В Индии доступно множество вариантов инвестирования. От финансовых инструментов, таких как акции, облигации и срочные депозиты, до физических активов, таких как недвижимость и золото, у инвесторов есть широкий выбор вариантов. Недвижимость, однако, привлекает большую часть внимания инвесторов, а также деньги. Согласно отчету Резервного банка Индии, почти 77% богатства индийских домохозяйств приходится на недвижимость. Постоянной проблемой инвестиций в недвижимость является ограниченная ликвидность, которую они предлагают.
Real Estate Investment Trust или REIT — это ответ на большинство вопросов, связанных с инвестициями в недвижимость. REIT – это компания, которая разрабатывает, владеет или финансирует приносящие доход объекты недвижимости.
Что такое REIT?
Если кто-то спросит, что такое REIT, самым простым ответом будет то, что REIT — это компания, которая объединяет средства нескольких лиц для инвестирования в приносящую доход недвижимость. REIT похожи на взаимные фонды и позволяют людям инвестировать и зарабатывать на недвижимости без необходимости покупать ее или управлять ею. Инвестирование в недвижимость в Индии – обременительный процесс. Нужно провести тщательное исследование, и если вы хотите владеть приносящей ренту недвижимостью, вам придется сделать значительные инвестиции. Напротив, структура и правила, регулирующие REIT, делают их чрезвычайно прозрачными и ликвидными. Инвестиции REIT можно легко ликвидировать, поскольку они торгуются на биржах, как акции. Согласно правилам, регулирующим REIT, 90% полученного дохода должно быть выплачено инвесторам в виде дивидендов, и только 10% может оставаться у компании. Большинство REIT инвестируют в коммерческую недвижимость и сдают ее в аренду. Доход распределяется между инвесторами. Ипотечные REIT не владеют недвижимостью, а финансируют проекты. Полученные проценты распределяются в виде дивидендов.
Типы REIT
– Долевые REIT:наиболее распространенными REIT являются долевые REIT. Эти REIT владеют недвижимостью и управляют ею. Доход от аренды является основным источником дохода для фондов REIT.
– Ипотечные REIT:Эти REIT ссужают деньги застройщикам через ипотеку и кредиты. Проценты, выплачиваемые оператором за средства, являются доходом для REIT. Разница между процентами, выплачиваемыми застройщиком REIT, и процентами, выплачиваемыми REIT кредиторам, является доходом для REIT. Доход от ипотечных REIT чувствителен к колебаниям процентной ставки.
– Гибридные REIT:они занимают промежуточное положение между долевыми REIT и ипотечными REIT. Гибридные REIT обычно используют часть накопленных средств для владения недвижимостью, а остаток - для предоставления ипотечных кредитов и кредитов застройщикам.
Как инвестировать в REIT?
REIT котируются на биржах, и можно купить паи REIT, как акции публичной компании. Помимо публично торгуемых REIT, инвесторы также могут покупать акции взаимных фондов REIT или биржевых фондов.
Имеет ли смысл инвестировать в REIT?
Индия является относительно новым рынком для REIT. Первый REIT в Индии был запущен в 2019 году, хотя REIT в западных странах существуют уже более 60 лет. Учитывая, что инвестирование в REIT является новой концепцией в Индии, имеет ли смысл выбирать REIT? REIT предлагают множество уникальных преимуществ.
Низкие требования к капиталу: Качественная недвижимость в Индии стоит запредельно дорого. Мелкий инвестор не может покупать и эксплуатировать качественную недвижимость, приносящую адекватный доход. REIT делают возможным инвестирование в приносящую доход недвижимость, поскольку каждая единица REIT относительно дешева.
Подходит для мелких инвесторов: Прямые инвестиции в недвижимость имеют ряд недостатков, главный из которых — столкновение с влиятельным лобби застройщиков в стране. Мелкому инвестору нелегко провести должную проверку перед инвестированием в проект. REIT полностью устраняют необходимость взаимодействия с разработчиками.
Прозрачность: REIT торгуются на биржах, что упрощает определение цены. Паи REIT также можно легко покупать и продавать без каких-либо проблем.
Гарантированный доход: REIT должны распределять 90% дохода среди инвесторов в виде дивидендов, обеспечивая стабильный источник дохода.
Заключение
Инвестиции в REIT медленно и неуклонно завоевывают признание в Индии. Первый индийский REIT стал свидетелем активного участия инвесторов. Крупные фонды REIT инвестируют в коммерческие проекты, гостиницы, дата-центры и склады, что может быть не под силу обычному инвестору. Средства REIT можно использовать для диверсификации портфеля. Инвесторы могут использовать REIT в качестве альтернативы физической недвижимости в своем портфеле.