Заманчиво вложить все свои деньги в высокорисковые инвестиции, которые обещают большую прибыль. Но если вы сообразительны, вы сбалансируете высокорисковые инвестиции чем-то более безопасным, например, облигациями. Когда вы владеете облигациями, это означает, что компания-эмитент или правительство должны вам деньги. До погашения облигации вы получаете проценты. Для большинства облигаций это означает, что вы получаете хороший процентный платеж, обычно два раза в год. Выплата процентов остается неизменной в течение всего срока действия облигации. Некоторые облигации работают по-другому. По облигациям с нулевым купоном вы по-прежнему получаете процентные платежи, но деньги добавляются к облигации, увеличивая ее стоимость и размер каждого последующего процентного платежа.
Рассчитайте периодическую процентную ставку по облигации. Проценты по облигациям обычно рассчитываются два раза в год. Как только вы узнаете, сколько раз в год начисляются проценты, разделите это число на годовую процентную ставку, чтобы найти периодическую процентную ставку. Например, если по облигации выплачивается 8 процентов двумя полугодовыми платежами, периодическая ставка составляет 4 процента.
Умножьте периодическую процентную ставку на номинальную стоимость облигаций, по которым проценты выплачиваются непосредственно вам. Например, если номинальная стоимость корпоративной облигации составляет 1000 долларов, а периодическая ставка равна 4 процентам, у вас есть 1000 долларов * 0,04, что равняется 40 долларам. Это сумма процентного платежа, который вы будете получать каждые шесть месяцев.
Найдите первоначальную цену облигации с нулевым купоном. Бескупонные облигации продаются с дисконтом от номинальной стоимости. Обычной практикой является установление цены таким образом, чтобы начисленные проценты довели стоимость облигации до номинальной стоимости при наступлении срока погашения облигации. Ставка дисконтирования будет указана на облигации.
Умножьте начальную цену облигации с нулевым купоном на периодическую процентную ставку и добавьте результат к исходной цене, чтобы найти стоимость облигации после первого периода получения процентов, называемого интервалом начисления процентов. Предположим, что облигация с нулевым купоном номинальной стоимостью 1000 долларов продается за 500 долларов при выпуске и приносит 8% годовых, начисляемых каждые полгода. Периодическая ставка составляет 4 процента, а получаемый процент составляет 4 процента от 500 долларов, или 20 долларов. Проценты добавляются к стоимости облигации, в результате чего она стоит 520 долларов США после первого шестимесячного интервала начисления сложных процентов.
Повторите вышеуказанное для каждого последующего интервала начисления процентов, используя стоимость облигации в конце предыдущего интервала начисления процентов. Для облигации с периодической ставкой 4 процента процентная ставка составит 4 процента от 520 долларов, или 20,80 доллара. Этот процентный платеж добавляется к облигации, доводя стоимость до 540,80 долларов США.
Если вам известна текущая стоимость облигации с нулевым купоном, вы можете пропустить расчет процентных платежей, начисленных с момента выпуска облигации. Текущая стоимость – это стоимость облигации на конец последнего периода начисления сложных процентов. Просто умножьте это текущее значение на периодическую процентную ставку, чтобы рассчитать выплату процентов. Процентные платежи по сберегательным облигациям США серии EE и серии I рассчитываются так же, как и по облигациям с нулевым купоном, за двумя исключениями. «Электронные» сберегательные облигации, продаваемые через Интернет, продаются по номинальной стоимости, а не со скидкой. Процентные ставки по облигациям серии I корректируются каждый май и ноябрь, чтобы компенсировать инфляцию, поэтому перед расчетом процентных выплат необходимо зайти на веб-сайт Treasury Direct, чтобы узнать текущую периодическую процентную ставку.