Нет, мы не говорим о всеми любимом шпионе, пьющем мартини. Мы говорим об облигациях, которые используются в качестве инвестиций. Тем не менее, облигации кажутся некоторым людям загадочными.
Облигация – это тип кредита между инвестором и корпоративным или государственным заемщиком, который обещает вернуть деньги с процентами. Вы также можете услышать, что облигация называется ценной бумагой с фиксированным доходом, что на Уолл-стрит просто говорят об инвестициях, приносящих фиксированный доход в виде регулярных процентных платежей.
Поскольку они часто поддерживаются правительствами и гарантируют стабильный доход, облигации считаются «безопасными» инвестициями и привлекают множество инвесторов. На самом деле в мировой рынок облигаций вложено более 123 триллионов долларов! 1 Но что именно есть связь? И являются ли облигации хорошим местом для хранения ваших с трудом заработанных денег?
Давайте посмотрим, подходят ли они для вашей пенсионной инвестиционной стратегии.
Компании и правительства на всех уровнях (государственном, местном, федеральном) выпускают облигации, чтобы занимать деньги для проектов, слишком дорогих для финансирования банком. Правительству могут понадобиться деньги на инфраструктурные проекты, такие как дороги или мосты. Или крупной корпорации могут понадобиться миллионы долларов, чтобы построить новый завод. Итак, что же они делают? Они занимают деньги у инвесторов через облигации.
Выпуская облигации, они, по сути, раздают долговые расписки, в которых соглашаются выплатить вам проценты по кредиту и вернуть основную сумму долга в определенную дату в будущем. Верно, вы одалживание их твои деньги! В отличие от покупки акций, когда вы покупаете частичное владение компанией, облигации не связаны с правом собственности. Вы просто кредитор. Хотя большинство облигаций имеют фиксированную процентную ставку, все большую популярность набирают облигации с плавающей процентной ставкой.
Облигации чем-то похожи на депозитные сертификаты (CD) в мире инвестиций:их легко создать, относительно низкий риск, но довольно часто и низкое вознаграждение.
В обмен на кредит, предоставленный правительству или компании, вы получаете стабильные процентные платежи от заемщика до тех пор, пока не истечет срок погашения облигации — это дата, когда они согласились выплатить вам первоначальную сумму кредита.
Если вы решите выйти на рынок облигаций, вот чего ожидать.
Допустим, вы покупаете облигацию на 1000 долларов у местного правительства. Срок облигации составляет 20 лет с фиксированной годовой процентной ставкой 5%. В этом сценарии вы будете получать 50 долларов в виде процентных платежей каждый год (ни о чем особенного!) от города в течение всего срока действия облигации. По истечении 20 лет, когда срок погашения облигации истекает, вы получите свои первоначальные 1000 долларов обратно. Это означает, что через два десятилетия ваши первоначальные вложения в 1000 долларов превратились в 2000 долларов.
Получение 5% дохода в год нет хороший рост, если сравнить его с 10–12% рентабельности инвестиций, которые вы могли бы получить на фондовом рынке. Кроме того, облигации не используют силу сложных процентов. Инвестиции в размере 1000 долларов США с процентной ставкой 5 % принесут 2 650 долларов США через 20 лет.
Если вы инвестируете в облигации, вы столкнетесь с некоторыми словами, которые иногда могут сбивать с толку. Спойлер:купон на облигации — это не то, что вы можете вырезать, чтобы сэкономить на покупке. Вот некоторые термины, о которых следует помнить:
Купон: Это слово восходит к давним временам, когда компании выпускали бумажные облигации с прикрепленными небольшими платежными купонами, которые включали дату и денежную стоимость. Проценты по облигациям обычно выплачиваются два раза в год, поэтому, если бы вы владели облигацией, вы бы отключили купон в соответствующую дату и выкупили бы ее наличными. Сегодня купон или купонная выплата относится к сумме процентов и времени, когда они будут выплачены, но теперь все это делается в электронном виде.
Номинальная стоимость: Это не имеет ничего общего с погружением 12-футового удара. Номинальная стоимость – это номинальная стоимость или цена облигации при ее первом выпуске. Это также его стоимость при погашении.
Зрелость: Это дата, когда вы получите номинальную стоимость облигации. Сроки облигаций могут варьироваться от одного года до 10 и более лет. Облигация со сроком погашения менее трех лет называется краткосрочной облигацией. Среднесрочные облигации выпускаются на срок от 4 до 10 лет, а долгосрочные – на срок более 10 лет 2 .
Существуют все типы облигаций, но три основных типа, с которыми вы столкнетесь, — это корпоративные, муниципальные и казначейские облигации США. Давайте рассмотрим каждый из них.
Корпоративные облигации предлагаются частными и государственными компаниями для финансирования своего роста за счет финансирования текущих операций, новых проектов или приобретений. Скажем, крупная компания по производству спортивной одежды хочет приобрести зарубежного производителя, но это будет стоить 500 миллионов долларов. Чтобы профинансировать их приобретение, компания выпускает облигации, занимая деньги у держателей облигаций с намерением выплатить им полную сумму плюс проценты.
Подобно частным и государственным компаниям, правительства штатов или местные органы власти выпускают муниципальные облигации (или для краткости муниципальные облигации) для финансирования общественных проектов, таких как строительство мостов, дорог, арен или новых школ. Муниципальные облигации часто включают некоторые налоговые льготы. В зависимости от того, где выпущены облигации, вам, возможно, не придется платить за них государственные или местные налоги. Вы также можете избежать уплаты федеральных налогов на заработанные проценты.
Опять же, каждая облигация похожа на долговую расписку, только в этом случае вы кредитор, а не заемщик. Казначейские облигации США дают федеральному правительству денежные средства для оплаты государственных расходов, не покрываемых налогами. Опираясь на «полную веру и доверие» правительства США, они часто рекламируются как одна из самых надежных инвестиций, которые вы можете сделать. Потому что, как мы все знаем, правительство хорошо обращается с деньгами. (Без комментариев.)
Вы можете инвестировать в облигации, покупая новые выпуски (первичное размещение облигаций), покупая облигации на вторичном рынке (где ранее выпущенные облигации покупаются и продаются) или приобретая взаимные фонды облигаций или биржевые фонды облигаций (ETF). Цена, которую вы заплатите, зависит от того, что вы готовы предложить и что просит эмитент. Существует три основных способа покупки и продажи облигаций:
<сильный>1. Используйте брокера. Первый способ выйти на рынок облигаций — воспользоваться услугами брокера. Они помогут вам покупать и продавать облигации с другими инвесторами на рынке.
<сильный>2. Купить и продавать напрямую правительству США. Вы можете приобрести казначейские облигации США непосредственно у правительства на сайте www.treasurydirect.gov. Это позволяет вам не платить комиссию брокеру или другому посреднику 3 .
<сильный>3. Ищите взаимные фонды облигаций и биржевые фонды облигаций (ETF). Вы можете легко просмотреть сведения об инвестиционной стратегии взаимного фонда или ETF и найти те, которые соответствуют вашим инвестиционным целям.
Вы можете продать свои облигации до наступления срока погашения, но это сопряжено с рисками, которые мы рассмотрим в следующем разделе. Понимание того, как покупать и продавать облигации, может быть сложным для новых инвесторов. Поэтому не пытайтесь повторить это дома.
Итак, как вы должны знать, в какие облигации стоит инвестировать, а в какие нет? Что ж, облигациям присваиваются рейтинги или баллы в зависимости от того, насколько они рискованны. По сути, этот рейтинг привязан к способности эмитента вернуть вам деньги.
Облигациям, выпущенным известными компаниями, которые, вероятно, будут производить свои платежи, присваиваются более высокие рейтинги. А облигации с более высоким рейтингом, как правило, выпускаются по более низким процентным ставкам. Облигации с более низким рейтингом должны стимулировать покупателя, поэтому процентные ставки по ним выше. Любой, кто инвестирует в облигации, должен убедиться, что он знает рейтинг эмитента. И никогда инвестируйте в облигации с низким рейтингом (так называемые мусорные облигации), если только вы не можете позволить себе поджечь свои деньги!
Пока мы говорим о рисках, вот несколько наиболее распространенных, на которые следует обратить внимание на рынке облигаций.
Это означает, что эмитент может объявить дефолт по своим облигациям. В этом случае деньги вам не вернут, а о процентах можно забыть.
Если вы планируете продать свою облигацию до даты погашения, существует вероятность того, что изменение общих процентных ставок может снизить стоимость облигации. По мере роста процентных ставок цены на облигации падают, и наоборот.
Давайте посмотрим на пример. Скажем, у вас есть 10-летняя облигация номинальной стоимостью 1000 долларов, по которой выплачивается 4% годовых. Если общие процентные ставки вырастут до 5%, меньше инвесторов захотят покупать облигации, по которым выплачивается всего 4%. Поэтому вам, возможно, придется продать его со скидкой по сравнению с той, что вы заплатили, а это означает, что вы потеряете часть своих первоначальных инвестиций.
Если процентные ставки низкие, а инфляция растет, инфляция может превысить доходность и снизить вашу покупательную способность.
Это риск того, что вы не сможете продать облигации, когда захотите, а значит, не сможете и получить свои деньги, когда захотите.
Риск отзыва — это вероятность того, что эмитент облигации «вызовет» или погасит облигацию до даты ее погашения. Это то, что эмитент может сделать, если процентные ставки снижаются (например, если вы хотите рефинансировать свою ипотеку, чтобы получить более низкую ставку). Это вынуждает инвестора реинвестировать деньги по более низкой процентной ставке. Не все облигации подлежат отзыву, а некоторые облигации подлежат отзыву только через определенное количество лет.
Чем дольше срок погашения или дюрация облигации, тем выше ее подверженность изменениям процентных ставок. Это всего лишь мера того, как цена облигации может меняться по мере того, как рыночные процентные ставки растут и падают. Если вы покупаете облигацию со сроком погашения 10 лет, вы будете испытывать взлеты и падения в течение более длительного периода, чем если бы вы купили облигацию со сроком погашения один год. По сути, когда процентные ставки растут, стоимость вашей облигации падает 4 .
Мы не рекомендуем делать ставку на пенсионные облигации. Вам лучше инвестировать свои деньги в паевые инвестиционные фонды акций роста.
Что многие люди находят привлекательным в инвестировании в облигации, так это перспектива стабильных платежей в течение всего срока действия облигации. Имея этот стабильный доход, легко планировать свои расходы, поэтому облигации являются заманчивым дополнением ко многим пенсионным портфелям.
Другие любят указывать на то, что облигации могут частично облегчить налоговый день, особенно муниципальные облигации, которые обычно не облагаются налогом на федеральном уровне, уровне штата и местном уровне. Хотя казначейские облигации облагаются федеральными налогами, они также не облагаются налогами штата и местными налогами.
Облигации имеют репутацию инвестиций с «низким риском», потому что они не колеблются так сильно, как акции. Но вот в чем дело:доходы, которые вы получаете от облигаций, просто не впечатляют, особенно по сравнению с взаимными фондами, потому что они почти опережать инфляцию. Помните, что вы хотите победить рынок, чтобы разбогатеть.
Сложные темы, такие как облигации, должны побудить вас найти профессионала в области инвестиций — кого-то, кто поможет вам отличить правду от вымысла. SmartVestor Pro может сесть с вами и помочь вам установить цели для вашего финансового будущего. Они помогут вам на любом этапе вашего инвестиционного пути!
Найдите SmartVestor Pro в своем районе сегодня!