Это вторая часть серии статей для начинающих инвесторов. В первой части мы рассказали, почему вам следует инвестировать, а в третьей части мы обсудили важность диверсификации. В этой статье рассматриваются различные доступные типы инвестиций и то, как они вписываются в сбалансированный портфель.
Инвестирование в первый раз может быть пугающим, поэтому мы пишем эту серию статей для начинающих инвесторов. Знакомы ли вы с различными видами инвестиций? Как и любой предмет, инвестирование имеет свой словарный запас. Задавать базовые вопросы эксперту может показаться немного пугающим. Итак, вот обзор различных способов вложения денег и результатов этого выбора.
Для военнослужащих особенно важно понимание различных типов инвестиций. TSP уже предоставляет вам доступ к нескольким из этих типов инвестиций через свои основные фонды, но знание того, как работает каждый тип, поможет вам принимать более обоснованные решения относительно вашей общей финансовой стратегии.
Депозитный сертификат — это краткосрочная инвестиция, основанная на долге, предлагаемая банком. По сути, вы отдаете свои деньги банку, который одалживает их кому-то другому в виде кредита. Вы получите свои деньги обратно плюс проценты от трех месяцев до шести лет спустя. Компактные сертификаты представляют собой инвестиции с очень низким уровнем риска, но они также предлагают относительно низкую доходность.
Поскольку эти депозиты основаны на установленном сроке, также может быть наложен штраф, если вам нужно снять деньги до наступления срока погашения. Узнайте больше об использовании компакт-дисков в качестве краткосрочных инвестиций в нашей статье о том, как построить лестницу компакт-дисков.
Казначейский вексель (T-bill) — это краткосрочная инвестиция, предлагаемая правительством. Срок обычно составляет менее одного года, а обычно трех месяцев. По казначейским векселям обычно не выплачиваются проценты, но их можно купить со скидкой, то есть получить прибыль на разнице между ценой покупки и стоимостью погашения.
Это означает, что вы фактически покупаете облигацию по цене ниже номинальной стоимости и выкупаете ее по номинальной стоимости в дату погашения. Казначейские векселя поддерживаются правительством и представляют собой наиболее близкую к безрисковым инвестициям, доступную любому инвестору. Однако их очень низкая доходность является серьезным недостатком.
Для военнослужащих G-фонд TSP инвестирует в особый тип ценных бумаг Казначейства США, которые предлагают доходность выше, чем стандартные казначейские векселя, но при этом полностью поддерживаются полной верой и кредитом правительства США, что делает его одним из самых безопасных вариантов в рамках TSP.
Сберегательные облигации США также могут быть инвестициями с низким уровнем риска и низкой доходностью. Они являются популярным инвестиционным инструментом для людей, которым нужно безопасное место для вложения своих денег с более высокой отдачей от инвестиций, чем стандартный сберегательный счет. Эти облигации часто дарят детям, родственникам или студентам. В отличие от денег, вложенных на сберегательный счет, который застрахован Федеральной корпорацией страхования вкладов, сберегательные облигации поддерживаются правительством США.
Хотя многие потребители знакомы со сберегательными облигациями и преимуществами, связанными с этим типом инвестиционного инструмента, они часто задают вопросы о том, как выкупить или обналичить эти инвестиции.
Облигация похожа на компакт-диск в том, что она основана на долге. По сути, облигация — это долговая расписка, выпущенная компанией. Когда вы покупаете облигацию, вы даете взаймы определенную сумму денег на определенное количество лет в обмен на проценты по инвестициям. Облигации обычно предлагают гораздо более высокие процентные ставки, чем компакт-диски или казначейские векселя, и предлагают относительно низкий риск.
Однако это долгосрочные инвестиции, а это означает, что ваши деньги привязаны на срок от 10 до 30 лет. Если вам необходимо продать облигацию до того, как она достигнет срока погашения, продажа может привести к убытку. Кроме того, хотя облигации представляют собой инвестицию с относительно низким уровнем риска, всегда возможно, что эмитент облигаций объявит о банкротстве или ином дефолте, а это означает, что можно потерять деньги.
Для военнослужащих фонд F TSP инвестирует в широкий индекс облигаций США инвестиционного уровня, что дает вам диверсифицированный доступ к облигациям без необходимости самостоятельно покупать отдельные облигации.
Акции отличаются от инвестиций, основанных на долгах. Приобретая акции, вы фактически становитесь частичным владельцем компании и получаете часть прибыли, известную как дивиденды, которую компания распределяет среди акционеров.
Дивидендное инвестирование — это популярный и проверенный способ инвестирования в акции, но если ваши акции не приносят дивидендов, вы зарабатываете деньги только в том случае, если ваши акции растут в цене. В отличие от облигаций, доход от инвестиций в акции не гарантируется. Стоимость акций колеблется изо дня в день, а это означает, что ваш риск выше, как и ваша потенциальная прибыль.
Для военнослужащих фонд C Fund, S Fund и I Fund TSP предоставляют доступ к отечественным акциям с большой капитализацией, отечественным акциям с малой капитализацией и международным акциям соответственно, что дает вам широкую диверсификацию фондового рынка без необходимости выбирать отдельные компании.
Взаимные фонды были созданы, чтобы позволить инвесторам объединить свои деньги для покупки различных инвестиций и позволить профессиональному управляющему деньгами определить наилучшее использование денег инвесторов. Взаимные фонды — это простой способ диверсифицировать ваши инвестиции. Однако активно управляемые взаимные фонды обычно взимают более высокие комиссии, чем пассивные альтернативы. Средний коэффициент расходов для взаимных фондов акций составил 0,40% в 2025 году, хотя активно управляемые фонды могут взимать значительно больше. Их эффективность также зависит от того, насколько хорош ваш управляющий фондом.
Индексные фонды похожи на взаимные фонды. Они позволяют инвесторам объединять свои деньги для покупки акций большого количества компаний, давая им возможность инвестировать в различные компании, не покупая сотни отдельных акций.
Основное различие между индексными фондами и взаимными фондами заключается в активном и пассивном управлении. Взаимные фонды управляются активно, то есть управляющий портфелем активно выбирает, какие акции покупать, исходя из целей взаимного фонда. Индексные фонды управляются пассивно, то есть акции в индексном фонде основаны на заранее заданном списке акций. Большинство индексных фондов отслеживают рыночные индексы, такие как индекс S&P 500, NASDAQ, Wilshire 5000 или аналогичные индексы фондового рынка.
Цель индексного фонда — просто максимально точно соответствовать рынку, не взимая при этом с инвесторов столько комиссий, как некоторые активно управляемые фонды. Для военнослужащих фонды C, S и I TSP по сути являются индексными фондами. Они пассивно отслеживают индексы широкого рынка при чрезвычайно низких коэффициентах расходов, что делает их одним из наиболее экономически эффективных способов инвестирования в фондовый рынок, доступных любому инвестору.
Биржевой фонд, или ETF, похож на индексный фонд в том, что он отслеживает рыночный индекс и держит диверсифицированную корзину инвестиций. Ключевое отличие состоит в том, что ETF торгуются на фондовых биржах в течение дня, как и отдельные акции, тогда как взаимные фонды и индексные фонды оцениваются один раз в конце каждого торгового дня.
ETF стали одним из самых популярных инвестиционных инструментов как для начинающих, так и для опытных инвесторов благодаря низкому коэффициенту расходов, гибкости и широкой диверсификации. Как и индексные фонды, большинство ETF пассивно отслеживают рыночный индекс, что означает более низкие комиссии и меньшую зависимость от работы управляющего фондом.
Для военнослужащих ETF являются естественным дополнением TSP. После того, как вы достигнете максимального размера своих взносов в TSP, Roth IRA, инвестированный в недорогие ETF, станет одним из наиболее эффективных способов продолжить наращивание богатства с налоговыми льготами.
Инвестиционный траст недвижимости, или REIT, позволяет индивидуальным инвесторам инвестировать в недвижимость без необходимости покупать физическую недвижимость или управлять ею. REIT объединяют деньги инвесторов для покупки приносящей доход недвижимости, такой как многоквартирные дома, офисные помещения, торговые центры и отели, и обязаны распределять не менее 90 % своего налогооблагаемого дохода среди акционеров в качестве дивидендов.
REIT торгуются на основных биржах, таких как акции, и их можно приобрести через большинство брокерских счетов. Они предлагают способ добавить недвижимость в ваш портфель без значительного авансового капитала, необходимого для непосредственной покупки инвестиционной недвижимости.
Аннуитет – это договор между инвестором и компанией по страхованию жизни. Вы вносите денежную сумму в обмен на гарантированный поток дохода в течение определенного периода времени или даже на оставшуюся часть вашей жизни. Аннуитеты особенно полезны для инвесторов, которые хотят предсказуемого, гарантированного дохода на пенсии, который они не смогут пережить.
Существует три основных типа аннуитетов – фиксированные, переменные и индексированные – каждый из которых имеет разные пр