Развалится ли система бумажных денег?

Статьи по теме

Процентные ставки и их экономическое влияние

Процентные ставки являются фундаментальным компонентом мировой финансовой системы, влияя на индивидуальные сбережения, стоимость заимствований, а также на национальный экономический рост и стабильность. Они представляют собой стоимость заимствования денег или прибыль от их сбережения, действуя в качестве важнейшего рычага для центральных банков, позволяющего управлять инфляцией, стимулировать экономическую активность или охлаждать перегретую экономику.…

Современный финансовый ландшафт подкреплен сложным набором банковских механизмов, которые облегчают экономическую деятельность, управляют ликвидностью и влияют на глобальные рынки. От основополагающей концепции банковского частичного резервирования, которая позволяет создавать деньги, до сложной работы рынков межбанковского кредитования, гарантирующих системную стабильность, и даже исторических противоречий вокруг таких показателей, как…

Финансовый ландшафт переживает глубокую трансформацию, во многом обусловленную быстрым развитием технологий. В авангарде этой эволюции находится FinTech — термин, обозначающий инновационные технологии, предназначенные для улучшения и автоматизации предоставления и использования финансовых услуг. В этом руководстве рассказывается о происхождении FinTech, его нынешнем влиянии на…

Поиск по тегам

• Нет доступных тегов.

В 1971 году Ричард Никсон в одиночку отменил золотой стандарт. С тех пор многие комментаторы придерживаются мнения, что валютную систему мира ждет полный крах. Эти опасения преувеличиваются каждый раз, когда происходит кризис. Например, во время кризиса 2008 года многие люди чувствовали, что доллар будет сильно обесценен. Газетные статьи, предсказывающие гиперинфляцию и даже полный крах системы, основанной на бумажных валютах, были обычным явлением. Однако такого краха не произошло. Следовательно, можно ли сказать, что угроза краха денежной системы является плодом воображения экономистов, предсказывающих экономическую гибель? Похоже, мировая финансовая элита нашла способ раздувать валюту, не оказывая при этом никакого негативного влияния на экономику. В этой статье мы подробнее рассмотрим, как работает эта инфляция.

• Центральные банки:Центральные банки являются ключевыми игроками, которые помогают манипулировать процентными ставками и поддерживать их искусственно низкими. Центральные банки также позволяют другим банкам со слабыми балансами продолжать кредитовать деньги на рынке. Это происходит потому, что рынок знает, что если слабый банк объявит дефолт, центральный банк по контракту обязан помочь ему. Поскольку центральный банк обладает монополией на производство денег, он никогда не сможет испытывать недостаток денег. Именно это произошло в 2008 году, когда центральный банк профинансировал покупку правительством токсичных активов через Программу помощи проблемным активам, то есть TARP. Дело в том, что инвесторов на самом деле не беспокоит состояние платежеспособности отдельных банков. Их вклады до $100 000 на счет застрахованы ЦБ. Следовательно, простого упоминания о действиях Центробанка достаточно, чтобы успокоить взволнованную группу инвесторов.
• Политики:центральные банки имеют право создавать дополнительные деньги. Однако в большинстве мест они не уполномочены решать, как их расходовать. Эту работу выполняет правительство. Например, именно Конгресс решил, что банки должны быть спасены через программу TARP. Явление финансовой помощи стало обычным явлением только в последние годы. Экономической истории программ финансовой помощи, спонсируемых государством, не существует. Лишь в последние годы правительства начали вкладывать деньги налогоплательщиков в спасение обанкротившихся банков. Это также послужило сигналом инвесторам о том, что правительство не допустит банкротства этих институтов. Это причина, по которой инвесторы продолжают вкладывать деньги в эти банки, хотя они знают, что коэффициенты заемного капитала очень высоки, а их инвестиции влекут за собой высокий риск. Пока люди не поверят в способность правительства оказать помощь банкам, шансы на гиперинфляцию невелики. Гиперинфляция наблюдается только тогда, когда люди начинают верить, что правительство не контролирует процесс создания денег.
• Промышленники:В идеальной экономике рынок должен был бы обрушиться сильнее в 2008 году. Однако потребители, рабочие и правительство хотели предотвратить такой крах любой ценой. В результате они влили огромные суммы денег в банковскую систему. Банковская система, в свою очередь, ссужала эти деньги производителям и промышленникам. Результатом стал искусственный бум, созданный искусственными деньгами. Сумма денег, которую должны промышленники мира, увеличилась более чем на 50% с 2008 года. Промышленники даже не выплачивают старый долг. Условия настолько благоприятны, что в случае наступления срока погашения старого долга он рефинансируется по более низким ставкам, а не погашается. Следовательно, денежная экспансия центрального банка лежит в основе этого бума и спада экономики. Однако на промышленников это, похоже, не влияет.
• Инвесторы:Правительство и центральный банк имеют одно и то же лекарство от любого недуга. Они просто снижают процентные ставки и начинают давать больше денег в долг. Это изменило поведение инвесторов. Поскольку доход от инвестиций очень низок, все больше людей склонны тратить свои деньги. Кроме того, множество нежизнеспособных проектов финансируется центральным банком, и правительство на самом деле не соблюдает комплексную проверку при выдаче этих кредитов. Суть в том, что процентные ставки были опущены до минимально возможного уровня. В некоторых случаях процентные ставки практически равны нулю.
• Резервная валюта:Доллар является резервной валютой мира. Это одна из главных причин, почему Америке до сих пор удавалось избегать гиперинфляции. Несмотря на то, что правительство Соединенных Штатов производит много долларов, другие страны копят эти доллары в своих резервах. Следовательно, количество долларов в обращении в Соединенных Штатах меньше. Именно по этой причине цены в Соединенных Штатах не выросли, хотя денежная масса увеличилась в геометрической прогрессии. Если бы другие страны нашли альтернативную резервную валюту и начали отказываться от доллара, уровень инфляции в Америке вырос бы довольно быстро.

Подводя итог, можно сказать, что сейчас мы сталкиваемся с кредитным кризисом. Правительство реагирует на эти кредитные кризисы, производя больше валюты. Однако если это сделать несколько раз, это может закончиться крахом денежной системы. Это означает, что эти мрачные прогнозы на самом деле не так уж и надуманы. С точки зрения инвестора это означает, что определенный процент портфеля человека всегда должен храниться в материальных неденежных активах.

Статья написана

Химаншу Джунджа

Химаншу Джунджа, основатель Management Study Guide (MSG), окончил Делийский университет в области коммерции и получил степень MBA уважаемого Института технологий управления (IMT). Он всегда был человеком, глубоко укоренившимся в академических достижениях и движимым неустанным желанием создавать ценность. Недавно он был удостоен награды «Самый начинающий предприниматель и тренер по менеджменту 2025 года (Blindwink Awards 2025)», что является свидетельством его упорного труда, дальновидности и ценности, которую MSG продолжает приносить мировому сообществу.

Статья написана

Химаншу Джунджа

Химаншу Джунджа, основатель Management Study Guide (MSG), окончил Делийский университет в области коммерции и получил степень MBA уважаемого Института технологий управления (IMT). Он всегда был человеком, глубоко укоренившимся в академических достижениях и движимым неустанным желанием создавать ценность. Недавно он был удостоен награды «Самый начинающий предприниматель и тренер по менеджменту 2025 года (Blindwink Awards 2025)», что является свидетельством его упорного труда, дальновидности и ценности, которую MSG продолжает приносить мировому сообществу.

Статья написана

Химаншу Джунджа

Химаншу Джунджа, основатель Management Study Guide (MSG), окончил Делийский университет в области коммерции и получил степень MBA уважаемого Института технологий управления (IMT). Он всегда был человеком, глубоко укоренившимся в академических достижениях и движимым неустанным желанием создавать ценность. Недавно он был удостоен награды «Самый начинающий предприниматель и тренер по менеджменту 2025 года (Blindwink Awards 2025)», что является свидетельством его упорного труда, дальновидности и ценности, которую MSG продолжает приносить мировому сообществу.

Оставить ответ

Ваш адрес электронной почты не будет опубликован. Обязательные поля отмечены *