Кредитование ценными бумагами – это инвестиционная деятельность, позволяющая владельцам ценных бумаг получать дополнительный доход за счет сдачи в аренду своих инвестиций.

Инвестор (он же кредитор) временно ссужает ценные бумаги финансовому учреждению, такому как брокерская фирма, банк или хедж-фонд (он же заемщик). Заемщик выплачивает некоторую часть дохода кредитору (в качестве платы за кредит) в обмен на ценные бумаги. Эта плата варьируется в зависимости от рыночного спроса.

Смущенный? Вот дополнительная информация о кредитовании ценными бумагами и о том, как это работает.

Что такое ценная бумага?

«Безопасность» — это техническое название инвестиции. В Stash это означает отдельные акции и ETF. Вы можете узнать больше о разнице между этими двумя типами инвестиций здесь.

Каковы преимущества кредитования ценными бумагами?

Преимущество кредитования ценными бумагами заключается в процентных платежах (обычно выплачиваемых в конце месяца), которые кредитор получит помимо владения инвестициями. Кредитор по-прежнему сохраняет возможность продать ценную бумагу в любое время и по-прежнему получает (или теряет) деньги, когда инвестиции теряют или приобретают ценность.

Каковы недостатки?

Пока ценные бумаги предоставляются взаймы, кредитор отказывается от права голоса, может получать платежи вместо дивидендов, и эти инвестиции могут не покрываться защитой SIPC.

Защищены ли кредитные ценные бумаги SIPC?

Ценные бумаги, предоставленные взаймы заемщику, больше не могут быть защищены покрытием Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC), которое обычно доступно для защиты клиентов в случаях, когда брокерская фирма, хранящая его/ее активы, обанкротится.

Могут ли мои инвестиции быть потеряны в программе кредитования ценными бумагами?

Все инвестиции, заимствованные в рамках программы кредитования ценными бумагами, обеспечены не менее чем на 100%. Это означает, что заемщик предоставляет наличные или другую ценность для защиты кредитора.

Что такое дивиденды вместо этого?

При кредитовании ценными бумагами заемщик технически получает дивиденды за счет данной ценной бумаги. Затем заемщик передает кредитору ту же сумму, что и «Выплаты вместо дивидендов» или «Дивиденды вместо дивидендов».

Они имеют ту же стоимость, что и обычные дивиденды, но могут облагаться другим налоговым режимом.

Могу ли я по-прежнему голосовать за предоставленные взаймы ценные бумаги, поскольку они все еще принадлежат мне?

Заемщик ценных бумаг, а не кредитор, имеет право голосовать или давать согласие на совершение любых аналогичных действий в отношении предоставленных взаймы ценных бумаг, если какие-либо крайние сроки, связанные с такими действиями, попадают в период действия займа.

Как кредитование ценными бумагами работает с моей учетной записью Stash?

Если вы хотите узнать больше о кредитовании ценными бумагами и о том, как это работает с вашей учетной записью Stash, перейдите сюда.