Посмотрите на шесть доступных индексных фондов Nifty Next 50 (NN50), чтобы определить, у какого из них самая низкая ошибка отслеживания.

Только два индексных фонда NN50 имеют историю более семи лет — это фонды ICICI и IDBI. Следующим старейшим фондом является UTI, и на момент написания ему еще не исполнилось два года! DSP запустила свой фонд NN50 только в феврале 2019 года. Motilal создала свой фонд в декабре 2019 года, а L&T запустила свой фонд только в апреле 2020 года.

Старейшим пассивным фондом NN50 является Nippon India ETF Junior BeES, который был основан в феврале 2003 года (когда NN50 был известен как Nifty Jr). Визуально это единственный ETF с минимальными колебаниями цены и NAV и приличным AUM в размере рупий. 1000 с лишним крор.

Вычисление анализа ошибок отслеживания ETF требует данных о ценах, а не NAV (что удобно используется AMC и рейтинговыми порталами). См.:ICICI Nifty Next 50 Index Fund против Reliance ETF Junior BeE

Другие ETF также рассматривались ранее:как лучше всего инвестировать в индекс Nifty Next 50? Для типичных розничных инвесторов индексный фонд лучше, чем ETF, поскольку снимается бремя его продажи другим пайщикам.

---

Начнем с отчетов за последний год (по состоянию на 5 июня 2020 г.)

Название схемы 1 год NIFTY NEXT 50 – TRI-8.24ICICI Pru Nifty Next 50 Index Fund(G) – Прямой план – 9.06IDBI Nifty Junior Index Fund(G) – Прямой план – 8.58DSP NIFTY Next 50 Index Fund(G) – Прямой план – 9.25UTI Индексный фонд Nifty Next 50 (G) - Прямой план - 8,29

Простой способ эффективно измерить отслеживание индекса — посмотреть на разницу в результатах.

Это значение всегда должно быть положительным и как можно меньшим.

Название схемыОшибка отслеживания в течение 1 годаICICI Pru Nifty Next 50 Index Fund(G) — Direct Plan0,82IDBI Nifty Junior Index Fund(G) — Direct Plan0,33DSP NIFTY Next 50 Index Fund(G) — Direct Plan1,00UTI Nifty Next 50 Index Fund (G)-Прямой план0.05

Явным проигравшим является фонд DSP. Он может быть молодым, но это слишком большая разница. К сожалению, фонд ICICI занимает второе место по этому показателю. Было бы преждевременно объявлять фонд ИМП победителем из-за его возраста, но это правильно!

Ошибка отслеживания для продолжительности менее одного последнего года приведена в таблице ниже. Хорошо идет UTI. Не могу сказать то же самое о средствах от DSP и ICIC.

Название схемы1 Месяц3 Месяца6 Месяцев9 МесяцевICICI Pru Nifty Next 50 Index Fund(G)-Direct Plan0.0260.4370.5280.704IDBI Nifty Junior Index Fund(G)-Direct Plan0.213-0.0130.0860.298DSP NIFTY Next 50 Index Fund(G)-Direct План0.1200.7020.6910.726UTI Nifty Next 50 Index Fund(G)-Direct Plan-0.0620.0160.0520.071

Это ошибки отслеживания только для двух старых фондов.

Название схемыICICI Pru Nifty Next 50 Index Fund(G)-Direct PlanIDBI Nifty Junior Index Fund(G)-Direct Plan2 лет0,700,263 лет0,750,674 лет0,950,805 лет0,870,876 лет1,141,327 лет1,802,16

По прошествии двух лет существует большая разница между фондами. Фонд NN50 от IDBI показал хорошие результаты как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Фонд ICICI за последние два года не преуспел в отслеживании NN50. Необходимо более пристальное наблюдение со стороны инвесторов.

Вполне возможно, что сценарий может быть другим, если мы рассмотрим скользящие ошибки отслеживания. Мы сделаем это в следующей статье.

Было бы преждевременно объявлять фонд UTI победителем, поскольку он слишком молод, и его инвесторы не должны предполагать, что эффективность его отслеживания останется неизменной со временем.

Входящие и исходящие активы AUM, волатильность рынка и затраты на воздействие играют большую роль в поддержании низкого уровня ошибки отслеживания. См. Предупреждение! Даже акции с большой капитализацией недостаточно ликвидны! Вы можете справиться с этим?