Каждый год Sibos собирает вместе банки, финтех-специалистов, регулирующих органов и поставщиков инфраструктуры, чтобы обсудить силы, определяющие движение денег. Sibos 2025, проходивший во Франкфурте, стал поворотным моментом, когда такие модные слова, как стейблкоины , блокчейн , совместимость , агенты  и ИИ стали практическими планами для следующего этапа глобальных платежей.

Если Sibos 2024 был посвящен модернизации, то Sibos 2025 был посвящен прыжку в будущее, стремясь соединить системы, стандарты и экосистемы, чтобы сделать глобальные финансы быстрее, безопаснее и умнее.

Главные тенденции в банковской сфере Accenture на 2026 год:неограниченная банковская деятельность уже здесь

Узнать больше

Вот мои главные выводы об этом мероприятии:

1. Доминирование стейблкоинов в Северной Америке

Очевидным на Sibos было ралли рынка вокруг стейблкоинов. Центральные банки стратегически оценивают цифровые валюты центральных банков (CBDC) и сложности, с которыми они связаны. Но стейблкоины быстро распространяются в Северной Америке и могут стать готовой альтернативой.  В других регионах, например в Европе, наблюдается появление консорциумов по выпуску евростейблкоинов.

Обсуждения на Sibos показали, что стейблкоины быстро становятся предпочтительным средством цифровых расчетов на рынке, соединяя традиционные финансы и децентрализованные сети. Они предлагают гибкость, совместимость и растущее институциональное доверие, что делает их популярным выбором для трансграничных транзакций.

Хотя экосистема CBDC все еще развивается, а рынок движется в сторону стейблкоинов, я чувствую, что в долгосрочной перспективе CBDC будут сосуществовать со стейблкоинами и служить суверенным якорем, укрепляющим денежно-кредитную стабильность и общественное доверие. Вместе эти два пути представляют собой взаимодополняющие пути к созданию цифровой ценности:один из них определяется рынком, а другой – политикой.

2. Токенизация и рост цифровых валют

В нашем недавнем глобальном опросе «Будущее денег», в котором приняли участие более 200 финансовых учреждений (ФО), поставщиков платежных услуг и 200 корпоративных клиентов, мы обнаружили, что 87% финансовых учреждений изучают токенизацию и токенизированные депозиты в качестве дополнительных инструментов для выпуска цифровых версий традиционных активов, тем самым улучшая ликвидность и гибкость расчетов.

Как и ожидалось, токенизация также доминировала на нескольких дискуссиях Sibos, посвященных самым разным темам:от реальных активов до депозитов и ценных бумаг. Токенизированные депозиты имеют возможность мгновенно перемещаться между учреждениями, что снижает расчет рисков контрагентов и поддерживает банковскую бизнес-модель с использованием заемных средств.

Одной из ключевых тем для разговоров на фоне меняющегося ландшафта вокруг CBDC и стейблкоинов было то, как банки оказались на распутье относительно того, какие технологии останутся актуальными и в которые стоит инвестировать, а какие нет. Эта неопределенность, усугубленная фрагментарностью регулирования, заставила большинство банков пойти по взвешенному пути от стратегической оценки к выборочному инвестированию. Однако большинство банков делают выбор — инвестировать в токенизированные депозиты.

Токенизированные депозиты позволяют банкам использовать существующую инфраструктуру, одновременно имея возможность безопасно экспериментировать с передачей цифровых ценностей и программированием. Главный сдвиг, который мы видим здесь, заключается в том, что банки все чаще стремятся сотрудничать с технологическими фирмами в этой развивающейся среде, чтобы оставаться готовыми к любой модели цифровой валюты, которая преобладает. 

Мой ключевой вывод? Токенизация не касается новых активов. Вместо этого речь идет о новой эффективности старых. Встраивая цифровые идентификаторы, записи о собственности и атрибуты соответствия в сами активы, токенизация обещает превратить сложные цепочки расчетов в простые транзакции в рамках существующей банковской инфраструктуры.

3. Блокчейн-регистр SWIFT:новый взгляд на трансграничный процесс

По мнению 83% опрошенных финансовых учреждений, трансграничные платежи являются основным вариантом использования цифровых валют.

Однако трансграничные платежи в современном цифровом мире остаются сильно фрагментированными, иногда медленными и дорогостоящими. Множество посредников, разница в часовых поясах и сложные проверки соблюдения требований создают трения, поскольку глобальная торговля требует расчетов в режиме реального времени.

В Sibos компания Swift объявила о создании общего реестра на основе блокчейна, призванного решить эту проблему. Он представил постоянный уровень расчетов в режиме реального времени для всех трансграничных транзакций.

Гибридный дизайн сочетает в себе прозрачность блокчейна и нормативное управление, обеспечивая круглосуточные расчеты, 7 дней в неделю, обеспечивая при этом отслеживаемость, проверку и, что немаловажно, безопасность транзакций благодаря встроенному соответствию.

Учитывая тот факт, что он был разработан совместно с ConsenSys и более чем 30 финансовыми учреждениями в 16 странах, я думаю, что он демонстрирует совместный характер сегодняшних инноваций. Это делается для того, чтобы сохранить возможности и надежность Swift и в то же время раскрыть скорость, эффективность и программируемость технологии распределенного реестра.

4. Регулирование становится все более важным фактором.

72% опрошенных финансовых учреждений называют неопределенность регулирования основной проблемой при предложении клиентам цифровых валют. Однако на конференции Sibos 2025 регулирование рассматривалось как стратегический ускоритель, а не просто ограничение.

Общая тема, которую я заметил на всех сессиях, заключается в том, что все игроки отрасли согласны с тем, что путь к внедрению лежит через четкие и гармонизированные правила. Это также соответствует системе ЕС MiCA и закону США GENIUS Act, создающему нормативную основу для цифровых активов нового века.

Я считаю, что нормативные изменения и меры безопасности в отношении CBDC, стейблкоинов и токенизированных депозитов сформируют уверенность институциональных игроков в том, что они смогут войти в пространство цифровых активов. Регуляторы помогают интегрировать цифровые деньги в реальную экономику, а не оставаться на ее периферии.

5. Готовимся к всплеску финансового мошенничества

По данным нашего исследования, 78% финансовых учреждений считают, что мошенничество будет расти с увеличением агентских платежей. Рост числа цифровых платежей и платежей на основе искусственного интеллекта неизбежно приведет к появлению новых цифровых валют, представляющих новые уязвимости, которыми можно воспользоваться.

Однако банки активно реагируют, укрепляя механизмы предотвращения мошенничества с помощью систем обнаружения мошенничества на базе искусственного интеллекта, способных выявлять аномалии и предотвращать возникающие угрозы. 

Судя по моим обсуждениям в Sibos, банки и финтех-партнеры работают вместе, чтобы привнести инновации и специализированный опыт для усиления контроля над мошенничеством, одновременно работая с регулирующими органами, чтобы гарантировать, что новые платежные технологии соответствуют развивающимся мировым стандартам. Путь вперед лежит через создание систем, которые будут не только цифровыми и интеллектуальными, но также безопасными, прозрачными и отказоустойчивыми по своей конструкции.

6. Агентские платежи и коммерция развиваются быстрыми темпами

Sibos 2025 стал истинным отражением того, что ИИ является следующим уровнем интеллекта финансовой экосистемы. От чат-ботов и предупреждений о мошенничестве ИИ теперь превратился во встроенную функцию в платежной инфраструктуре с распознаванием образов, прогнозированием ликвидности и автоматической обработкой исключений. Это согласуется с результатами нашего исследования, которое показало, что 79% финансовых учреждений изучают агентские платежи и выходят за рамки фазы исследования.

Однако с увеличением автономии возникают вопросы, касающиеся конфиденциальности, этики и подотчетности. Банки вынуждены переосмыслить свою роль с целью найти баланс между инновациями, подотчетностью и доверием, которое лежит в основе финансовых систем. Многие руководители банковской сферы экспериментируют с моделями транзакций на основе искусственного интеллекта, в которых упор делается на надежную аутентификацию, этическое использование данных и объяснимость, что соответствует растущим киберугрозам.

Единственное, с чем согласились все руководители Sibos, — это то, что успех агентских платежей будет зависеть от способности сочетать интеллект с честностью, а также от способности предоставлять безопасные, прозрачные и достойные доверия клиентов услуги с использованием искусственного интеллекта. Дополнительную информацию об агентских платежах и коммерции можно найти в моем предыдущем посте.

Будущее:переход от разрушения к оркестрации

Когда Sibos 2025 закрылся, одна из тем, которая была общей для всех дискуссий и дискуссий, заключалась в том, что эра одиночного игрока, разрушающего финансовую экосистему, закончилась. Будущее инноваций теперь за сотрудничеством, и вот несколько напутственных мыслей по этому поводу:

• • Вместо конкурирующих инфраструктур промышленность должна объединяться для создания сетей, которые являются совместимыми, управляемыми данными и безопасными.
  • Блокчейн и искусственный интеллект больше не рассматриваются как экзистенциальная угроза традиционным финансам, а являются их продолжением.
  • Регулирующие органы не замедляют прогресс; они определяют границы, которые делают инновации безопасными и масштабируемыми.
  • Блокчейн SWIFT, несколько пилотных проектов стейблкоинов и трансграничные структуры Банка международных расчетов указывают на одну и ту же цель:глобальную финансовую систему, которая связана, совместима и непрерывна.

Помимо выводов Сибоса, можно многому научиться из результатов нашего нового исследования «Будущее денег». Д загрузите нашу резюме и если вы хотите более глубокое обсуждение, свяжитесь с нами.