Обновлено 5 августа 2025 г.
Первоначально опубликовано 17 июля 2025 г.

В этой статье:

Распространено заблуждение, что трейдеры и инвесторы — одно и то же. Хотя верно, что оба могут преследовать прибыль, покупая и продавая фьючерсные контракты, способы достижения этой цели сильно различаются. Читайте дальше, чтобы узнать больше о дихотомии торговли и инвестирования.

Сроки и ожидания имеют ключевое значение

Возможно, самая большая разница между трейдерами и инвесторами заключается в том, как каждый из них смотрит на время. По сути, все сводится к продолжительности торговли и инвестиционному горизонту.

Продолжительность сделки

Длительность сделки — это промежуток времени, в течение которого позиция открыта на рынке. Активные трейдеры измеряют продолжительность своих открытых позиций в секундах (для тех, кто использует скальпинговые стратегии), минутах, часах, днях и неделях. При этом трейдеры стремятся совершать много сделок с положительным ожиданием и использовать активный подход к рынкам с большими объемами.

Инвестиционный горизонт

Согласно Investopedia, инвестиционный горизонт — это «общая продолжительность времени, в течение которого инвестор ожидает держать ценную бумагу или портфель». Инвесторы обычно измеряют горизонт позиции месяцами, годами и десятилетиями. Впоследствии инвесторов часто называют «пассивными», поскольку они гораздо менее активны на рынке, чем трейдеры.

Цели трейдинга и инвестирования

Компромисс продолжительности и горизонта является ключевым элементом аргумента в пользу торговли и инвестирования. Фактически, это основной принцип, определяющий цели каждой дисциплины:

Торговля

Цель трейдинга – получить долгосрочную прибыль путем совершения множества краткосрочных сделок с положительным ожиданием. Это достигается путем выявления возможностей в сжатых временных рамках и выбора сделок с благоприятным соотношением риска и вознаграждения. Помня об этих целях, многие трейдеры полагаются на технический анализ как на основной механизм принятия решений. Изучая внутридневное, дневное и еженедельное ценовое поведение, трейдеры могут получить прибыль от краткосрочной волатильности, одновременно ограничивая подверженность более широкому систематическому риску.

Инвестирование

В отличие от трейдинга, основная цель инвестирования — открыть небольшое количество высокодоходных позиций в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Для достижения этой цели инвесторы оценивают фундаментальные показатели рынка, пытаясь уловить макроэкономические тенденции. Определив внутреннюю стоимость актива с учетом таких фундаментальных факторов, как социальное поведение, геополитика или экономический цикл, инвесторы могут занять долгосрочную и направленную позицию на рынке.

Трейдинг или инвестирование:что подходит именно вам?

Для многих людей, участвующих или рассматривающих возможность выхода на фьючерсные рынки, дискуссия о трейдинге и инвестировании может вызвать замешательство и беспокойство. Стоит ли мне торговать? Должен ли я инвестировать? Могу ли я сделать и то, и другое? Если это похоже на вас, то, возможно, вам поможет быстрый взгляд на плюсы и минусы:

Дисциплина Плюсы Минусы Торговля предполагает повседневную деятельность, ограничивает систематический риск,
снижает маржинальные требования, требует
минимальные капитальные затраты. Проверяет дисциплину трейдера, может быть умственно и физически
утомляет, влечет за собой увеличение трансакционных издержек,
требует значительного выделения времени. Инвестирование. Требует минимального времени, снижает влияние
краткосрочная волатильность, требует снижения транзакционных издержек. Включает в себя увеличение требований к капиталу, влечет за собой более высокие
подверженность систематическому риску проверяет терпение

По своей сути решение стать трейдером или инвестором является во многом личным. Вот несколько вопросов, которые следует задать себе, размышляя над выбором между торговлей и инвестированием. По крайней мере, они прольют некоторый свет на то, какой образ действий может подойти для вашей уникальной ситуации:

• Торговля
  • Каков мой уровень опыта и знаний?
  • Каковы мои капитальные и временные ресурсы?
  • Обладаю ли я технологическими навыками? Могу ли я управлять торговой платформой?
  • Есть ли у меня жизнеспособная стратегия для краткосрочной торговли?

• Инвестирование
  • Каков мой порог терпения?
  • Хватит ли мне дисциплины, чтобы держать оборону, когда я сталкиваюсь с невзгодами?
  • Какой капитал я готов вложить в инвестиции?
  • Могу ли я позволить себе отказаться от небольшой прибыли и удерживать позиции до тех пор, пока они не достигнут срока погашения?

Автор:StoneX

Связь — это не просто то, что мы предоставляем, это то, кем мы являемся. StoneX Group Inc. (NASDAQ:SNEX) — компания, предоставляющая финансовые услуги из списка Fortune 50, которая предоставляет доступ к глобальному рынку, передовые цифровые платформы, комплексные услуги по клирингу и исполнению, а также информацию о рынке для наших клиентов по всему миру.