовалюту на платформе Youhodler, вы можете сделать банковский перевод. На данный момент они принимают только доллары США, евро, британские фунты стерлингов и швейцарские франки. Может взиматься плата.
Если вас привлекают APY, вам может быть проще (и, возможно, дешевле) купить криптовалюту у Gemini, прежде чем переводить ее.
Комиссии за снятие средств
Точно так же вы можете вывести свои активы в фиат с помощью банковского перевода. В качестве альтернативы вы также можете перевести свою криптовалюту на другой кошелек или на биржу. Сборы различаются для каждой монеты и не разглашаются публично.
Средства застрахованы в Ledger Vault
YouHodler имеет страховое покрытие Ledger Vault на сумму до 150 миллионов долларов. Все их средства хранятся как в горячем, так и в холодном кошельке.
BlockFi — это популярная платформа DeFi, основанная на согласованном основном кошельке и кредитной платформе.
Он позволяет физическим лицам получать проценты от своих криптохолдингов через процентный счет BlockFi (BIA), брать кредиты под залог своих цифровых активов и получать нулевую комиссию за сделки.
Предлагаемые криптовалюты
BlockFi позволяет получать проценты по 13 криптовалютам.
APY, который вы получаете, зависит от монеты, которая у вас есть, и от того, сколько вы выделяете в BIA. Вы можете проверить последние ставки на BlockFi здесь.
Минимальная сумма снятия составляет 5000 долларов США, а также взимается комиссия за возврат долларов США в сингапурский банк.
Тем не менее, BlockFi предлагает один бесплатный вывод для любой криптовалюты + один бесплатный вывод для любой стабильной монеты каждый месяц. Следовательно, вы можете вывести свои монеты на другой криптовалютный кошелек или обменять, как Gemini. Там вы можете конвертировать их обратно в фиат и отправить на свой банковский счет в Сингапуре.
Хотя это популярная платформа, процентные ставки, предлагаемые BlockFi в настоящее время, не самые привлекательные.
Стейблкоины — это криптовалюты, цены на которые привязаны к реальным активам. Благодаря этому они способны поддерживать стабильную стоимость. Некоторые примеры включают Tether (он же USDT), USDC by Circle и Dai.
Многие платформы предлагают сберегательные/кредитные услуги в стейблкоинах, и они предлагают наилучшую доходность:
И снова Hodlnaut возглавляет список со своим привлекательным APY:
Обратите внимание, что доходность Hodlnaut многоуровневая. Это означает, что ваша предполагаемая доходность падает с более высокими депозитами. Однако я уверен, что есть обходные пути.
Youhodler приближается к ней с годовой доходностью 12,3% на USDT и 12% на USDC.
Если вы предпочитаете экономить с помощью Dai, вам может подойти YouHodler.
Anchor — это dApp протокола сбережений, построенный на блокчейне Terra. Это дает вам доступ к доходности с низкой волатильностью на вашем депозите в стабильной монете Terra. На момент написания доходность UST составляет 19,51% годовых. UST или TerraUSD — это стабильная монета блокчейна Terra.
Anchor также позволяет пользователям заимствовать UST и связывать LUNA по протоколу.
Чтобы получать проценты по UST, вам сначала нужно конвертировать фиат в UST на криптобирже. Затем вы должны отправить UST на свой кошелек TerraStation и внести его на Anchor.
Если вас интересует пошаговое руководство, сообщите нам об этом в комментариях ниже.
Чтобы узнать больше, вы можете прочитать официальный документ Anchor Protocol здесь и официальный документ Terra здесь.
Fulcrum — это приложение DeFi для кредитования и маржинальной торговли. Он работает по протоколу bZx и позволяет пользователям одалживать свои криптовалюты на блокчейнах Ethereum, Bitcoin и Polygon.
Процентные ставки Fulcrum постоянно меняются, бывают недели, когда они могут показаться заманчивыми:
Хотя Fulcrum утверждает, что использовать его безопасно, было несколько тревожных сигналов.
ПОЧЕМУ ЭТОГО НЕТ В ВАШЕЙ СВОДНОЙ ТАБЛИЦЕ?!
Ставки Fulcrum могут быть заманчивыми, и они, вероятно, могут предоставить свои рыночные APY. По данным DeFi Pulse, в протоколе bZx заблокировано около 24 млн долларов США.
Проблема не в том, смогут ли они выполнить обещанный интерес. Наоборот, дело в уязвимостях протокола.
Уязвимости
Обычно, когда протокол или децентрализованное приложение взламывают один раз, пользователи все еще чувствуют себя достаточно комфортно, чтобы дать ему второй шанс. Это связано с тем, что команда будет находиться в состоянии повышенной готовности и приложит больше усилий для усиления своей безопасности.
К сожалению, я не могу сказать то же самое об этом проекте. Это действительно суай (или, может быть, команде просто все равно), так как она потеряла довольно много денег из-за многочисленных «взломов».
Вы можете использовать их протокол для погони за высокими доходами. Тем не менее, обратите внимание, что это игра с очень высоким риском. А учитывая рост DeFi, будут dApps, похожие на Fulcrum; то есть платформы, которые приносят высокую доходность наряду с высоким риском.
Поэтому не забывайте всегда проводить собственное исследование, прежде чем вкладывать с трудом заработанные деньги!
Урожайность выше, безусловно, выглядит привлекательно. Тем не менее, некоторые могут найти слишком хлопотным перевод монет. Другие также могут быть обеспокоены тем, что могут забыть, где оставили свои активы, учитывая, что существует множество кошельков и учетных записей, с которыми нужно иметь дело.
Если это ты, то у меня для тебя хорошие новости. Ваша криптобиржа, какой бы она ни была, вероятно, также предлагает программу «Заработок» или «Сбережения» в своем интерфейсе. Если вы ленивы, вы можете просто вносить, покупать и хранить свои фиатные деньги и криптовалюты на одной платформе.
7 % APY для биткойнов и Ethereum и 12 % для стейблкоинов, таких как Dai, USDT и USDC
Штаб-квартира Tokenize Exchange находится в Сингапуре. Он не подпадает под действие закона MAS PS в рамках своей холдинговой компании Amazingtech Pte Ltd. Как следует из названия, это также криптовалютная биржа.
Предлагаемые криптовалюты
В рамках сервиса Crypto Earn вы можете делать ставки и получать доход от 47 криптовалют:
Обратите внимание, что минимальный период удержания составляет 30 дней, а также разная минимальная сумма, необходимая для каждой криптовалюты. Вы можете разблокировать более высокие доходы и гибкие сроки депозита, разместив TKX, собственные токены Tokenize Exchange.
Стейкинг TKX также дает другие привилегии членства, которые выходят за рамки этой статьи.
Взимается комиссия за снятие средств
Вам придется заплатить комиссию за снятие средств при перемещении криптовалюты с платформы Tokenize Exchange. Эти сборы зависят от типа криптовалюты, поэтому вы можете проверить этот список, чтобы узнать последние сборы и лимиты на снятие средств.
Средства не застрахованы
Ваши средства не застрахованы, но Tokenize заявляет, что «средства клиентов структурированы так, чтобы быть на вершине стека капитала, и Tokenize понесет убытки раньше, чем любой клиент».
Если вас не устраивает риск того, что средства застрянут на месяц, и невозможность вывести средства в случае наступления события «черный лебедь», более высокая доходность Tokenize может быть не для вас.
Вы можете внести депозит в сингапурских долларах из своего банка
Финансировать и торговать SGD на Tokenize довольно дорого. Для большинства пользователей «нормального» уровня вам необходимо пополнить свой счет через Xfer. С каждого депозита взимается комиссия в размере 0,55%.
Участники Premium (стоимость 160 TKX*) и Platinum (стоимость 800 TKX + доля 800 TKX) могут вносить депозиты в сингапурских долларах напрямую из банка бесплатно. Кроме того, вы можете бесплатно пополнить свой счет в долларах США.
*На момент написания TKX торгуется примерно по 10 долларов США.
Торговые сборы немного высоки
Если вы являетесь пользователем обычного уровня, комиссия за обмен фиатных средств на криптовалюту составляет 0,8%, а при обмене криптовалюты — 0,25%. Вместо этого вы можете использовать биржу, например Gemini, для покупки и перевода стейблкоинов в Tokenize.
Тем не менее, их нормы сбережений являются самыми высокими на момент написания, и они были освобождены от действия Закона о PS. Следовательно, я бы использовал свою учетную запись Tokenize Exchange для хранения большей части своего Ethereum.
Если это не кажется слишком трудным, вы можете зарегистрировать учетную запись здесь.
4 % APY для биткойнов и Ethereum и 2,5–6,5 % для стейблкоинов, таких как Dai, USDT и USDC
AAX — это гонконгская платформа, работающая на базе механизма сопоставления Millennium Exchange Лондонской фондовой биржи. Если вы чувствуете себя в большей безопасности, зная, что он сотрудничает с существующей фондовой биржей, это плюс. Если вам не нравится идея, что он связан с TradFi, то это может быть негативным фактором.
AAX освобождается от наличия лицензии в соответствии с Законом MAS о PS.
Предлагаемые криптовалюты
Служба сбережений AAX предлагает как гибкие сбережения, так и фиксированные депозиты с различной доходностью. Они предлагают возможность сэкономить на более чем 100 монетах, включая $PSG и $SHIB.
На момент написания статьи у них есть акции на фиксированные сбережения. Они работают как планы с фиксированным депозитом, поэтому обратите внимание на минимальную подписку и продолжительность блокировки:
Не застрахован, но соответствует «Стандарту безопасности криптовалюты (CCSS)»
Согласно AAX, безопасность является главным приоритетом. Предполагается, что большая часть их цифровых активов хранится в безопасных офлайн-хранилищах.
Невозможно внести депозит в сингапурских долларах
На момент написания статьи пользователи не могли напрямую вносить фиатные SGD на AAX.com. Вместо этого вы можете отправить криптовалюту на адрес под своей учетной записью.
Комиссия за снятие средств
AAX.com взимает комиссию за снятие средств, которая зависит от каждой монеты. Полный список сборов можно найти здесь.
Дополнительное примечание:похоже, нам не нужно проходить KYC на AAX, если мы собираемся вносить, переводить и снимать средства на сумму менее 1 BTC.
1,49 % годовых для биткойнов, 2,05 % годовых для Ethereum и 7,99 % годовых для стейблкоинов, таких как Dai и UST
Gemini — это биржа криптовалют, которую мы рекомендовали. Он освобожден от наличия лицензии в соответствии с Законом MAS о PS.
Если вы уже используете Gemini, вы можете сразу же начать зарабатывать проценты на своей криптовалюте с помощью их кредитной программы Gemini Earn.
Вы можете зарабатывать проценты с более чем 40 криптовалютами, такими как Биткойн, Эфириум и даже Axie Infinity, а также со стейблкоинами, такими как TerraUSD и Dai.
Нет минимальной суммы депозита или периодов удержания
Ни минимальная сумма, ни период времени не установлены. Ваши проценты выплачиваются ежедневно, начиная со дня, следующего за тем, как вы переместили свои монеты в Earn.
Сборы уже отражены в APY
Близнецы берут комиссию агента по кредитам, прежде чем платить вам. Таким образом, отраженные APY — это сумма, которую вы будете зарабатывать (обратите внимание, что они могут колебаться в зависимости от требований рынка).
Это означает, что вы видите то, что получаете.
На момент написания их ставки для BTC и ETH находятся в пределах 1-2%. Тем не менее, вы можете получить до 7,99% годовых с такими стейблкоинами, как Dai и TerraUSD (UST). Вы можете проверить последние ставки Gemini Earn здесь.
Обратите внимание, что Gemini Earn доступен только в США, Сингапуре и Гонконге.
Легко выделять и снимать
Всего несколькими касаниями вы можете выделить свои монеты Gemini Earn, используя мобильное приложение или учетную запись Gemini.
Чтобы вывести фиатные SGD, просто продайте свои монеты, а затем инициируйте вывод. Вы можете использовать FAST для снятия наличных, что занимает день. Просто помните, что на вывод средств с Gemini установлен лимит в 20 000 сингапурских долларов.
Заработанные средства Gemini застрахованы сторонними партнерами
Близнецы придают большое значение своей безопасности. Он страхует средства своих клиентов посредством страхования цифровых активов, а также хранит криптовалюты пользователей в холодном хранилище.
Но обратите внимание, что средства по программе Gemini Earn не застрахованы Gemini. Вместо этого они принадлежат сторонним партнерам.
В настоящее время Genesis является основным партнером Gemini Earn. Это дочерняя компания Digital Currency Group, которая утверждает, что страхует все криптовалюты, находящиеся у нее на хранении.
4 % APY для биткойнов и Ethereum и 8 % для стейблкоинов, таких как Dai и USDC
Touted as the largest crypto lender, Nexo was launched in 2018. It also has an exchange from which you can buy and sell crypto. Its UI is pretty easy to navigate.
Although it offers better rates among exchanges, Nexo is NOT exempted from holding a licence under MAS’ PS Act.
This means that while we still have access to Nexo, we face the risk of having to shift assets if the platform is forced to stop serving Singapore users in the future. After all, this is happened to Binance.com and Huobi Global uers.
Cryptocurrencies offered
Nexo allows users to earn interest from 24 cryptocurrencies.
Higher yields and other perks with their loyalty program
Nexo seems to be building a loyalty-based ecosystem. Users are granted loyalty tiers based on the amount of NEXO Tokens held.
You will be rewarded with perks like free withdrawals and better yields based on your loyalty tier.
At the lowest tier, you can earn 4% on your Bitcoin and Ethereum holdings:
You can also earn 8% on stablecoins:
Opting to earn using NEXO tokens unlocks an additional 2% yield. However, you should note that NEXO tokens are not stablecoins, which means you will be exposed to further volatility.
If you want to chase higher yields, you can try to find a comfortable balance between the risk and reward of holding NEXO.
Your holdings are insured
Nexo stores its clients’ assets with BitGo, an insured qualified custodian. It insures against commercial crime for up to USD100M. It is also working with Ledger to insure assets up to USD375M.
Free Withdrawal (fiat)
Nexo mentions that it follows a #ZeroFees policy. This means that users can “make unlimited free-of-charge fiat withdrawals, crypto, and fiat transfers into their Nexo Wallet.”
All users are also entitled to one free crypto withdrawal per month. You can get more of this by holding the NEXO token (more on this below).
That said, there are three things to note:
1.5% APY on Bitcoin, 3.5% APY on Ethereum, and 6% on stablecoins like Dai, USDT and USDC
Crypto.com is another crypto exchange that is exempted from holding a license under MAS’ PS Act. Like others that were mentioned in this article, it has a service that lets its users earn interest on their coins.
Although it claims to provide up to 14.5% on its main page, actual yields are lower if you don’t plan on holding many CRO tokens. You can check the latest APYs that Crypto.com Earn offers here.
For even higher yields, you can choose to stake Crypto.com Coins (CRO). Stakers can also enjoy benefits on Crypto.com’s VISA card. It grants you a free Spotify subscription for staking USD400 worth of CRO.
Although similar in concept, staking is a whole other can of worms that should be covered in a separate article.
You may be able to get higher yields by fulfilling certain criteria on Crypto.com. However, I personally feel like it’s too much work. Plus, I don’t like the idea of having to stake USD400 in CRO to unlock higher yields.
Minimum deposit amount
There’s a minimum deposit required. This threshold depends on the coin you’re depositing into Crypto.com Earn. You can refer to the full list here.
At the time of writing, you need about $500 worth of BTC or $950 worth of ETH to start earning on Crypto.com.
Your deposit will earn interest in the same currency, and yields will be deposited into your crypto wallet every seven days.
Funds are insured
Crypto.com has an insurance fund that is said to cover all uncovered losses.
Furthermore, they hold the cryptocurrencies of all their users in a cold storage powered by Ledger Vault, which is secured by a USD750M cold storage insurance. In theory, this would reduce the risk of losing your cryptocurrencies to hacks and third party theft.
Suppose you want to beat the average yield of a traditional bank savings account, but don’t want to buy cryptocurrencies directly.
What if there’re platforms that let you deposit your fiat SGD, do all the work for you and lets you earn higher interest at the same time? Let’s explore an option and your potential risks:
If all the aforementioned options are too complicated for you, DeZy is a good way to start growing your money while you learn about crypto and DeFi yields. (But, they give you $10 just for signing up and verifying your account. #freemoney)
What is DeZy?
DeZy allows users to grow their money at an annual percentage yield of 5%.
The main draw to using DeZy is its simplicity. You can deposit Singapore Dollars directly through PayNow and immediately start earning 5% APY. There is no need to buy cryptocurrencies nor understand the underlying DeFi protocols.
The platform is created for the non-crypto audience, so the process to start is simple:
How does it work?
On the backend, DeZy will take your fiat SGD and convert it into a pool of stablecoins via Xanpool. Then, it will generate a stable yield by deploying the stablecoins through various DeFi protocols.
These transactions are said to be processed using “automation and programmatic processes,” and DeZy aims to provide a stable yield of 5.25% APY over the long term. At the time of writing, the interest level is at 5%.
DeZy mentions the use of DeFi protocols like Unagii, Vauld, and Orion on its FAQ page.
Key Risks
DeZy sounds like a great platform to start with, but there are a few issues that may be a cause for concern.
i) Lack of MAS license or PS Act exemption
First, DeZy is not exempted in the PS Act. According to their FAQ, they do not handle the custody of your funds; instead, the funds are distributed across DeFi protocols.
To me, this is a major risk because they could shut down their website anytime and users would not be able to get their funds back. I raised this concern in their Discord and was referred to this article where they state that “your funds are still present and recoverable on the blockchain. Through our on-boarding partners and through the security of the blockchain, your funds would still be technically retrievable.”
That said, given the minimalist UI and lack of accessible information, users with zero experience in crypto will definitely have trouble finding the relevant blockchain transaction details should DeZy go down.
ii) The question of credibility
Secondly, although their business is registered in Singapore, there is a lack of coverage about the project and the team. There are also little reviews online about the platform. All we know is that DeZy’s co-founder and CEO, Eric Dadoun, is a founding Partner at Impiro, a Singapore based VC fund that is backing DeZy.
Another thing that stood out to me is its security page, where there seems to be an over-emphasis on keeping your DeZy account safe using things like 2FA. However, there is little explanation of its “automation and programmatic processes ». There is just a brief mention of some of the DeFi protocols it uses to generate yields under its FAQ page.
That said, DeZy is a relatively young company (it was founded in May 2021) and they might still be in the process of building up their documentation and website.
Their CEO Eric Dadoun answered questions regarding the risk of using DeZy in his recent interview with Yield Labs (from 1:01:01 onwards):
In the interview, he mentions a few key takeaways that you should note before considering DeZy:
Convenience comes with a price
I think that the risk is reasonable if DeZy allows you to grow your money faster than traditional banks. You may not understand how it works under the hood, but for a 5.25% APY, it seems like a fair price to pay.
However, you may think that it’s not worth the risk. After all, DeZy’s APY is still lower than the other platforms we looked at in this article. If so, then I would encourage you to learn more about DeFi. I also suggest that you use crypto savings accounts or protocols that could deliver higher returns for a similar risk to reward ratio.
That said, DeZy is giving new users $10 just for signing up and verifying their account. You can get your free $10 here.
Similar to DeZy, Outlet Finance allows users to deposit fiat cash and grow their money at higher yields.
But unlike DeZy, Outlet Finance has several (good) reviews on Trustpilot, and they have a smart contract insurance by Nexus Mutual. They have also launched a debit card for US users on Luna.
Unfortunately, it is not available for Singapore users yet.
There’s no free lunch. Although the yields of crypto savings accounts are highly attractive, they come with considerable risks.
Cryptocurrency is a new frontier. While governments are still wrapping their heads around the concept and figuring out ways for fiat currencies and markets to co-exist with cryptocurrencies, regulations remain relatively loose.
This also means that:
In Singapore, up to $75,000 of your deposit in each bank is protected by the Deposit Insurance Scheme. However, not every crypto savings platform provides insurance on your deposits.
The platform risk is very real. There has been a history of platform hacks like the infamous Mt Gox hack. Do keep in mind that you are taking on the risk of losing your deposits in the case of such hacks.
If you value security over yield, read our guide on crypto hardware wallets instead.
Depending on the platform you use, you may not have the liquidity that bank savings accounts can give you.
On platforms like Nexo and protocols like Yearn Finance, there are lock-up periods where you would not be able to withdraw your coins in exchange for higher yields.
Meanwhile, withdrawals on platforms like Gemini and Youhodler might take a few days. This leads to the next risk:
While earning higher yields, your crypto portfolio remains susceptible to market volatility. For example, earning 7% on Bitcoin during a bear market may be uncomfortable for you, given that there had just been a price drop of 40%. That said, if you’re planning to hodl for the long term, you should be mentally prepared for this risk.
Now, price volatility doesn’t apply if you’re capturing yields using stablecoins. However, stablecoins do come with their own set of risks:
Although stablecoins provide a range of utility across various protocols, their underlying value remains debatable.
Koning suggests that stablecoins are like loans. You lend them to stablecoin entities like Tether and Circle (behind USDC), and as it is with any credit, there is a possibility that you would never get your principal back.
Время - деньги. In summary,
The information is accurate at the point of writing, but you should check for the latest rates before deciding if this is for you.
I like to keep things simple. I do not earn on my Bitcoin, instead opting to store it in a hardware wallet like Ledger. Meanwhile, I earn yields on Ethereum in Hodlnaut, stablecoins like UST via Anchor and for altcoins with smaller positions, I just use Gemini Earn.
And since I’m lazy, I tend to avoid platforms with convoluted reward tiers or those that require me to hold the platform’s native coins. If you don’t mind putting in the extra effort and taking up a little more risk, you could consider unlocking higher yields on platforms like Nexo.
The best crypto savings account for you is the one that suits your risk appetite and convenience. Remember that there are risks involved, so do your own research and only use money you can afford to lose.
If you’re looking to get started in cryptocurrency, join our crypto trainers for a live masterclass to get your basics down.