Этот год не был таким благоприятным для акций электромобилей (EV), как 2020 год. В качестве примера можно привести Tesla (TSLA) - ближайшую компанию в этой сфере к устоявшейся компании - в прошлом году ее акции выросли на 743%. Но акции TSLA практически не изменились в 2021 году по сравнению с 20% -ным приростом для более широкого рынка.
Tesla, безусловно, не единственный производитель электромобилей, который в этом году пытается найти свой моджо. Весь сектор отстал, поскольку инвесторы зафиксировали прибыль, а более дешевые акции снова стали популярными.
Итак, что здесь за история? Эпический рост акций электромобилей закончился или это просто заслуженный перерыв?
Начнем с основ.
Хотя электромобили уже не совсем новинка, они только сейчас набирают обороты. В прошлом году Tesla произвела около полумиллиона автомобилей, и в 2021 году ожидается еще больший объем продаж. Ее конкуренты также наращивают производство. Электрификация американского автопарка является приоритетом администрации Байдена, так же как и захват мирового лидерства в области возобновляемых источников энергии.
«Когда дело доходит до возобновляемых источников энергии, это не то, что случится в будущем. Это происходит сегодня», - говорит Аллистер Уилмотт, президент ARC Aviation Renewables, компании, специализирующейся на солнечной энергии и светодиодном авиационном освещении. «Уже сейчас примерно один из 40 новых автомобилей - электрический. Но это число растет с каждым годом, и к 2030 году 20% или более всех продаж новых автомобилей, вероятно, будут электрическими».
Рост есть, и он происходит у нас на глазах. Вопрос лишь в том, как лучше всего использовать эту тенденцию.
Сегодня мы собираемся взглянуть на семь крупнейших и наиболее продаваемых акций электромобилей . Это не обязательно список рекомендаций - некоторые из этих запасов электромобилей действительно могут вам не подойти.
Все акции в этом списке являются спекулятивными, поэтому вам следует покупать их только в том случае, если у вас есть высокая терпимость к риску. Но если вы хотите отыграть тенденцию роста потребительского отношения к электромобилям, вам стоит подумать об этих запасах электромобилей.
Для многих инвесторов Tesla (TSLA, 711,20 долл. США) - это синоним электромобилей, так же как "кока-кола" синоним газированных безалкогольных напитков.
Конечно, до Tesla были электромобили, но никто не хотел их водить. Стиль, как правило, был ужасным, а машинам не хватало мощности.
Tesla все изменила. Под руководством своего харизматичного генерального директора Илона Маска компания Tesla сделала электромобили крутыми.
Но, несмотря на неизменную динамику в 2021 году, акции электромобилей остаются очень дорогими. Сегодня годовой объем продаж TSLA превышает 19,3 раза. Для сравнения:Apple (AAPL) - один из производителей оборудования с самой высокой маржой в истории - торгуется с продажами всего в 7,3 раза, а большинство автопроизводителей торгуются с продажами менее чем в 1 раз.
Иными словами, Tesla надеется построить миллион автомобилей в этом году. На этом уровне и с учетом текущей рыночной капитализации Tesla инвесторы будут платить более 700 000 долларов за каждый проданный автомобиль.
Инвесторы явно не ценят Tesla как автомобильную компанию, и, возможно, им не следует этого делать. Основываясь на решении генерального директора Илона Маска инвестировать значительную часть денежных запасов компании в биткойны, можно утверждать, что Tesla теперь является хедж-фондом криптовалюты, маскирующимся под производителя электромобилей.
В любом случае инвесторы оценивают его как высокотехнологичный стартап. И, возможно, это разумно, учитывая лидерство компании в области аккумуляторных технологий и автономного вождения. Но Tesla стоит дорого даже по стандартам технологических акций.
Тем не менее, подобный аргумент можно было бы привести практически в любой момент за последние 13 лет, и он был бы одинаково верным. Тем не менее, акции TSLA по-прежнему находятся на том же уровне, что и сегодня.
Нио (NIO, $ 38,95) - китайский производитель электромобилей, что делает его интересным по нескольким причинам.
Начнем с того, что у Китая гораздо меньше внутренней энергетической отрасли для поддержки, и он по-прежнему импортирует большую часть своего ископаемого топлива. Это дает стране гораздо больший стимул для снижения импорта энергии за счет увеличения доли владения электромобилями.
Кроме того, качество воздуха в Китае ужасно в большинстве городов, и перевод автомобильного парка с ископаемого топлива на электромобили, безусловно, поможет решить эту проблему.
В ноябре прошлого года Китай принял новые правила, требующие, чтобы к 2030 году 40% всех продаж автомобилей в Китае приходилось на электромобили. Это, по меньшей мере, большое дело. Компания NIO, один из лидеров по производству электромобилей в Китае, дает возможность играть в тенденцию к экологизации Китая.
Опять же, здесь вам нужно быть осторожным.
У китайских акций не самая лучшая репутация для чистой отчетности, а Nio в придачу имеет большие долги. Неудивительно, что оценка тоже проблематична. Компания нерентабельна, что делает невозможным расчет отношения цены к прибыли (P / E), но ее отношение цены к продажам (P / S) 14,5 выглядит разумным по сравнению с 19,3 у Tesla.
Акции NIO упали почти на 40% с 52-недельных максимумов и с начала года имеют тенденцию к снижению. Хотя NIO может по-прежнему стать глобальной электростанцией в области электромобилей, никогда не стоит стремиться к снижению акций. Возможно, вы захотите подождать, пока цена акций электромобиля изменит свой курс и начнет расти в течение нескольких недель, прежде чем начинать с этой цены.
Еще один шанс на китайском рынке электромобилей - XPeng . (XPEV, 40,87 долл. США), которая торгуется в США как американская депозитарная расписка (ADR). Компания базируется в Гуанчжоу и стала публичной в августе прошлого года на пике ажиотажа в отношении акций электромобилей. Хотя акции все еще новы на рынке США, XPEV работает с 2014 года.
XPeng можно рассматривать как китайскую версию Tesla. Помимо производства электромобилей, компания также развивает возможности автономного вождения и управляет сетью зарядных станций.
В настоящее время XPEV управляет 1140 станциями в 164 городах Китая. Это дает компании значительное конкурентное преимущество на ее внутреннем рынке, поскольку позволяет предлагать своим клиентам бесплатные услуги по подзарядке в течение всего срока службы.
Его модели все еще относительно неизвестны в Соединенных Штатах, но внедорожник G3 и седан P7 компании являются бестселлерами в Китае. И что немаловажно, P7 может проехать 440 миль без подзарядки.
Как и в случае с другими именами в этом списке, XPeng в этом году столкнулась с трудностями. Акции электромобилей упали примерно на 27% с максимумов января и более чем на половину с максимумов 2020 года, хотя акции, похоже, достигли, по крайней мере, краткосрочного дна в середине мая.
Если вы верите в историю китайских электромобилей, стоит хорошенько изучить XPeng.
И в качестве последней попытки китайского электромобиля рассмотрим Li Auto . (LI, 30,64 доллара). Li была основана в Пекине в 2015 году, а в июле прошлого года она стала публичной в США.
Компания разрабатывает и производит премиальные «умные» электрические внедорожники. Его первой моделью, доступной для продажи, был большой шестиместный внедорожник Li One. Компания начала производство в ноябре 2019 года, а к декабрю прошлого года уже поставила 33 500 автомобилей.
В 2021 году Ли продолжил этот импульс. В июле доставлено 8 589 человек - это месячный рекорд, увеличившись на 251,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Это многообещающе, но, как и многие другие акции в этом списке, Li все еще находится на ранней стадии развития и за всю свою историю продала немногим более 70 000 автомобилей.
Китайское правительство поддерживает рост электромобилей, но вы все равно должны считать эти компании весьма спекулятивными.
Как и другие акции электромобилей в этом списке, Ли действительно столкнулся с трудностями в 2021 году, поскольку с ноября прошлого года акции постоянно падали. Но как бы то ни было, запасы электромобилей в мае изменили курс и в последние несколько месяцев имеют тенденцию к росту.
Если вы считаете, что китайский автопроизводитель с чрезмерной задолженностью и убытком - это спекулятивная игра, взгляните на Electrameccanica Vehicles . (СОЛО, 3,44 доллара). Electrameccanica - небольшая канадская фирма, в которой работает всего 119 штатных сотрудников, а рыночная капитализация составляет менее 400 миллионов долларов.
На самом деле вы здесь не покупаете компанию. Вы покупаете концепт, поскольку автомобили еще не полностью запущены в производство.
Electrameccanica продает свои автомобили под брендами Solo, Tofino и eRoadster, и, скажем так, они немного отличаются. У Solo, например, только одно сиденье и три колеса, что делает его больше похожим на тележку, чем на легковой автомобиль. Но если вы ищете минимального воздействия на окружающую среду, Solo - ваш автомобиль.
SOLO стала публичной в 2018 году, и это была тяжелая поездка.
В прошлом году акции резко выросли, но с ноября имеют тенденцию к снижению. Возможно, лучше подождать некоторых признаков того, что акции EV достигли дна, прежде чем рассматривать здесь новую позицию. Эта компания находится на ранней стадии развития и пока не приносит прибыли, поэтому действуйте осторожно.
Арчимото (FUV, $ 11,76) сравнивают с другими производителями электромобилей, но это не самое справедливое сравнение.
Arcimoto производит и продает трехколесные электромобили, в том числе Fun Utility Vehicle (FUV), на котором он основывает свой биржевой тикер. Эти яркие автомобили могут быть компактными и немного необычными, но они разрешены к использованию на автомагистралях и способны справляться с повседневными задачами, такими как поездки на работу или выполнение поручений. И, честно говоря, ими приятно водить.
Компания также продает модель Rapid Responder для экстренных служб, служб безопасности и правоохранительных органов, Deliverator для доставки товаров и Roadster, который напоминает большой мотоцикл с двумя передними колесами.
Возможно, лучшая часть истории FUV заключается в том, что она не конкурирует напрямую с Илоном Маском и Tesla, которые имеют дело с более традиционными категориями автомобилей. Его продукция больше подходит для прогулок по променаду или для прогулок по окрестностям.
Как и большинство остальных акций электромобилей в этом списке, Arcimoto еще не прибыльны и должны считаться спекулятивными.
Акции FUV упали в 2021 году. Казалось, что акции достигли дна в середине мая, но после пары месяцев восстановления акции снова резко упали в середине августа. Мы не можем знать, пока не выяснится, восстанавливаются ли акции, но бесстрашный инвестор может увидеть в этом возможность занять хотя бы небольшую позицию в этих акциях.
Многие акции электромобилей в этом списке поддерживаются одними из самых влиятельных правительств мира. Казалось бы, Фискер (FSR, 14,06 долл. США) пользуется поддержкой Самого Всемогущего.
Не совсем так.
Но Фискер действительно разрабатывает полностью электрический транспорт для Папы Франциска:электромобиль. FSR планирует модифицировать свой внедорожник Ocean, включив в него большой выдвижной стеклянный купол для Его Святейшества.
Построение попемобиля - это не совсем крупномасштабный бизнес. Но для Fisker это определенно хороший маркетинг.
FSR все еще очень рискованный даже по меркам акций электромобилей. Компания не планирует запускать производство до конца 2022 года. Но ее прототипы Ocean привлекательны, и также возможно, что компания будет приобретена более крупным автопроизводителем, желающим мгновенно получить доступ к высококлассному электрическому внедорожнику.
Акции Fisker сильно упали в начале этого года, но, как и некоторые другие акции электромобилей, в середине мая они снова начали подавать признаки жизни, а в последнее время потеряли свою динамику.
Акции электромобилей в высшей степени спекулятивны, и FSR выделяется даже в этой группе, учитывая стадию производства, на которой они находятся. Таким образом, для любых инвесторов, желающих нанести удар по этому, они могут захотеть сохранить скромный размер своей позиции.