Устойчивое инвестирование (SI), всеобъемлющая категория этически ориентированных инвестиционных стратегий, не является новым явлением. Инвестиции на основе веры существуют с 1800-х годов, когда религиозные общины, такие как методисты и квакеры, внедрили принципы социально ответственного инвестирования для своих общин. Война во Вьетнаме стала еще одним импульсом для этических инвестиционных инструментов в 70-х годах, когда инвесторы начали задаваться вопросом, как используются их деньги. Сегодня в мире, в котором мы живем, слияние финансов и этики становится обычным ожиданием и даже требованием. Социальная среда в конечном итоге привела к взрыву инвестиционных стратегий, основанных на этике, в сегменте финансовых услуг и, в свою очередь, к росту инвестиционного пространства ESG.
Экологические, социальные и управленческие факторы — три основных фактора для измерения устойчивости, ответственности и этического воздействия инвестиций. Тем не менее, ESG также ориентирована на финансовые показатели и получение положительной прибыли, обеспечивая при этом инвесторам возможность исследовать политику и процедуры фирмы в отношении этики и ответственности. ESG-инвестирование отличается от других стратегий SI, таких как «импакт-инвестирование», которое оценивает результат положительного влияния на общество и/или окружающую среду выше, чем потребность в финансовой выгоде, но все же рассматривает любую прибыль как положительную. Равномерное внимание ESG к этике и прибыльности означает, что она хорошо вписывается в пространство управления активами в эпоху миллениалов. Он обеспечивает этичный и ответственный способ инвестирования, принося при этом прибыль — двойное удовлетворение для инвесторов.
Эта тенденция более развита в Европе, но регионы APAC и Америки также обращаются к управляющим активами с компетенциями в области ESG. Поскольку потребность в прозрачности со стороны распределителей и регулирующих органов возрастает, основное внимание уделяется не только сборам, но также операциям и управлению. По мере того, как молодые инвесторы становятся все более активными и влиятельными, ESG, безусловно, выполняет требование. В результате многие фирмы в настоящее время улучшают свои возможности раскрытия показателей ESG, что часто положительно влияет на долгосрочную прибыльность. Это сочетание истинного инвестиционного обоснования и необходимости продемонстрировать методологию ответственного инвестирования в мире, где все больше внимания уделяется социальным и экологическим вопросам, и это продвигает ESG вперед.
Факторы риска возрастают по мере того, как сложности в регулировании, загрязнение, политические волнения, миграция, погодные катаклизмы и т. д. объединяются. Этот идеальный шторм глобальных изменений заставляет пространство управления инвестициями быть гибким и реагировать соответствующим образом, чтобы снизить эти риски. Растущий глобальный характер управления активами только способствует увеличению влияния этих факторов и последующих рисков, поскольку проблемы, которые ранее могли быть локализованными, приобретают глобальное значение по мере роста количества инвестиций в нескольких юрисдикциях и стратегий с несколькими активами.
Ценность ESG для инвесторов присуща всем трем ее аспектам. Факторы управления определяют, насколько хорошо управляется компания, например, ее подход к управлению рисками. Социальные показатели могут продемонстрировать, как компании представляют и работают для сообществ, которым они служат, поддерживая понимание рынка и лояльность к бренду. Данные об окружающей среде являются ключевыми для оценки рисков и возможностей перед лицом глобальных проблем, таких как изменение климата и переход к устойчивой экономике.
Демографические сдвиги и, в частности, покупательское поведение миллениалов, которое все больше фокусируется на реализации основных ценностей «не навреди» и «вносите позитивный вклад» на уровне общества, определяют базовую ценность на уровне портфельной компании и демонстрируют, почему институциональным инвесторам во всем мире необходимо серьезно относитесь к ESG.
Международные организации, такие как Организация Объединенных Наций, продвигают эту повестку дня через инициативы по продвижению социально ориентированных парадигм. Финансовые стандарты были вынуждены развиваться в пространстве ESG, что привело к появлению таких организаций, как Совет по стандартам учета в области устойчивого развития, чья миссия состоит в том, чтобы помочь предприятиям выявлять, управлять и сообщать о темах устойчивого развития, что приводит к созданию профессиональных стандартов и измеримых результатов для оценки компаний.
Ландшафт ESG постоянно развивается, поэтому при включении ESG в общую стратегию важно учитывать три ключевых момента:
В такой быстро меняющейся среде успех в области ESG больше зависит от гибкости и устойчивости, чем от соблюдения долгосрочного жесткого плана. ESG быстро развивается, и правильные инвестиционные решения зависят от данных, и для получения этих данных необходим анализ.
Возможность оценивать факторы ESG по всему портфелю имеет огромное значение не только благодаря способности понять показатели устойчивого развития каждой компании из портфеля, но и за счет обеспечения дополнительного уровня управления и повышенного уровня прозрачности. Возможность точного измерения портфеля как по структурированным, так и по неструктурированным наборам данных дает менеджерам конкурентное преимущество и является важной частью их конкурентного набора инструментов в стремлении стать более социально ответственными. В конечном счете, ESG поддерживает и обеспечивает краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную ценность для заинтересованных сторон.