Каким бы печальным ни был прошлый год, балансы большинства американцев сохранились более или менее нетронутыми. Но даже если ваши финансы по-прежнему здоровы, обратите внимание:среди взлетов и падений, поворотов и поворотов в экономике, на рынках акций и облигаций - плюс все другие силы, сказывающиеся на ваших финансах - есть уроки, которые могут помочь вам принимать более правильные решения. в следующий раз случится бедствие.
Повышение благосостояния помогает вам достигать поставленных целей, а также преодолевать неудачи - корректировки фондовых рынков и медвежьи рынки, рецессии, чрезвычайные ситуации в области здравоохранения и потеря рабочих мест. Ваш курс повышения квалификации должен включать честную оценку того, позволили ли вы эмоциональным, психологическим или другим ошибкам поведения подтолкнуть вас к денежным движениям, о которых вы теперь можете сожалеть, например, выход из фондового рынка около минимума медвежьего рынка и пропущенный отскок. . «Наш мозг не устроен так, чтобы легко принимать рациональные решения, когда наши страхи зашкаливают», - говорит Мишель Спазиани, сертифицированный специалист по финансовому планированию и основатель Summit Behavioral Wealth. По ее словам, чтобы в следующий раз не повторить те же ошибки, определите триггеры, которые могут подтолкнуть вас к нарушению вашего плана . . Хорошие новости:ошибки - это возможности для обучения, которые помогут вам накопить еще больше богатства.
Спасение фондового рынка могло показаться хорошей идеей прошлой весной, когда экономика находилась в состоянии изоляции от пандемии, крупные города напоминали города-призраки, и нарастала потеря рабочих мест. Акции устремились к первому медвежьему рынку более чем за десятилетие. Но продажа оказалась ужасной идеей - особенно для инвесторов, которые так и не вернулись на рынок. Они упустили самое быстрое восстановление за всю историю и рост индекса S&P 500 на 75% с нижней точки.
Дорогостоящий уход в сторонку только усиливает мантру о том, что попытки рассчитать время на рынке не являются выигрышной стратегией. Молниеносный 16-сессионный крах акций COVID-19 и последовавший за ним бум напоминают, что выбор времени для выхода с рынка - это всего лишь первая из двух частей. Вторая, более важная часть - решить, когда вернуться.
Часто это означает отсутствие значительных прибылей, таких как скачок индекса S&P 500 на 9,3% 13 марта 2020 года и скачок на 9,4% через 11 дней (9-е и 10-е места среди лучших дневных скачков за всю историю). Отсутствие больших прибылей может привести к серьезным обжимам при возврате . Инвестор, пропустивший лучшие 10 дней для S&P 500 за 20 лет, закончившихся в 2019 году, получил бы 2,4% годовой доходности и превратил бы инвестиции в размере 10 000 долларов в 16 180 долларов США по сравнению с прибылью покупателя и держателя в размере 6,1% и остатком на счете в размере По данным JP Morgan Asset Management, 32 241 доллар. Это правда, что уклонение от худших 10 дней принесло бы 10,1% в годовом исчислении, превратив 10 000 долларов в более чем 68 000 долларов. Но неразумно - если не невозможно - полагать, что кто-либо способен постоянно определять рыночные максимумы и минимумы.
Вывод:«Вы не можете контролировать движения рынка, только свои собственные», - говорит Линдси Белл, главный инвестиционный стратег Ally Invest.
Еще один урок для инвесторов из пандемии заключается в том, что рынок непредсказуем . И это подчеркивает важность диверсифицированного портфеля. Диверсификация не защитит вас от убытков, особенно в краткосрочной перспективе. Но в конечном итоге это должно сгладить вашу поездку. Распределение ваших активов между несколькими инвестициями предотвратит падение одного из них от развала всего вашего портфеля. Противоречивое эмпирическое правило состоит в том, что если часть вашего портфеля в любой момент не дает результатов, значит, вы недостаточно диверсифицированы.
Начните с плана распределения активов . «Установите цели в отношении того, сколько держать в запасах, облигациях, денежных средствах или других активах, соответствующих продолжительности времени, которое вы должны инвестировать, и вашей терпимости к риску», - говорит Эрик Уолтерс, CFP из Гринвуд-Виллидж, штат Колорадо. Портфель для умеренного риска инвестор с 10-летним временным горизонтом может владеть 40% облигаций, 35% акций США, 15% акций иностранных компаний и 10% наличными средствами; агрессивный инвестор с более длительными временными рамками может вложить 60% в акции США, 25% в иностранные акции и 15% в облигации.
Наличие целевых показателей распределения заставит вас дисциплинировать перебалансировку своего портфеля, периодически снимая часть своего выигрыша и размещение прибыли в отстающих активах, что в основном гарантирует, что вы будете продавать дорого и покупать дешево. Выполняйте ребалансировку один раз в год или всякий раз, когда ваше распределение отклоняется на 10 процентных пунктов от целевого значения. «Каким бы ни был ваш триггер, это не имеет большого значения», - говорит Пол Уинтер, сертифицированный специалист по финансовому планированию из Солт-Лейк-Сити, штат Юта. «Важнее то, что вы просто делаете это».
Даже несмотря на то, что в последнее время акции колеблются, большинству инвесторов придется продавать акции и покупать облигации, чтобы восстановить баланс в наши дни. Какие облигации вы покупаете, будет зависеть от той роли, которую вы ожидаете, что они будут играть в вашем портфеле - скажем, препятствие для акций, безопасное место для наличных, которые вам понадобятся в ближайшее время, источник дохода или хеджирование инфляции. Фонд высококачественных облигаций, например Fidelity Investment Grade Bond . (символ FBNDX) может защитить ваш портфель, например, от спада на фондовом рынке. Краткосрочный фонд, например iShares Ultra Short Term Bond . (ICSH), можно сохранить капитал.
Учитывая растущие опасения по поводу инфляции, может оказаться целесообразным распределение от 5% до 10% (равномерно от долей ваших акций и облигаций) для хеджирования инфляции. Ценные бумаги казначейства с защитой от инфляции, которые вы можете купить напрямую у дяди Сэма, являются одним из вариантов. Сырьевые товары, еще одна традиционная защита от инфляции, могут оказаться своевременными, считает Уинтер. Абердинская стандартная стратегия Bloomberg All Commodity Longer Dated Strategy K-1 Free ETF (BCD) отслеживает товарный индекс Bloomberg, и, как следует из названия, не существует налоговой формы K-1, которая могла бы запутать вашу налоговую декларацию. (Подробнее о товарах см. В Street Smart.)
Хорошо финансируемый пенсионный план обеспечит душевное спокойствие и, в идеале, даст вашим детям что-то еще, чтобы они могли начать создавать богатство самостоятельно.
Но даже дисциплинированные спасатели были выброшены из игры из-за пандемии . Увольнения, увольнения и сокращенные часы работы вынудили миллионы рабочих сократить взносы на свои 401 (k) и другие сберегательные счета или снять средства для оплаты счетов. Другие, которым удалось сохранить работу, использовали свои сбережения, чтобы помочь членам семьи. Согласно опросу, проведенному Национальной ассоциацией личных финансовых консультантов, более четверти родителей сняли деньги со своих пенсионных планов или инвестиционных счетов в 2020 году, чтобы помочь своим детям оплатить аренду жилья или другие расходы на проживание.
Чтобы вернуть свои сбережения в нужное русло, начните с устранения любого ущерба, нанесенного пандемией. Если вы отказались от помощи в связи с коронавирусом в связи с тяжелыми трудностями из своего пенсионного плана 401 (k) или другого пенсионного плана с льготным налогообложением, Закон о помощи в связи с коронавирусом, помощи и экономической безопасности (CARES) дает вам до трех лет для возврата средств, которые вы сняли, поскольку если это позволяет ваш работодатель. Погашение будет рассматриваться как не облагаемое налогом пролонгация. (Если вы погасите распределение после уплаты налогов, вы можете подать исправленную декларацию и получить возмещение.) Чем раньше вы вернете деньги, тем больше времени у них будет на то, чтобы увеличиваться и увеличиваться.
Аналогичным образом, если вы взяли ссуду из своего плана 401 (k) в прошлом году, примите решение вернуть ее, как только ваши финансы позволят . В то время как Закон CARES дает вам шесть лет вместо пяти для погашения ссуды 401 (k), замена взятых вами средств при первой возможности окупится в долгосрочной перспективе.
По мере улучшения экономики, а вместе с ней и ваших собственных финансов, увеличивайте свои сбережения . . Во время пандемии многие американцы, которым удалось сохранить свои рабочие места, были спасены как никогда. Однако большая часть этих денег пылится на банковских сберегательных счетах с низкими процентными ставками (или беспроцентными). Улучшите свои навыки построения богатства, потратив часть этих денег на увеличение взносов в свои планы пенсионных сбережений. В 2021 году вы можете сэкономить до 19 500 долларов по плану 401 (k) или аналогичному плану на рабочем месте или 26 000 долларов, если вам 50 лет и старше. (Рекомендации по использованию не пенсионных сбережений см. В следующем пункте.)
Существуют и другие стратегии увеличения вашего пенсионного оклада, которые также снизят ваши налоги при выходе на пенсию - ключ к накоплению богатства. В 2021 году вы можете инвестировать до 6000 долларов (7000 долларов, если вам 50 лет и старше) в Roth IRA, если вы достигнете порогового уровня дохода. Снятие средств с Roth не облагается налогом, если вам 59,5 лет и вы владеете счетом не менее пяти лет. Если ваш работодатель предлагает план Roth 401 (k), перенаправьте хотя бы часть вашего взноса на этот счет. Взносы в Roth 401 (k) не уменьшат ваши налоги сейчас, но, как и в случае с традиционным Roth, снятие средств не будет облагаться налогом, когда вы выйдете на пенсию. Для планов Roth 401 (k) нет ограничений на доход.
Если у вас есть план медицинского страхования с высокой франшизой, вы можете пополнить свой счет на медицинские сбережения - ценный инструмент для увеличения благосостояния. Взносы до уплаты налогов (или не облагаются налогом, если ваш HSA не спонсируется работодателем), средства растут с отложенным налогообложением счета, а снятие средств не облагается налогом на квалифицированные медицинские расходы без ограничения по времени. Если вы не тратите деньги на оплату наличных средств во время работы, вы можете снимать деньги без уплаты налогов для оплаты медицинских расходов после выхода на пенсию . . В 2021 году вы можете внести до 3600 долларов, если у вас есть страховое покрытие только для себя, или до 7200 долларов для семейного страхового покрытия. Если к концу года вам исполнится 55 лет или больше, вы можете внести дополнительные 1000 долларов в качестве дополнительных взносов.
Тем, кто потерпел финансовую неудачу во время пандемии, экономить было нелегко. Но в целом американцы откладывают больше денег, оставаясь дома и тратя меньше . По оценке Бюро экономического анализа США, уровень личных сбережений вырос до рекордных 33,7% располагаемого дохода в апреле 2020 года, когда страну охватил COVID-19 и американцы получили правительственные чеки для стимулирования экономики. С тех пор этот показатель оставался намного выше 10% - выше, чем он был за годы до пандемии. Банки наводнены депозитами . Вы можете использовать любые дополнительные наличные деньги, которые у вас есть под рукой, на черный день, отпуск после пандемии, которого вы так долго ждали, на первоначальный взнос на покупку дома или на другие цели.
С другой стороны, для вкладчиков процентные ставки находятся на дне барреля - средний сберегательный счет приносит 0,07%, согласно Bankrate, - и они, вероятно, будут оставаться в депрессивном состоянии в течение нескольких лет. Но вы можете посмотреть доходность выше среднего на счетах в вашем регионе, посетив DepositAccounts.com. Некоторые высокодоходные текущие счета предлагают ставки более 4%, если вы отвечаете определенным требованиям, например, при использовании дебетовой карты несколько раз в месяц и получении электронных отчетов. Лестничные депозитные сертификаты, в которые вы вкладываете деньги в компакт-диски с разным сроком погашения, так что каждый год наступает срок погашения, что позволяет вам снимать или реинвестировать наличные деньги, - это еще одна умная стратегия.
Согласно опросу CreditCards.com, около половины взрослого населения США с задолженностью по кредитным картам увеличили свою долговую нагрузку во время пандемии, и 44% из них винят в этом последствия пандемии. Кредитные карты часто взимают двузначные процентные ставки - недавнее среднее значение 16%, согласно Федеральной резервной системе, - и наличие баланса может быстро вызвать накопление долга. Сделайте ставку на погашение таких высоких долгов.
Один из способов снизить процентную ставку по кредитной карте - перевести остаток на карту с более низкой ставкой. В последнее время найти предложение о переводе баланса и получить право на него было труднее, поскольку кредиторы ужесточили свои стандарты, но вы можете получить начальную ставку 0%, если ваш кредитный рейтинг превышает 700. Карта US Bank Platinum Visa карта предлагает ставку 0% на 20 месяцев (затем переменная от 14,49% до 24,49%); комиссия за перевод превышает 3% от суммы перевода или 5 долларов США. Другие варианты включают погашение долга по карте с помощью индивидуальной ссуды по более низкой ставке или кредитной линии под залог собственного капитала.
Проверьте и другие свои долги. Из-за пандемии заемщики федеральных студенческих ссуд воспользовались мораторием на выплаты и начисление процентов. В настоящее время мораторий истекает в конце сентября, поэтому с приближением осени готовьтесь к возобновлению выплат. (Советы см. В статье Студенческие ссуды:выплата или удержание?) Учитывая, что 30-летняя ипотечная ставка недавно составляла в среднем около 3%, сейчас хорошее время для рефинансирования, если вы еще этого не сделали (см. Ниже).
В июле прошлого года средний кредитный рейтинг FICO достиг рекордно высокого уровня - 711. Это может показаться нелогичным в свете пандемии и всплеска безработицы, но были сокращены расходы и увеличен доход в виде стимулирующих проверок и увеличенных пособий по безработице. благо для кредитных рейтингов.
Хорошая кредитная история поможет вам обеспечить лучшие процентные ставки по кредитам, снизить страховые взносы и повысить вашу способность снимать квартиру или пользоваться тарифным планом на беспроводную связь. Чтобы помочь кредиторам оценить вашу кредитоспособность, такие компании, как FICO и VantageScore, рассчитывают кредитный рейтинг на основе информации в вашем кредитном отчете. Как правило, кредитный рейтинг около 750 (по стандартной шкале от 300 до 850) дает вам право на лучшие условия ссуды. Вы можете повысить свой кредитный рейтинг, следуя нескольким основным правилам:вовремя оплачивать все свои счета, использовать низкий процент кредита, доступного вам по кредитным картам (чем ниже, тем лучше; старайтесь оставаться ниже примерно 20%) , и не подавайте заявку на сразу несколько кредитных карт.
Если ваша оценка снизилась или может быть увеличена, выполните следующие действия: Фактором номер один при оценке вашей кредитоспособности является история платежей , поэтому не пропускайте платежи, даже если это означает уплату минимальной суммы. Если установить минимальную сумму невозможно, спросите своего эмитента, снизит ли он сумму, позволит ли вам отложить несколько платежей или иным образом изменить условия до тех пор, пока ваше финансовое положение не улучшится. Один из способов добавить положительную платежную информацию в ваши кредитные отчеты - подключить Experian Boost, бесплатную услугу, предназначенную для повышения вашего кредитного рейтинга, к вашему банковскому счету и позволить ей добавлять положительную информацию о вашей истории платежей для счетов за коммунальные услуги и сотовые телефоны. - и даже для вашей подписки Netflix - в кредитный отчет Experian.
Также проверьте свой кредитный отчет на наличие ошибок и при необходимости оспорите их. Вы можете получить доступ к бесплатному кредитному отчету всех трех основных кредитных бюро - Equifax, Experian и TransUnion - еженедельно на сайте Annualcreditreport.com до 20 апреля 2022 г.
Страхование точно не поможет вам накопить богатство. Но он защищает ваши активы:без надлежащего покрытия пожар, автомобильная авария или чрезвычайная ситуация со здоровьем могут уничтожить ваши сбережения или ввергнуть вас в глубокие долги. Страхование жизни помогает обеспечить финансовую независимость ваших иждивенцев в случае вашей смерти, а страхование по инвалидности обеспечивает доход, если вы не можете работать. Кроме того, подумайте о покупке полиса зонтика для большей защиты от судебных исков. Первый 1 миллион долларов покрытия обычно стоит от 200 до 400 долларов в год; следующий 1 миллион долларов приведет к дополнительным от 75 до 100 долларов.
Вы можете проконсультироваться со специалистом по финансовому планированию или страховым агентом, чтобы определить типы и суммы страховки, которые вам нужны (найдите независимого агента на Trustchoice.com), а также вы можете сравнить расценки на таких сайтах, как Policygenius.com, Insure.com и AccuQuote. .com. Если вы покупаете медицинскую страховку самостоятельно, воспользуйтесь специальным периодом открытой регистрации, чтобы перепродать страховое покрытие.
Между тем, работа из дома и отсутствие поездок на работу во время пандемии, возможно, изменили ваши потребности в страховании автомобилей и домовладельцев. Пенни Гуснер из Insurance.com подозревает, что ставки автострахования останутся низкими, поскольку люди будут продолжать меньше водить машину, поэтому пересмотрите свой полис, если вы еще этого не сделали. (Повышение вашей франшизы по автострахованию также снизит ваши страховые взносы.) Может пройти время, прежде чем количество водителей на дорогах вернется к уровню, предшествующему пандемии, но смертность в результате дорожно-транспортных происшествий за последний год фактически увеличилась. Your state’s minimum liability requirements could be too low to adequately protect you or other people hurt in an accident. If your net worth is more than $100,000, make sure your policy covers at least $250,000 per person, $500,000 per bodily injury, and $100,000 in property damage, says Gusner.
Homeowners who are working from home may want to consider adding equipment-breakdown coverage to their existing home insurance policy. If you add it to a standard home insurance policy, equipment-breakdown coverage will reimburse you for the costs of mechanical breakdowns, an electrical problem due to a power surge or a problem that stems from faulty installation. The coverage typically costs about $24 a year.
Consulting a pro to help you make important financial decisions—either on an ongoing basis or when major decisions loom—can help you avoid mistakes that could cost you big-time down the line. Advisers come with a wide array of designations, and some require more training and expertise than others. The most reputable ones include certified financial planner (CFP), certified public accountant (CPA) and chartered financial analyst (CFA). Some advisers hold more than one of these designations.
A CFP can take a broad look at your finances and may provide advice on everything from having sufficient insurance coverage to saving for retirement to managing an investment portfolio. Search for one at letsmakeaplan.org. A CPA specializes in taxation and may prepare tax returns or offer guidance on tax strategies; you can look for a CPA with the personal financial specialist (PFS) credential at aicpa.org/forthepublic.html. A CFA focuses primarily on investments. Search for one at cfainstitute.org/en/membership/directory.
Some advisers require clients to have a minimum asset threshold that they manage—say, half a million dollars or more—and compensation methods vary. You may be charged a percentage of investment assets the adviser manages for you (often about 1%) or by the hour, by the project, or on a subscription or retainer basis. You should also sort out whether an adviser receives commissions on the products he or she sells to you, such as mutual funds or insurance policies.
At napfa.org, you can search for fee-only financial planners. CFPs are required to act in their clients’ best interests for all the financial advice they offer. If you’re looking for one-time or occasional advice, a planner who charges by the hour may be a good choice. You can look for fee-only advisers who offer the hourly option at garrettplanningnetwork.com.
Advisers in the XY Planning Network use a subscription model to provide affordable financial planning services to younger adults. Monthly subscriptions vary, with some advisers basing their price on your income. Some planners in the network are also offering pro bono financial planning services to people who have been adversely affected by the pandemic. To find a planner in your area, go to xyplanningnetwork.com.
The pandemic nudged a lot of people to take action on an estate plan, but there’s still a long way to go:Only one-third of Americans have a will or other estate-planning document (such as a trust or advanced health care directive), according to the 2021 Wills and Estate Planning Study by Caring.com, a site offering resources for seniors and caregivers. The number rises with income:Some 39% of those with incomes of $40,000 to $80,000 have a will or estate-planning documents, and that jumps to about 46% of those who earn more than $80,000.
Having an estate plan is important for everyone, but it’s crucial as you approach retirement. You tend to have more assets at this stage of your life, and you’ll want to be certain that your spouse and family will be well taken care of if anything happens to you. Without a will, state law dictates how your assets are distributed after you die. Even with a will, going through probate—the court-supervised process of passing assets through a will or, in the absence of a will, distributing them according to state law—can be time-consuming and expensive.
You can avoid probate by setting up a trust, the most common of which is a revocable living trust. (The terms of a revocable trust can be changed if your wishes or circumstances change.) Not only does having a trust let you avoid probate and help ensure that your money goes to the people you choose, but it also lets you control how the money can be used and appoint a person to take control when you’re not available.
The Tax Cuts and Jobs Act of 2017 doubled estate-tax exemption levels. Indexed for inflation, the exemption is $11.7 million per individual in 2021. But unless Congress extends a sunset provision in the tax-reform bill, it will automatically drop back down to $5 million (indexed for inflation) in 2026. And a number of states tax much smaller estates and inheritances.
Even if you don’t have a multi-million-dollar estate, if you have an IRA or another tax-deferred retirement account you want to leave as a legacy, your heirs (other than your spouse) will have to make withdrawals within 10 years of your death—and that could create a significant tax burden. One solution is to convert a traditional IRA to a Roth IRA; nonspouse heirs are required to deplete a Roth within 10 years, but withdrawals are tax-free. An estate-planning attorney can help you sort out tax implications and help minimize the impact on your estate and your heirs. For more estate planning tips, see Money Smart Women.
One of the surest ways to boost your net worth is to buy a home and watch your equity grow. If you take out a mortgage, as most home buyers do, you employ the power of leverage—a down payment that may be as low as 3% allows you to enjoy the benefits of homeownership, as long as you make monthly payments and keep up with property taxes and homeowners insurance. Every payment helps reduce the mortgage principal and boost equity, serving as a sort of forced savings account. Price appreciation also adds to the value of your home.
Amid a dearth of homes on the market, first-time home buyers are struggling to find affordable homes. But the scarce supply works in favor of homeowners, who have seen an increase in the median price of existing homes of 14.1% over the past year (through January), according to the National Association of Realtors. (However, that’s far higher than average; by one measure, homes have appreciated 3.4% per year since 1991.)
If you own a home and have a mortgage, the pandemic has been a prime time to lock in a super-low rate , as the coronavirus scare pushed the 10-year Treasury note to an all-time low and the Fed slashed the federal funds rate. By late January, the average 30-year fixed-rate loan had dipped to 2.71%, with 15-year loans averaging 2.2%.
Rates have begun to tick higher, but it may not be too late to lower your rate and use the cash you free up to pay down principal or boost savings. With the 30-year mortgage around 3% (as of early March), some 13 million Americans could lower their monthly interest rate by 0.75 percentage point by refinancing, according to mortgage-data firm Black Knight Inc. The average monthly savings would be about $300, the firm estimates.
To see if you’d benefit from a refi, crunch the numbers using a tool such as The Mortgage Professor’s refinance calculator. You can enter the details of both your current mortgage and your new loan to see how long you’d have to stay in your home to start saving money. Closing costs for refinancing typically run between 3% and 6% of your new loan amount, so it’s essential to know how long it will take to recoup those costs—and to have a good idea of when you plan to sell your home.
Uncle Sam also subsidizes the cost of owning a home with tax breaks. If you itemize deductions on your tax return, you can write off interest paid on up to $750,000 of debt ($375,000 if married filing separately) to buy, build or substantially improve your home (the limit is $1 million—$500,000 if married filing separately—if you took out the loan before December 16, 2017). Itemizers may also be able to deduct state and local property taxes, but there’s a $10,000 combined limit ($5,000 if married filing separately) on state and local income, sales and property tax that you can deduct.
Job losses and reduced income resulting from the pandemic have thrown into sharp relief the need for a backup cash stash. More than four in 10 consumers with emergency savings have tapped the funds during the pandemic, according to a survey from personal finance site MagnifyMoney. Without a sufficient emergency fund, you may fall behind on bills or resort to high-interest debt or withdrawals from retirement savings to cover them.
The rule of thumb is to save at least three to six months’ worth of living expenses in a savings account. But if you’re the sole wage earner in your household, it’s wise to squirrel away six to 12 months’ worth of expenses. The backup money will serve you well not only if you lose income but also in case of a large, unexpected expense, such as a car repair or medical issue that racks up big bills.
Look for an easily accessible account with a relatively high interest rate and minimal or no requirements to avoid a monthly fee. Recently, the online savings account from Live Oak Bank yielded 0.6% with no minimum balance requirement or monthly fee. The money market deposit account from Axos Bank also yields 0.6% with no minimum or monthly fee, and it comes with check-writing and a debit card.