E*TRADE от Morgan Stanley

09.10.24

Резюме:Существуют различные типы инвестиционных инструментов, которые вы можете использовать в своем портфеле.
Узнайте, что это такое и чем они отличаются.

Вы, наверное, слышали об акциях, облигациях, ETF и взаимных фондах. Но знаете ли вы различия? Изучение различий может помочь вам решить, какое сочетание инвестиций может помочь вам достичь ваших целей. Вот краткое и серьезное руководство по распространенным типам инвестиций.

Акции

Акции позволяют вам владеть частью будущего компании. Когда компании необходимо собрать деньги для оплаты расходов, таких как наем большего количества людей и выход на новые рынки, она выпускает «акции». Стоимость ваших акций будет расти или падать в зависимости от нескольких факторов, но в конечном итоге зависит от того, как компания ведет себя в финансовом отношении на сегодняшнем рынке. Акции могут помочь вам диверсифицировать ваши инвестиции. Но стоит отметить, что акции считаются инвестициями с высоким уровнем риска, поскольку нет никакой гарантии, что акции вырастут в цене.

Облигации

Облигации, также известные как инвестиции с фиксированным доходом, представляют собой «долговые инвестиции». Облигации представляют собой деньги, предоставленные взаймы компаниям или правительствам. Когда вы покупаете облигацию, вы, по сути, даете взаймы деньги, и вам выплачиваются проценты в зависимости от стоимости кредита. Эмитент облигации выплачивает основную сумму кредита (сумму кредита) плюс проценты в течение определенного периода времени. Проценты известны как «доход» в фиксированном доходе. Когда срок погашения облигации наступает в конце периода, эмитент возвращает всю заемную сумму. Большинство облигаций предназначены для выплаты вам стабильного дохода на регулярной основе.   Облигации действительно подвержены риску дефолта или невыплаты основной суммы долга кредитору.

Взаимные фонды

Взаимные фонды — это «корзины инвестиций», выбранные и управляемые профессионалами. Взаимные фонды не владеют напрямую отдельными акциями или облигациями. Вместо этого вы владеете акциями фонда (который владеет отдельными ценными бумагами). Вы можете инвестировать в один взаимный фонд, состоящий из разнообразных активов из разных сегментов рынка, например, компаний с высокой капитализацией или отраслей, таких как технологии. Взаимные фонды помогают диверсифицировать ваши инвестиции. Некоторые взаимные фонды даже владеют смесью акций и облигаций, предлагая разнообразный портфель в одном фонде.   Их часто называют сбалансированными фондами.

Управляющие взаимными фондами несут ответственность за реализацию инвестиционной цели фонда, указанной в проспекте, путем активного мониторинга и торговли портфелем, стремясь максимизировать прибыль. За эту услугу взаимные фонды взимают определенную сумму расходов, которая зависит от ваших инвестиций. Ордера на взаимные фонды можно подавать в течение торгового дня, но в отличие от акций или ETF они исполняются один раз в день и оцениваются после закрытия рынка. Они также обычно требуют минимальной суммы инвестиций в долларах.

ETF (биржевые фонды)

Как и взаимные фонды, ETF представляют собой «корзины» ценных бумаг, которые могут включать в себя такие активы, как акции, облигации, товары и другие активы, объединенные в один фонд. Многие ETF созданы так, чтобы следовать рыночным индексам (до учета расходов). Эти ETF называются индексными фондами. Они просто покупают и держат все, что есть в индексе, и не принимают активных торговых решений.  Другие ETF активно управляются и стремятся реализовать заявленную инвестиционную стратегию.  В отличие от взаимных фондов, сделки с ETF совершаются и оцениваются в течение дня, как и с обыкновенными акциями. Благодаря своим потенциальным преимуществам диверсификации, а также сравнительно низким затратам и потенциальным налоговым преимуществам, ETF являются популярным выбором для инвестиций.

Вот простая сравнительная таблица взаимных фондов и ETF:

Взаимные фонды сходства и ETF Что уникального во взаимных фондах Что уникального в ETF Может предложить коллекцию разнообразных акций, облигаций или других инвестиций. Минимальные инвестиции. Обычно требуется минимальная сумма инвестиций в долларах. Цена определяется после закрытия рынка.Минимальные инвестиции – можно купить всего одну акцию. Менее рискованно, чем покупка отдельных акций и облигаций. Инвестиционный стиль – многие из них находятся в активном управлении – это означает, что менеджеры полагаются на свой опыт, чтобы превзойти среднюю рыночную доходность, — но некоторые из них являются индексными фондами. Инвестиционный стиль – многие ETF представляют собой индексные фонды с пассивным управлением, которые стремятся отразить эффективность рыночного индекса (до учета расходов) – но активно управляемые ETF являются растущими сегмент. Управляется профессиональными портфельными менеджерами, которые выбирают портфели и контролируют фонды. Расходы – обычно более высокие коэффициенты расходов, чем у ETF, что часто отражает время и опыт управляющих фондами. Расходы – обычно более низкие коэффициенты расходов, чем взаимные фонды. Большинство взаимных фондов относятся к категории «NTF», что означает, что они не взимают комиссию за транзакцию при покупке или продаже фонда. Могут использовать лимитные и стоп-ордера, торговать на марже, продавать без покрытия и использовать в сделках с опционами.

Что ещё нужно знать

Активное и пассивное управление. Активно управляемые фонды обычно стараются превзойти рыночный индекс или другой эталонный показатель. Пассивно управляемые фонды обычно стремятся отслеживать доходность рыночного индекса до учета расходов.

CRC № 3883513 10/2024

Чем может помочь E*TRADE от Morgan Stanley?

Что читать дальше...

Автоматическое инвестирование:формирование лучших финансовых привычек

Один из способов выработать хорошие финансовые привычки — автоматизировать свои инвестиции. Хотя вы не можете контролировать рынок или свою прибыль, автоматическое инвестирование может помочь снизить риски и предотвратить эмоциональное принятие финансовых решений.

Хотите расширить свои финансовые знания?