Никому не нравится наблюдать, как их пенсионные сбережения тают на фоне падения фондового рынка, но для тех, кто находится на пороге выхода на пенсию или только собирается выйти на пенсию, падение стоимости портфеля представляет еще большую потенциальную угрозу их финансовой безопасности.
И это может случиться. Хотя в долгосрочной перспективе история показывает, что рынки демонстрируют устойчивый — или, в случае скачка, бычий — рост, есть моменты, когда они отступают. Падение более чем на 20 процентов называется медвежьим рынком. И такие медвежьи рынки могут создавать проблемы для определенных возрастных групп.
В самом деле, в то время как более молодым инвесторам с распределением активов, которое соответствует их финансовым целям и профилю риска, обычно рекомендуется придерживаться курса во время рыночных спадов — и, возможно, воспользоваться преимуществом усреднения долларовой стоимости для пополнения своих пенсионных счетов, — пожилые американцы, которые готовы выходцы на пенсию часто сталкиваются с более сложным выбором, потому что их временной горизонт короче.
«Для любого, кто скоро выйдет на пенсию, распродажа на фондовом рынке хуже, чем для более молодых инвесторов», — сказал Уильям Парротт, президент и главный исполнительный директор Parrott Wealth Management в Остине, штат Техас. (Подробнее: Остерегайтесь пропущенного риска выхода на пенсию:последовательность доходов)
Есть несколько стратегий медвежьего рынка, которые предпенсионеры могут использовать, чтобы смягчить проблему. К ним относятся:
Однако, независимо от возраста, самое важное правило инвестирования — сохранять спокойствие, особенно когда остатки на пенсионном счете падают, сказал Парротт.
""Не паниковать" должно быть в начале этого списка, — отметил он. — И на втором месте должно стоять "пересмотреть распределение активов"".
Исправьте свой набор инвестиций
По словам Парротта, во время волатильности рынка уместно пересматривать свой портфель и при необходимости перебалансировать его, чтобы убедиться, что он по-прежнему соответствует вашим финансовым целям и допустимому риску. Это означает покупку или продажу процента ваших активов, чтобы сохранить желаемое распределение акций, облигаций и наличных денег. (Подробнее: Исправьте свой микс:распределение активов)
Почему? Со временем некоторые классы активов превосходят (или уступают) другие инвестиции. В результате ваш портфель может больше не отражать ваше целевое распределение, временной горизонт или потребность в ликвидности. Периодическая ребалансировка является важной частью управления рисками, которая помогает инвесторам избежать дорогостоящих рефлекторных реакций на колебания рынка.
«Если вас устраивает исходное распределение, вам следует регулярно перебалансировать свой счет, чтобы сохранить уровень риска на прежнем уровне», — сказал Парротт.
Вы не должны совершать ошибку, становясь слишком консервативными во время медвежьего рынка, вкладывая все свои активы в наличные. Даже на пенсии большинству инвесторов по-прежнему требуется вложение в акции (акции), чтобы опередить инфляцию и сохранить покупательную способность.
Обратитесь к своему финансовому специалисту
Сейчас самое время перестать смотреть на свой баланс 401 (k), который может подпитывать ваше беспокойство, и обратиться к финансовому специалисту за рекомендациями по стратегии медвежьего рынка. Разговор может не только дать некоторую уверенность, но и сэкономить ваше время и деньги в долгосрочной перспективе.
Чтобы выдержать рыночные бури, вы должны убрать эмоции со стола. Инвесторы, которые уходят с фондового рынка, когда наступает медвежий рынок, почти всегда получают более низкую долгосрочную доходность. Движимые паникой, они, как правило, продают, когда рынок внезапно падает, и покупают только после того, как фондовый рынок восстановится, что закрепляет модель покупки по высокой цене и продажи по низкой.
Для инвесторов типа «купи и держи», у которых нет опыта или интереса к активной торговле, лучше всего создать сбалансированный портфель и придерживаться его независимо от того, в каком направлении может дуть ветер фондового рынка. (Подробнее: Победа с устойчивой стратегией)
"Когда обеспокоенный клиент звонит во время медвежьего рынка, я могу проверить его план и сказать, что его финансовая основа по-прежнему прочна, и это вселяет в него покой и надежду", – сказал Пэррот.
Сохранение работы, чтобы выдержать медвежий рынок
В зависимости от того, как далеко упадут рынки и как позиционируется их портфель, пенсионерам может потребоваться рассмотреть возможность работы на год или два дольше.
"Если большая часть их дохода поступает от вложенных активов, понесших значительный убыток, может потребоваться отложенный выход на пенсию, – – сказал Хайрам Эрнандес, финансовый специалист MassMutual компании Coastal Wealth в Майами, Флорида.
Это может быть неприятной новостью, но она служит двойной цели, позволяя им направить дополнительные сбережения на свой пенсионный счет за счет догоняющих взносов и давая время своему инвестиционному портфелю (надеюсь) восстановиться.
Для многих десятилетие до выхода на пенсию является периодом их пиковых доходов с наименьшими требованиями к их доходу. Например, их ипотека может быть погашена, а их дети могут уехать сами по себе.
Если это недостаточно убедительно, имейте в виду, что гораздо более вредно для финансового здоровья уйти на медвежий рынок из-за «риска последовательности возвратов». Безусловно, практически все модели финансового прогнозирования предполагают, что акции будут расти и падать на протяжении всего пенсионного возраста. Но если ваш портфель упадет, скажем, на 15% до выхода на пенсию, ваша потребность в будущих доходах, чтобы компенсировать эти первоначальные потери, может оказаться неустойчивой. И как только ваши распределения начнутся, любой доход от вашего портфеля будет основан на уменьшенном размере портфеля.
Обратите внимание:если вы потеряли работу на позднем этапе карьеры или чувствуете, что можете, AARP предлагает советы о том, как договориться о лучшем выходном пособии и как создать новые потоки доходов в гиг-экономике. AARP также предлагает доску объявлений о возможностях для опытных работников, как и Workforce50.com.
Задержка социального обеспечения
Другое преимущество более продолжительной работы заключается в том, что это позволяет отсрочить возраст, в котором вы начинаете получать пособия по социальному обеспечению, что, возможно, является наиболее эффективным способом обеспечить себе гарантированную прибавку к пенсии.
Если вы имеете право на получение социального обеспечения, вы можете начать получать пособия уже в возрасте 62 лет, до достижения полного пенсионного возраста, который составляет либо 66, либо 67 лет в зависимости от года вашего рождения. Но сумма вашего ежемесячного пособия будет постоянно уменьшена до 30 процентов, чтобы отразить дополнительные месяцы или годы, которые вы будете получать. И наоборот, за каждый год, когда вы откладываете получение пособий по социальному обеспечению после достижения полного пенсионного возраста, правительство предлагает отсроченный пенсионный кредит, который равен 8 процентам в год в виде увеличения простых процентов 1 . (Подробнее: Четыре простых способа отсрочить социальное обеспечение)
Повышение пособия перестает применяться после достижения вами 70-летнего возраста. Те, кто может позволить себе подождать, по крайней мере, до своего полного пенсионного возраста, чтобы подать заявку на социальное обеспечение, могут пользоваться большей финансовой безопасностью, независимо от того, как обстоят дела с их портфелями акций.
Подсчитайте пенсионный возраст
Нет лучшего времени, чем настоящее, чтобы четко рассчитать свой ежемесячный пенсионный бюджет. Подсчитайте сумму денег, которую вы будете получать от социального обеспечения, ваши пенсионные и облагаемые налогом брокерские счета, личные сбережения, пенсионные фонды и аннуитеты.
Если вам 72 года или больше, новый возраст, в котором обязательные минимальные выплаты (RMD) должны начинаться с ваших пенсионных счетов до налогообложения, таких как ваш IRA, не забудьте учесть RMD в своем доходе. Затем подсчитайте сумму денег, которая у вас будет на выходе, включая ипотеку, коммунальные услуги, продукты, автокредиты, платежи по кредитным картам, а также взносы по страхованию здоровья и жизни.
Тщательно продумайте, какие из ваших расходов во время выхода на пенсию могут быть ниже (возможно, вы уже заплатили за дом), а какие, вероятно, будут выше. Например, многие пенсионеры недооценивают стоимость будущих медицинских расходов. По данным Fidelity Benefits Consulting, 65-летней паре, выходящей на пенсию сегодня с традиционной страховкой Medicare, потребуется в среднем 300 000 долларов (в сегодняшних долларах) для покрытия медицинских расходов, таких как доплаты и франшизы на протяжении всего выхода на пенсию, не включая любые расходы, связанные с оказанием помощи. проживание или долгосрочный уход. 2
Некоторые финансовые профессионалы предлагают прожить на запланированный пенсионный бюджет как минимум шесть месяцев, прежде чем вы действительно выйдете на пенсию, чтобы проверить свою способность сводить концы с концами, не истощая свои сбережения. AARP предлагает краткий рабочий лист пенсионного бюджета, который поможет вам быть организованным.
Создайте денежную подушку
Многие специалисты в области финансов рекомендуют работающим взрослым откладывать расходы на проживание за три-шесть месяцев на ликвидный процентный счет, например на сберегательный счет или счет денежного рынка.
Пенсионерам, которым не приходят новые зарплаты, может понадобиться гораздо больше.
Причина? «Наличный тайник» может помочь оплатить неожиданный ремонт крыши или медицинские счета. Но он также может стать источником дохода во время выхода на пенсию, когда фондовый рынок падает, поэтому вам не нужно ликвидировать свои вложения в акции (акции) на падающем рынке.
«Пенсионеры должны иметь разные источники дохода, а наличие резервного фонда в сочетании с краткосрочными инвестициями с меньшим риском может помочь им пережить рыночный спад, чтобы им не приходилось извлекать доход из обесценившихся активов», — сказал Эрнандес. /Р>
Кроме того, денежная подушка может предоставить пенсионерам гибкость, позволяющую инвестировать часть своего портфеля в акции, ориентированные на рост, что помогает снизить риск долголетия (риск того, что ваши активы изживут себя). (Подробнее: Короткий пенсионный горизонт? Будьте осторожны)
Парротт рекомендует предпенсионерам рассмотреть возможность вложения части своих денег в краткосрочные казначейские векселя США, или казначейские векселя, консервативные облигации с фиксированным доходом, выпущенные федеральным правительством, со сроком погашения в течение года или меньше.
«Предлагаемая сумма — это расходы за три года», — сказал Парротт. «Безопасность казначейских векселей позволит вам пережить типичную коррекцию на пенсии».
Другие возможные источники наличных денег во время выхода на пенсию включают:
Если вы полны решимости выйти на пенсию вовремя, несмотря на то, что ваш портфель неэффективен, вы все еще можете это сделать. Действительно, финансовые профессионалы говорят, что во время рецессии можно даже выйти на пенсию, если вы планируете заранее.
Например, вам, возможно, придется взять на себя больший инвестиционный риск, чтобы компенсировать ранние потери портфеля. Или вам может понадобиться компенсировать потери капитала, продав акции, которые упали в цене, чтобы компенсировать будущий прирост капитала.
Уменьшить размер своего образа жизни и дома?
Другой вариант — просто снизить ожидания в отношении образа жизни после выхода на пенсию. Если ранее вы предполагали, что сможете снимать 4 процента в год со своих личных сбережений, не рискуя потерять свои активы, то теперь вы сможете снимать только 2 процента — по крайней мере, до тех пор, пока фондовый рынок не восстановится.
Чтобы сделать свой бюджет более гибким, вы также можете подумать о сокращении штатов до менее дорогого дома, сдаче в аренду комнаты в вашем нынешнем доме для получения дополнительного дохода или переезде в более благоприятный для налогообложения штат. Но не делайте никаких шагов, не посоветовавшись сначала с профессионалом в области финансов, который поможет вам обдумать финансовые и эмоциональные последствия этих вариантов.
«Это долгосрочные обязательства, которые меняют жизнь, и вопросы, которые я задаю своим клиентам, заключаются в том, действительно ли они хотят, чтобы в их собственном доме был арендатор, и действительно ли сейчас подходящее время для продажи их нынешнего дома», — сказал Эрнандес. «Что, если они переедут навсегда? Могут ли они получить услуги долгосрочного ухода по разумной цене в своем новом родном штате, если это необходимо? Некоторые из этих решений имеют значительные долгосрочные последствия».
Планируете ли вы выйти на пенсию в следующем месяце или в следующем году, важно учитывать последствия, которые падение фондового рынка может оказать на ваше финансовое благополучие. Стратегии медвежьего рынка, такие как создание денежной подушки, ребалансировка вашего портфеля и, возможно, работа немного дольше, могут помочь вам избавиться от беспокойства.