Когда дело доходит до вашего бизнеса, в тот или иной момент вам может понадобиться занять деньги у инвесторов, кредиторов и т. д., чтобы помочь расти. Одна вещь, на которую они обычно обращают внимание, прежде чем выкладывать какие-либо средства, — это ваши финансовые показатели, такие как коэффициенты кредитного плеча. Эта статья разбивается:
Кредитное плечо показывает отношение долга компании к стоимости ее собственного капитала. Коэффициент финансового рычага измеряет вашу компанию в финансовом отношении и говорит вам:
По сути, коэффициенты кредитного плеча могут показать вам долю долга по сравнению с собственным капиталом. Чтобы найти свой коэффициент, вы можете сравнить задолженность со своими счетами, используя отчет о прибылях и убытках, балансовый отчет или отчет о движении денежных средств.
Ваш коэффициент может дать вам представление о том, как ваш бизнес финансирует активы и операции. Он также может сообщить бухгалтерам, аналитикам, инвесторам, кредиторам и финансовым менеджерам, как ваш бизнес использует кредитное плечо. Расчет кредитного плеча также может помочь вам:
В бизнесе существует несколько типов рычагов, в том числе:
Коэффициент финансового рычага показывает, сколько долга ваша компания использует или будет использовать для финансирования бизнес-операций.
Коэффициент операционного рычага сравнивает постоянные затраты с переменными затратами. Компания с более высоким коэффициентом операционного рычага имеет высокое отношение постоянных затрат к выручке.
Комбинированный коэффициент левериджа учитывает как операционный, так и финансовый левередж. Например, операционная прибыль влияет на верхнюю половину отчета о прибылях и убытках, а финансовый леверидж влияет на нижнюю половину.
Существует множество формул коэффициента финансового рычага, которые вы можете использовать, чтобы определить, как ваш бизнес работает в финансовом отношении. К ним относятся:
Как видите, коэффициенты рассматривают долг по сравнению с другим показателем или наоборот. Вы можете использовать эти коэффициенты для определения доли долга и принятия финансовых решений.
Эффективный коэффициент кредитного плеча может варьироваться в зависимости от вашего бизнеса и отрасли, в которой вы работаете. Он также может зависеть от того, какой коэффициент вы рассчитываете.
Когда дело доходит до долга к активам, в идеале вам нужно соотношение 0,5 или меньше. Коэффициент менее 0,5 показывает, что не более половины вашей компании финансируется за счет долга. Более высокий коэффициент (например, 0,8) может указывать на то, что у предприятия слишком много долгов. Но опять же, более высокий коэффициент может быть более приемлемым в определенных отраслях (например, в капиталоемких предприятиях).
Проведите исследование, чтобы узнать здоровые соотношения для вашей отрасли. Если у вас есть вопросы или опасения по поводу коэффициентов вашего бизнеса, рассмотрите возможность консультации с бухгалтером или другим специалистом.
Посмотрите несколько примеров ниже, чтобы узнать, как рассчитать коэффициенты кредитного плеча. Затем используйте итоговые данные вашей компании для собственного расчета коэффициента кредитного плеча.
Допустим, у вашего бизнеса есть активы на 30 000 долларов, долги на 12 000 долларов и собственный капитал на 20 000 долларов. Используйте эти итоговые данные, чтобы найти несколько коэффициентов кредитного плеча для вашего бизнеса:
Отношение вашего долга к собственному капиталу (0,60) показывает, что ваш собственный капитал составляет большую часть ресурсов вашего бизнеса.
Теперь предположим, что у вашего бизнеса есть следующая финансовая информация:
Используйте общую сумму для расчета коэффициентов за период:
Соотношение долга к собственному капиталу показывает, что ваш бизнес использует менее половины своих ресурсов (0,35) для долгов, таких как кредиты и другие обязательства.