Обновлено 22 октября 2025 г.
Первоначально опубликовано 17 июля 2025 г.

В этой статье:

Когда дело доходит до зарабатывания денег на мировых фондовых рынках, существует две стратегии:торговля акциями и инвестирование в акции. Каждый из них имеет уникальную функциональность и свой набор плюсов и минусов.

Читайте дальше, чтобы узнать больше о дихотомии торговли акциями и инвестирования и о том, что лучше всего подходит для ваших финансовых целей.

Торговля акциями и инвестирование:форма и функции

Одно из распространенных заблуждений в мире финансов заключается в том, что трейдинг и инвестирование равноценны. ЛОЖЬ! Трейдинг и инвестирование — это очень разные дисциплины. Они различаются двумя способами:временным горизонтом и подверженностью риску.

Горизонт

Горизонт торговли или инвестиций означает, как долго позиция удерживается на рынке. В случае сделки продолжительность измеряется в секундах, минутах, днях и неделях. Сжатый горизонт приемлем, поскольку стратегия трейдера заключается в совершении большего количества сделок для обеспечения прибыльности.

Инвестиции, напротив, имеют горизонты в месяцы, годы и десятилетия. Более длительные сроки необходимы для достижения прироста капитала, предусмотренного стратегией.

Риск

Тема риска в аргументе «торговля акциями против инвестирования» сложна. В конечном счете, можно утверждать, что любой вариант по своей сути более рискован, но по-разному.

Многие участники рынка считают торговлю менее рискованной, чем инвестирование. Это связано с двумя факторами:

• Распределение капитала :Typically, a trade requires far less capital to execute than an investment, so the actual drawdown or money lost on an unsuccessful trade is reduced.
• Временной горизонт :Активных трейдеров «на рынке» гораздо меньше, чем инвесторов. Таким образом, они минимально подвержены системному риску, «черным лебедям» или рыночным кризисам.

Напротив, можно утверждать, что долгосрочное инвестирование в акции является гораздо более безопасным предложением, чем краткосрочная торговля. Это связано со следующим:

• Более высокий уровень успеха. При долгосрочных инвестициях в акции США существуют высокие ожидания успеха. Тремя причинами этого являются модели оценки, основанные на росте, последовательный экономический рост США и продолжительная валютная инфляция. По мнению практиков инвестиционной стратегии «купи и держи» в акциях, риски при торговле акциями гораздо выше.
• Меньше «шума» :«Шум» возникает, когда краткосрочное ценовое действие становится разрозненным. Для биржевых трейдеров шум может привести к значительным потерям и подорвать производительность. Долгосрочные инвестиционные стратегии позволяют избежать негативного воздействия шума, сосредоточив внимание на более крупных тенденциях.

Плюсы и минусы

В конечном счете, выбор между торговлей акциями и инвестированием зависит от личных предпочтений. Давайте рассмотрим плюсы и минусы каждой стратегии.

Торговля акциями

Рост числа брокерских компаний с нулевой комиссией и торговли с помощью приложений привел к резкому росту популярности торговли акциями. С фундаментальной точки зрения у этой практики есть несколько ощутимых плюсов и минусов:

• Плюсы:торговля акциями относительно недорогая, ее можно осуществлять удаленно, и она предлагает широкий спектр торговых альтернатив. На биржах США котируется около 6000 акций, поэтому у трейдеров акциями всегда есть варианты.
• Минусы:короткие временные рамки торговли акциями делают успешное выполнение большого объема сделок постоянной проблемой. Also, active trading requires significant time investment, can be an exhausting endeavor, and subjects participants to the pattern day trader rule.

Инвестирование

По оценкам, более половины всех американских домохозяйств в той или иной форме владеют акциями. Многие из этих семей владеют инвестиционными инструментами, такими как 401(k)s или взаимные фонды. Вот основные плюсы и минусы владения акциями:

• Плюсы :Инвестиции предлагают диверсификацию портфеля, ценят богатство и предоставляют различные налоговые преимущества. Кроме того, инвестирование снижает негативное влияние шумного ценового движения или краткосрочных откатов на рынке.
• Минусы:долгосрочное инвестирование связывает капитал, влечет за собой альтернативные издержки и увеличивает подверженность систематическому риску.

Хотите начать работу с акциями?

Вопрос о торговле акциями и инвестировании является важным, поскольку ни один из подходов не подходит для всех. В конце концов, вам нужно будет провести комплексную проверку и решить, перевешивают ли плюсы минусы.

Отличное место для начала вашего путешествия на любой рынок — электронная книга StoneX «Базовое обучение для трейдеров фьючерсами». Базовое обучение, в котором приняли участие более 1000 трейдеров, является отличным учебником по рынку для любого начинающего участника. Не ждите — зарегистрируйтесь и получите бесплатную копию сегодня!

Автор:StoneX

Связь — это не просто то, что мы предоставляем, это то, кем мы являемся. StoneX Group Inc. (NASDAQ:SNEX) — компания финансовых услуг из списка Fortune 50, которая предоставляет доступ к глобальному рынку, передовые цифровые платформы, комплексные услуги по клирингу и исполнению, а также информацию о рынке для наших клиентов по всему миру.