Мысль, которая возникает у многих людей после того, как что-то идет не так:я должен был подстраховаться! Ключ к хеджированию, к сожалению, заключается в том, чтобы делать это, когда все идет своим чередом. Если использовать спортивную аналогию, то игроки, делавшие ставки на стороне «Атланта Фэлконз» в Суперкубке 2017 года, предпочтительно хеджировались, когда их счет был 28-3, а шансы на победу их соперника, «Нью-Ингленд Пэтриотс», были 11-1.
К тому времени, когда Том Брэди выиграл подбрасывание монеты в овертайме, вы могли купить «Соколов» по более низким ценам, чем до начала игры. Это было бы похоже на рост ваших вложений в акции на 1000 % и их падение до уровня ниже, чем вы вложили.
Большинство акций выросли на много процентных пунктов за последние несколько лет. Например, индекс Small Stocks 75 вырос почти на 100% с начала 2019 года. С 1990 года индекс S&P 500 рос в среднем всего на 9,5% в год. Хотя акции, как правило, дрейфуют вверх, их недавнее отклонение было более сильным и более ориентированным на рост, чем обычно.
Фьючерсы часто считаются лучшими кандидатами для хеджирования, учитывая их более низкую стоимость и простоту использования. Самый простой способ хеджировать портфель акций — просто ликвидировать его часть, но продажа ваших позиций в акциях может быть сопряжена с осложнениями в зависимости от того, где они находятся; Кроме того, вы должны решить, какие акции продавать и по каким ценам. Фьючерсы на фондовые индексы, такие как SM75®, предлагают широкое хеджирование акций технологических, финансовых, энергетических, промышленных и материальных компаний на сумму около 8000 долларов США, которая стоит всего 627 долларов США.*
Гибкость фьючерсов позволяет вам хеджировать всего на несколько часов, когда вы считаете, что акции могут упасть. Единственные решения, которые вы должны принять после выбора инструмента хеджирования, — это когда это делать и какую часть вашего портфеля вы хотите учитывать. «Когда» сводится к тому, когда вы чувствуете страх на рынке. «Сколько» можно просто просмотреть в процентах от ваших инвестиций.
| 15 % | 30% | 45% | 60% | 75% |
|---|---|---|---|---|
| -1 SM75 | -2 SM75 | -3 SM75 | -4 SM75 | -5 SM75 |
Благодаря новым продуктам, таким как фьючерсы Small, инвесторы могут легко и настраиваемым образом уменьшить подверженность риску акций на предполагаемой вершине рынка. Возможность коллировать эту вершину — это совсем другое дело, но это может быть признаком того, что шансы сильно меняются в вашу пользу.
*Размер и начальная маржа по состоянию на 27 мая 21 г.
—
Чтобы узнать больше о том, как Малая биржа объединяет эффективность фьючерсов с прозрачностью акций, обязательно подпишитесь на их канал YouTube и следите за ними в Твиттере, чтобы не пропустить обновления.
© 2021 Small Exchange, Inc. Все права защищены. Small Exchange, Inc. — это специальный контрактный рынок, зарегистрированный Комиссией по торговле товарными фьючерсами США. Информация в этом объявлении актуальна на указанную дату, предназначена только для информационных целей и не претендует на решение финансовых задач, ситуации или конкретных потребностей любого отдельного инвестора. Торговля фьючерсами сопряжена с риском убытков, включая возможность убытков, превышающих ваши первоначальные инвестиции.