Любой, кто когда-либо играл в «Монополию», может предположить, что недвижимость может быть отличным вариантом для инвестиций, и будет прав. Недвижимость может обеспечить стабильный денежный поток, поскольку она диверсифицирует ваш портфель.

Однако лишь немногие люди обладают капиталом и опытом для приобретения, управления, улучшения и перепродажи дорогой недвижимости.

К счастью, благодаря инвестиционным фондам недвижимости (REIT) и частным размещениям инвесторы могут владеть кусочками элитной недвижимости.

Несколько существенных отличий отличают публично торгуемые REIT от частных размещений. Инвесторам необходимо знать, чем они отличаются, чтобы они могли выбрать наиболее подходящий для них вариант или решить включить оба варианта в свои портфели.

Прежде чем окунуться в мир инвестиций в недвижимость, найдите время, чтобы углубиться в различия между публично торгуемыми REIT и частными размещениями. Ниже я расскажу о плюсах и минусах каждого типа инвестиций, о том, кто имеет право на каждый из них, где можно купить эти инвестиции и многое другое.

Интернет-платформа для инвестирования в недвижимость

Сбор средств:0,15% годовой платы за консультационные услуги. Fundrise Pro:10 долларов США в месяц. выплачивается ежемесячно или 99 долларов в год. выплачивается ежегодно. Взимаются дополнительные сборы за управление фондом.*

Частное инвестирование в недвижимость

Минимальные инвестиции:50 000 долларов США. Комиссия зависит от предложения.

Аккредитованная инвестиционная платформа CRE

Минимальные инвестиции:5000 долларов США.

Что такое инвестиционный фонд недвижимости (REIT)?

Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) – это компании, которые владеют и обычно управляют приносящей доход недвижимостью.

IRS следует конкретным законам, которые устанавливают правила, по которым инвестиционная группа может квалифицироваться как инвестиционный траст недвижимости:

• REIT должен ежегодно распределять между акционерами не менее 90 % всего налогооблагаемого дохода, полученного от базовых активов, находящихся в доверительном управлении. Налогооблагаемый доход дает налоговые преимущества на уровне REIT, а не на уровне инвестора.
• Не менее 75 % валового дохода должно поступать из источников, связанных с недвижимостью, включая арендную плату и проценты по ипотеке.
• Девяносто пять процентов валового дохода должны носить пассивный характер.
• REIT требуют структуры, похожей на паевые инвестиционные фонды. , при котором фонд объединяет инвестиции и находится под контролем управляющего фондом.
• REIT должны принадлежать преимущественно акционерам (минимум 100 после первого года работы).
• Налоговое управление США должно рассматривать REIT как корпорацию.

REIT обычно делятся на три категории:

• Долевые REIT. Фондовые REIT инвестируют в недвижимость и получают доход от арендной платы, дивидендов и прироста капитала. при продаже недвижимости.
• Ипотечные REIT (mREIT):Ипотечные REIT (mREIT) инвестируют в ипотечные кредиты и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой.
• Гибридные REIT:гибридные REIT инвестируют в оба типа.

Однако REIT также можно разделить на три различные классификации в зависимости от того, как инвесторы могут получить к ним доступ.

Публичные REIT

Публично торгуемые REIT делают инвестирование в недвижимость доступным для всех, а не только для аккредитованных инвесторов с высоким уровнем собственного капитала и институциональных инвесторов. Эти инвестиции торгуются на бирже ценных бумаг (например, Нью-Йоркской фондовой бирже или Nasdaq), и инвесторы могут покупать или продавать ценные бумаги в любое время, когда рынок открыт.

Частные REIT

Частные REIT (или REIT частного размещения) далеко не так доступны, поскольку обычно предлагаются только аккредитованным и институциональным инвесторам. Они не торгуются на фондовом рынке и не зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Таким образом, они не обременены теми же требованиями, что и зарегистрированные ценные бумаги... но и инвесторы не пользуются таким же уровнем защиты.

Публичные неторгуемые REIT

Государственные неторгуемые REIT находятся где-то посередине. Публичные неторгуемые REIT обычно можно найти на краудфандинговых и других платформах недвижимости, таких как FundRise, где к ним могут получить доступ инвесторы всех мастей. Обычно они регулируются и пользуются такой же защитой инвесторов, как и публично торгуемые REIT. Однако, учитывая, что они торгуются на платформах недвижимости, а не на публичных биржах, они по-прежнему менее доступны, чем публично котирующиеся REIT. И хотя публично торгуемые REIT чрезвычайно ликвидны — вы можете покупать и продавать акции по своему усмотрению, — REIT, в которые вы инвестируете через специализированные платформы, часто требуют, чтобы ваши деньги были заблокированы на годы.

Что такое частное размещение?

Частное размещение – это частное размещение ценных бумаг, представленное спонсором, например, инвестиционной платформой частного размещения. или частная инвестиционная компания, продаваемая напрямую инвесторам. Спонсор, которого иногда называют промоутером, объединяет инвестиции.

Частное размещение — это один из способов привлечения капитала без проведения первичного публичного размещения акций (IPO). Эти инвестиции не являются частью публичного предложения, и вы не можете получить к ним доступ через традиционные финансовые рынки. Это незарегистрированные ценные бумаги, эмитентам которых не нужно преодолевать множество препятствий, необходимых для публичного размещения. (Но помните:Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) разработала эти нормативные правила, чтобы помочь защитить инвесторов.)

Частное размещение доступно не всем, но обычно оно доступно только аккредитованным и институциональным инвесторам (с исключениями). Инвестировать в частные размещения может быть рискованно, но и прибыльно.

Частные размещения могут включать в себя множество типов ценных бумаг, включая, как я упоминал выше, REIT. Как и публично торгуемые REIT, REIT с частным размещением могут включать в себя самые разные объекты недвижимости:розничные предприятия, курорты, частные дома, многоквартирные дома, офисные помещения и т. д.

Однако многие возможности частного размещения недвижимости не являются REIT. Это могут быть фонды недвижимости, не входящие в состав REIT, которые инвестируют в многочисленные объекты недвижимости, или просто инвестиции в один объект недвижимости.

Инвестирование в недвижимость в частном порядке может также относиться к долговым обязательствам или привилегированным акциям. EquityMultiple   — это одна из платформ, которая предлагает возможности частного размещения недвижимости в виде долговых обязательств, привилегированных акций и акций совместных предприятий (СП). Инвестирование в позиции частного размещения в рамках «пакета капитала недвижимости» потенциально может предложить инвесторам стабильный денежный поток от долговых обязательств и привилегированных позиций в акциях, а также потенциал роста и повышения стоимости акций, как это было бы при размещении на фондовом рынке.

Связанный:Как инвестировать в частные инвестиционные фонды [Фонды прямых инвестиций]

Плюсы и минусы инвестирования в публично торгуемые REIT

Плюсы

• Ликвидность:публично торгуемые REIT являются очень ликвидными инвестициями, поскольку вы можете покупать и продавать акции в любое время в обычные или расширенные часы работы рынка, а также вы можете владеть ими массово через взаимные фонды REIT и биржевые фонды. В целом, REIT по-прежнему являются лучшими в качестве долгосрочных инвестиций, поэтому вам следует планировать покупку и хранение в долгосрочной перспективе. Но приятно знать, что в случае чрезвычайной ситуации вы можете быстро обменять их на наличные.
• Доступ:любой индивидуальный инвестор, аккредитованный или нет, имеющий брокерский счет, может покупать REIT. Кроме того, публичные REIT начинаются с доступных цен, поэтому вы можете инвестировать в них, даже если у вас есть всего несколько свободных долларов.
• Защита SEC. Будучи ценными бумагами, зарегистрированными SEC, публично торгуемые REIT требуют уровня прозрачности, которого просто нет при частных предложениях, включая регулярное раскрытие информации, такое как квартальные и годовые финансовые отчеты. Они также обеспечивают дополнительную защиту в отношении того, как следует использовать средства и как должно действовать руководство.
• Прозрачность стоимости акций:публично торгуемые REIT всегда имеют видимую, динамичную цену акций, что может облегчить точную оценку инвестиций.
• Регулярное распределение:REIT должны ежегодно распределять среди акционеров минимум 90 % всего налогооблагаемого дохода, полученного от базовых активов траста. Публично торгуемые REIT обычно делают это ежеквартально или даже ежемесячно, что идеально подходит для пенсионных инвесторов, которые ищут надежные выплаты.

Минусы

• Подверженность настроениям фондового рынка. Публично торгуемые REIT часто торгуются так же, как и другие публично торгуемые ценные бумаги. То есть они подвержены влиянию настроений инвесторов:когда инвесторы боятся, они продают как акции, так и REIT, и скупают акции и REIT, когда они оптимистичны. Это приводит к гораздо более высокому уровню волатильности, чем в случае с публичными неторгующимися REIT и частными REIT.
• Распределения, неэффективные с точки зрения налогообложения. Большинство распределений REIT считаются «обычным» доходом и, следовательно, облагаются налогом по предельной налоговой ставке.

Плюсы и минусы инвестирования в публичные неторгуемые REIT

Плюсы

• Доступ. Многие (но не все) публичные неторгуемые REIT доступны неаккредитованным инвесторам через специализированные платформы недвижимости. Некоторые платформы могут ограничивать использование определенных REIT аккредитованными и/или институциональными инвесторами. Кроме того, многие (но, опять же, не все) платформы недвижимости, предлагающие доступ к публичным неторгуемым REIT, предлагают низкие минимальные начальные депозиты и минимальные инвестиции, что облегчает их использование неаккредитованными инвесторами.
• Защита SEC. Будучи ценными бумагами, зарегистрированными SEC, публично торгуемые REIT требуют уровня прозрачности, которого просто нет при частных предложениях, включая регулярное раскрытие информации, такое как квартальные и годовые финансовые отчеты. Они также обеспечивают дополнительную защиту в отношении того, как следует использовать средства и как должно действовать руководство.
• Защита от настроений на фондовом рынке. Поскольку публичные неторгуемые REIT менее ликвидны, инвесторы не могут просто выводить свои деньги, когда захотят, как они это делают с публично торгуемыми REIT. Вместо этого публичные неторгуемые REIT просто дорожают (или обесцениваются) в зависимости от их собственных инвестиционных горизонтов.
• Отсутствие давления со стороны акционеров на руководство. Поскольку неторгуемые REIT не зависят от прихотей цен на акции, руководство может мыслить на более долгосрочную перспективу, что может привести к принятию более эффективных решений и, в конечном итоге, к повышению производительности.

Минусы

• Неликвидность:государственные неторгуемые инвестиции REIT, доступ к которым осуществляется через специализированные платформы, обычно требуют блокировки денег инвесторов на годы.
• Более высокие комиссии/сборы. Хотя вы можете покупать публично торгуемые REIT без комиссии через большинство типичных брокерских счетов, платформы, предлагающие публичные неторгующиеся REIT, обычно взимают умеренные или высокие комиссии в обмен на доступ.
• Финансовая непрозрачность. Поскольку эти REIT не торгуются на публичных фондовых биржах, они не обязаны раскрывать информацию так же, как публично торгуемые REIT. Хотя платформы недвижимости могут предоставить некоторую информацию, независимым третьим лицам по-прежнему очень сложно предоставить информацию и анализ стоимости акций.
• Непрозрачность стоимости акций:неторгуемые REIT не имеют видимой, динамичной цены акций, что значительно затрудняет точную оценку инвестиций.
• Возможно нерегулярное распределение:неторгуемые REIT по-прежнему должны ежегодно распределять между акционерами не менее 90 % своего налогооблагаемого дохода. Однако график распределения этого дохода может варьироваться от одного предлагающего к другому и может происходить нечасто, например, раз в год.
• Распределения, неэффективные с точки зрения налогообложения. Большинство распределений REIT считаются «обычным» доходом и, следовательно, облагаются налогом по предельной налоговой ставке.

Плюсы и минусы инвестирования в частные REIT

Плюсы

• Меньше нормативных ограничений:меньше ограничений со стороны регулирующих органов, таких как SEC, позволяет частным поставщикам недвижимости управлять своими портфелями недвижимости способами, которые могут быть более эффективными или выгодными, чем зарегистрированные инвестиции.
• Защита от настроений на фондовом рынке. Поскольку частные REIT менее ликвидны, инвесторы не могут просто выводить свои деньги, когда захотят, как они это делают с публично торгуемыми REIT. Вместо этого публичные неторгуемые REIT просто дорожают (или обесцениваются) в зависимости от их собственных инвестиционных горизонтов.
• Отсутствие давления со стороны акционеров на руководство. Поскольку частные REIT не подчиняются капризам цен на акции, руководство может мыслить на более долгосрочную перспективу, что может привести к принятию более эффективных решений и, в конечном итоге, к повышению производительности.
• Минусы
• Неликвидность:частные REIT, доступ к которым осуществляется через специализированные платформы, обычно требуют блокировки денег инвесторов на годы.
• Доступ. Согласно правилу 506(b) Положения D Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), частное размещение может привлечь неограниченную сумму денег от неограниченного числа аккредитованных инвесторов. Инвесторы не могут самостоятельно подтвердить свой аккредитованный статус; скорее, тот, кто осуществляет частное размещение, должен предпринять разумные шаги для проверки соответствия инвесторов критериям. Однако частные ценные бумаги не могут быть проданы более чем 35 неаккредитованным инвесторам в течение 12-месячного периода, и они по-прежнему должны соответствовать правовому стандарту так называемого опытного инвестора, то есть иметь достаточный опыт и знания в бизнесе и финансах, чтобы понимать связанные с этим риски. Это ограничивает общее число потенциальных инвесторов (по оценкам SEC, только около 13% американских домохозяйств соответствуют критериям). И из-за этих препятствий частные REIT обычно доступны только аккредитованным и/или институциональным инвесторам. (Кроме того, многие частные предложения REIT требуют значительных вступительных взносов, поэтому даже если бы неаккредитованным инвесторам было разрешено участвовать, многие из них были бы исключены.)
• Нет защиты SEC. Частные REIT могут регулярно предоставлять такую информацию, как квартальные и годовые финансовые отчеты, но поскольку эти инвестиции не зарегистрированы в SEC, они не обязаны этого делать. Непрозрачные финансовые отчеты и отсутствие доступа к инвестиционной информации могут существенно затруднить понимание того, что вы покупаете.
• Непрозрачность стоимости акций:частные REIT не имеют видимой, динамичной цены акций, что значительно затрудняет точную оценку инвестиций.
• Более высокие комиссии/сборы. Хотя вы можете покупать публично торгуемые REIT без комиссии через большинство типичных брокерских счетов, платформы, предлагающие частные REIT, обычно взимают умеренные или высокие комиссии в обмен на доступ.
• Возможно нерегулярное распределение:неторгуемые REIT по-прежнему должны ежегодно распределять между акционерами не менее 90 % своего налогооблагаемого дохода. Однако график распределения этого дохода может варьироваться от одного предлагающего к другому и может происходить нечасто, например, раз в год.
• Распределения, неэффективные с точки зрения налогообложения. Большинство распределений REIT считаются «обычным» доходом и, следовательно, облагаются налогом по предельной налоговой ставке.

Плюсы и минусы инвестирования в частную недвижимость (не REIT)

Плюсы

• Меньше нормативных ограничений:меньше ограничений со стороны регулирующих органов, таких как SEC, позволяет частным поставщикам недвижимости управлять своими портфелями недвижимости способами, которые могут быть более эффективными или выгодными, чем зарегистрированные инвестиции.
• Защита от настроений на фондовом рынке. Поскольку недвижимость, размещаемая в частном порядке, менее ликвидна, инвесторы не могут просто выводить свои деньги, когда захотят, как они это делают с публично торгуемыми REIT. Вместо этого публичные неторгуемые REIT просто дорожают (или обесцениваются) в зависимости от их собственных инвестиционных горизонтов.
• Более выгодное размещение капитала:недвижимость, не принадлежащая REIT, частно размещаемая, не обязана распределять большую часть своей прибыли в виде дивидендов, что означает, что руководство может лучше использовать рыночные возможности для инвестирования.
• Отсутствие давления со стороны акционеров на руководство. Поскольку недвижимость, размещаемая в частном порядке, не зависит от прихотей цен на акции, руководство может мыслить на более долгосрочную перспективу, что может привести к принятию более эффективных решений и, в конечном итоге, к повышению производительности.
• Налоговая выгода от амортизации. Инвесторы могут сэкономить на налогах при распределении средств через частных поставщиков размещения благодаря амортизации, фиксируемой за счет разделения затрат.

Минусы

• Неликвидность. Деньги, вложенные в частное размещение недвижимости, обычно остаются недоступными в течение многих лет.
• Доступ. Как и в случае с частными REIT, большинство частных размещений недвижимости доступны только аккредитованным и институциональным инвесторам, независимо от того, предлагаются ли они через специализированные платформы недвижимости или через более традиционные методы частного размещения. Кроме того, многие частные размещения требуют значительных бай-инов, поэтому даже если бы неаккредитованным инвесторам было разрешено участвовать, многие из них были бы исключены.
• Нет защиты SEC:недвижимость, размещаемая в частном порядке, может регулярно предоставлять такую информацию, как квартальные и годовые финансовые отчеты, но поскольку эти инвестиции не зарегистрированы в SEC, они не обязаны это делать. Непрозрачные финансовые отчеты и отсутствие доступа к инвестиционной информации могут существенно затруднить понимание того, что вы покупаете.
• Непрозрачность стоимости акций:недвижимость, размещаемая в частном порядке, не имеет видимой, динамичной цены акций, что значительно затрудняет точную оценку инвестиций.
• Возможно нерегулярное распределение:инвестиции в недвижимость, не относящиеся к REIT, не требуются для распределения (хотя они часто это делают). Однако частота и размер этих выплат зависят от управляющих фондами.
• Более высокие комиссии/сборы. Хотя вы можете покупать публично торгуемые REIT без комиссии через большинство типичных брокерских счетов, организации и платформы, которые предлагают возможности частного размещения недвижимости, часто взимают комиссии от умеренных до высоких.

Чем отличаются REIT от частных размещений для инвесторов?

Чтобы определить, подходят ли вам частные размещения или REIT (и если REIT, какой тип предпочтительнее), вам необходимо учитывать широкий спектр факторов, в том числе:

• Толерантность к риску
• Требуются минимальные инвестиции
• Ваша потребность в ликвидности.
• Насколько диверсифицированными должны быть инвестиции.
• Ваши ожидания по доходу.
• Ваш доход
• Ваш статус аккредитации

Как публично торгуемые REIT, так и рынок частного размещения дают вам возможность инвестировать в недвижимость.

Публично торгуемые REIT открыты для всех и могут быть куплены на фондовой бирже, часто менее чем за сто долларов за акцию. Они жидкие. Они почти всегда обеспечивают регулярное (и часто щедрое) распределение доходов. Поскольку они зарегистрированы в SEC, они обеспечивают некоторую защиту акционеров. А поскольку они торгуются на бирже и зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам США, существует множество доступной информации и анализа, которые вы можете использовать для принятия обоснованного решения.

Публичные неторгуемые REIT также в основном открыты для всех (хотя некоторые требуют аккредитации), хотя доступ к ним осуществляется через платформу, отличную от традиционного брокерского счета. Минимальные инвестиции могут варьироваться от нескольких долларов до тысяч долларов. Поскольку они зарегистрированы в SEC, они обязаны регулярно предоставлять финансовую информацию, что очень полезно. Но поскольку нет динамической цены акций, которую можно было бы изучить, анализировать эти инвестиции сложнее.

Большинство частных REIT (и других возможностей частного размещения недвижимости) требуют, чтобы вы были аккредитованным инвестором. Они также обычно имеют большие минимальные первоначальные депозиты/инвестиции. Вы практически не получите никакой нормативной защиты. Это могут быть гораздо более агрессивные инвестиции, чем публичные REIT, которые могут работать в обоих направлениях:они могут быть неудачными, но они также могут обеспечить чрезмерную прибыль. Частная недвижимость (и даже государственная неторгуемая недвижимость) также более защищена от условий фондового рынка.

Кроме того, хотя все REIT обычно инвестируют в корзину объектов недвижимости, некоторые предложения по частному размещению недвижимости могут включать лишь несколько объектов недвижимости или даже предлагать владение долей в одном объекте недвижимости. Поэтому, если размещение всех яиц в одной корзине не кажется вам разумным способом вложения денег, возможно, вам стоит рассмотреть возможность использования государственных или частных REIT.

Что необходимо раскрывать при частном размещении?

Частные размещения предъявляют меньше требований к раскрытию информации, чем эмитенты публичных предложений. Однако это не значит, что они могут оставить все в тайне.

Раскрытие информации о частных размещениях основано на нескольких правилах SEC. Правило 504 Комиссии по ценным бумагам и биржам позволяет некоторым эмитентам предлагать и продавать ценные бумаги на сумму до 10 миллионов долларов в течение 12-месячного периода без каких-либо особых требований к раскрытию информации. Правило SEC 506(b) гласит, что эмитенты могут предлагать и продавать неограниченное количество своих ценных бумаг в течение 12-месячного периода неограниченному числу аккредитованных инвесторов, но не более 35 неаккредитованных инвесторов.

Эмитенты, которые продают акции только аккредитованным инвесторам, могут выбирать, какую информацию они раскрывают. Однако эмитент, который продает акции неаккредитованным инвесторам, должен раскрыть определенную информацию, например, свою финансовую отчетность. Любая информация, предоставляемая аккредитованным инвесторам, должна также предоставляться неаккредитованным инвесторам.

Согласно правилу 506 SEC, эмитенты должны предоставить неаккредитованным инвесторам возможность задавать вопросы и получать ответы об инвестициях. Инвесторам следует опасаться любых эмитентов, которые не могут адекватно ответить на их вопросы.

Эмитенты часто предоставляют меморандум о частном размещении или меморандум о предложении, в котором объясняются инвестиции и дается информация о предложении ценных бумаг и эмитенте. Но это не обязательно. Новым инвесторам следует с осторожностью относиться к инвестициям, которые их не обеспечивают. Кроме того, меморандумы о частном размещении обычно не проверяются ни одним регулирующим органом, поэтому эмитент может представить инвестиции так, чтобы они выглядели менее рискованными, чем они есть на самом деле.

Эмитенты, полагающиеся на исключение из Положения D, должны подать документ под названием Форма D не позднее, чем через 15 дней после первой продажи ценных бумаг в ходе размещения. Эта форма включает краткую информацию о предложении, эмитенте, его руководстве и промоутерах. Инвесторы, рассматривающие предложение с предварительными продажами, могут найти форму D в электронной системе сбора, анализа и поиска данных SEC (EDGAR).

Частное размещение, рекомендованное брокером, может быть немного безопаснее, поскольку брокеры обязаны провести разумное исследование инвестиций и того, как эмитент представляет их.

Тем не менее, не стоит слепо следовать рекомендациям брокера. Задавайте свои вопросы. Ваш первый вопрос должен заключаться в том, существует ли какой-либо потенциальный конфликт интересов между эмитентом и вашим брокером.

На частное размещение распространяются положения о борьбе с мошенничеством. Они должны предоставлять правдивую информацию и опускать любую намеренно вводящую в заблуждение информацию. Но если вы инвестируете в мошенническое предложение, вы не обязательно вернете свои деньги. Действительно, зачастую бывает сложно, а иногда даже невозможно вернуть капитал, вложенный в мошенническое предложение.

Короче говоря:всегда проводите комплексную проверку любого частного размещения, которое вы рассматриваете.

Где можно инвестировать в частные REIT?

Частная недвижимость обычно считается «альтернативной инвестицией», которая по сути представляет собой что-то выходящее за рамки традиционных инвестиций, таких как акции и облигации. В наш список лучших альтернативных инвестиций входят несколько платформ недвижимости, в том числе Fundrise:

Сбор средств

Fundrise — это популярная платформа для инвестирования в коммерческую недвижимость и альтернативные активы, которая позволяет вам диверсифицироваться за счет многочисленных фондов. Каждый фонд владеет рядом объектов недвижимости и предназначен для обеспечения различных уровней риска и дохода.

У инвесторов есть два основных способа инвестировать в недвижимость через Fundrise:

Сбор средств

Стандартный счет Fundrise представляет собой управляемый портфель, который позволяет вам инвестировать всего за 10 долларов. Когда вы открываете и пополняете счет, вы выбираете инвестиционную стратегию, а затем Fundrise распределяет ваши деньги в фонд (или фонды), составляющие эту стратегию. Со временем Fundrise может добавить новые фонды к доступным выборам и направить ваши деньги на эти фонды, если они соответствуют вашей стратегии. Со временем вы можете пополнять свой счет, сделав небольшую минимальную дополнительную инвестицию всего в 10 долларов США.

При этом панель управления Fundrise покажет вам, как вы вложили средства и что заработали. Если вы установили цель инвестора, трекер целей Fundrise сообщит вам, на правильном ли вы пути, а если нет, что делать, чтобы убедиться, что вы достигли этой цели или целей. Fundrise также будет предоставлять обновленную информацию о заполняемости объектов недвижимости, тенденциях рынка и многом другом.

Про сбор средств

Инвесторы, которые хотят немного больше контроля над своими инвестициями, могут рассмотреть Fundrise Pro — услугу ежемесячной подписки, которая позволяет вам выбирать собственный путь инвестирования и предоставляет вам больше данных, чтобы сделать лучший выбор.

В отличие от управляемой учетной записи Fundrise, пользователи Fundrise Pro могут выделять любую сумму в любые фонды, делая прямые инвестиции в определенные фонды. Они также могут выбирать между динамическим распределением (инвестирование большего или меньшего количества денег в определенные фонды с течением времени в соответствии со спецификациями вашего плана) или фиксированным распределением (просто инвестирование одинаковой суммы денег в соответствии с выбранным вами вариантом распределения).

Все, что вам следует знать о платформе Fundrise

Вам не обязательно быть аккредитованным инвестором, чтобы использовать Fundrise — он открыт для любого гражданина США в возрасте 18 лет и старше. Но аккредитованные инвесторы действительно пользуются некоторыми привилегиями, в том числе возможностью напрямую инвестировать в несколько фондов, закрытых для неаккредитованных инвесторов, а иногда и более широкими возможностями инвестировать в eREIT Fundrise. Если вы являетесь аккредитованным инвестором, после открытия учетной записи перейдите в «Настройки» → «Дополнительные параметры» → «Аккредитация», чтобы загрузить соответствующую документацию.

Помимо комиссий за консультации Fundrise и ежемесячных комиссий Fundrise Pro, фонды, в которые вы инвестируете, также имеют свои собственные затраты на управление. Большинство фондов недвижимости Fundrise взимают фиксированную плату за управление в размере 0,85 %, а Инновационный фонд Fundrise взимает 1,85 % ежегодно.

Посетите Fundrise, чтобы узнать больше об этом альтернативном классе активов, или зарегистрируйтесь сегодня

Лучшая платформа для инвестиций в недвижимость

Сбор средств | Начните инвестировать в недвижимость всего за 10 долларов

4.3

Минимальные инвестиции:10 долларов США. Вознаграждения:Сбор средств:0,15% годовой платы за консультационные услуги. Fundrise Pro:10 долларов США в месяц. выплачивается ежемесячно или 99 долларов в год. выплачивается ежегодно.*

• Независимо от вашего собственного капитала, теперь вы можете воспользоваться уникальным потенциалом недвижимости для создания стабильного денежного потока и долгосрочной прибыли с помощью Fundrise, начиная с 10 долларов США.
• Наслаждайтесь управляемыми портфелями по принципу «установил и забыл» со стандартными счетами Fundrise или активно выбирайте фонды, в которые вы хотите инвестировать, с помощью Fundrise Pro.
• Диверсифицируйте свой портфель за счет недвижимости, частных инвестиций в технологии или частного кредита.

Плюсы:

• Низкая минимальная инвестиция (10 долларов США).
• Приглашаются аккредитованные и неаккредитованные инвесторы.
• Доступны счета IRA

Минусы:

• Очень неликвидные инвестиции.

* Взимаются дополнительные комиссии за управление фондом. Большинство фондов взимают комиссию за управление в размере 0,85% в год; Инновационный фонд Fundrise взимает комиссию за управление в размере 1,85% в год. Мы получаем комиссию за поддержку Fundrise при вашей регистрации, без каких-либо дополнительных затрат с вашей стороны.

Связанный:7 лучших банков для инвесторов в недвижимость и арендодателей

Где можно инвестировать в частные размещения недвижимости?

Один из наших лучших вариантов частного размещения охватывает очень небольшой сегмент индустрии коммерческой недвижимости.

Первые национальные партнеры по недвижимости

First National Realty Partners (FNRP) — одна из самых быстрорастущих вертикально интегрированных инвестиционных компаний CRE в США. Он также ориентирован на очень специфическую нишу:коммерческую недвижимость, ориентированную на продуктовые магазины.

Команда FNRP использует отношения с ведущими арендаторами национальных брендов, включая Kroger, Walmart и Whole Foods, чтобы предоставить инвесторам доступ к сделкам CRE институционального качества как на рынке, так и за его пределами. В отличие от многих других сайтов в этом списке, которые являются платформами краудфандинга акций, FNRP предлагает частные размещения, доступ к которым может получить только аккредитованный инвестор.

Они помогли тысячам инвесторов увеличить свой собственный капитал и диверсифицировать свои портфели в условиях нестабильности рынка посредством сделок, которые приносят стабильный денежный поток.

FNRP также развивается на протяжении всего жизненного цикла инвестиций, от приобретения до продажи, 100% собственными силами. Большая команда профессионалов просматривает тысячи сделок и выбирает несколько, которые, по их мнению, превзойдут конкурентов.

В отличие от традиционного инвестиционного фонда недвижимости (REIT) или фонда, у вас есть возможность выбирать сделки, которые лучше всего соответствуют вашим инвестиционным потребностям, поэтому вы можете использовать различные предложения FNRP для создания собственного портфеля.

Однако эта относительная эксклюзивность сопровождается высокими минимальными инвестициями в размере 50 000 долларов США. Зарегистрируйтесь, чтобы узнать больше об этой возможности и определить, имеет ли она смысл для ваших инвестиционных целей.

Подробнее читайте в нашем обзоре First National Realty Partners.

Лучшая доходность CRE с поправкой на риск

Первые национальные партнеры по недвижимости | CRE, привязанный к продуктовым магазинам

4.4

Минимальные инвестиции:50 000 долларов США. Комиссии варьируются в зависимости от предложения.

• FNRP – ведущий спонсор коммерческой недвижимости, ориентированной на продуктовые магазины.
• FNRP фокусируется на общенациональном уровне и использует отношения с лучшими арендаторами национального бренда, чтобы предоставить аккредитованным инвесторам эксклюзивный доступ к сделкам институционального качества.
• FNRP предоставляет партнерам инвестиции институционального качества, которые обеспечивают исключительную доходность с поправкой на риск (целевая среднегодовая доходность 12–18 %, из которых 8 % — это целевое среднегодовое распределение денежных средств).
• Использует модель Dragnet Acquisitions – тщательную комплексную проверку. FNRP просматривает 1000 сделок и выбирает только одну. FNRP выбирает только лучшие предложения, которые, по их мнению, обеспечивают максимальную прибыль при минимальном риске.
• Весь инвестиционный цикл FNRP на 100 % осуществляется собственными силами, а не передается на аутсорсинг, как у традиционных спонсоров прямых инвестиций.

Плюсы:

• Высокий послужной список.
• Уникальная инвестиционная ниша (CRE с привязкой к продуктовым магазинам)
• Высокая совокупная доходность акционеров.

Минусы:

• Доступно только аккредитованным инвесторам.
• Высокий минимум инвестиций (50 000 долларов США).

EquityMultiple

EquityMultiple

• Доступно:зарегистрируйтесь здесь.
• Минимальные первоначальные инвестиции:5000 долларов США.

Цель EquityMultiple — сделать инвестирование в недвижимость простым, доступным и прозрачным для аккредитованных инвесторов.

Инвесторы могут выбрать один из трех инвестиционных подходов для частного размещения на инвестиционной платформе:

• Развитие фондов акций сосредоточено на значительных возможностях увеличения капитала
  • Долгосрочные контракты с минимальными инвестициями в размере 20 000 долларов США.
• Зарабатывайте средства, ориентированные на доход (старший долг и привилегированные акции)
  • Среднесрочные сроки с минимальными инвестициями в размере 10 000 долларов США.
• Альтернативы «Сохранить» сберегательного счета (краткосрочные, диверсифицированные облигации)
  • Краткосрочные сроки и доходность, превосходящая компакт-диски, при минимальных инвестициях в 5000 долларов США.

EquityMultiple выделяется среди других частных инвестиционных компаний и краудфандинговых платформ разнообразием предложений. Платформа обычно фокусируется на коммерческой недвижимости со средней капитализацией и инвестициях с сильным денежным потоком.

Лучшая инвестиционная платформа CRE для аккредитованных инвесторов

АкцииМножественный | CRE Investing для аккредитованных инвесторов

4.2

Минимальные инвестиции:$5000.

• EquityMultiple — это платформа коммерческой недвижимости для аккредитованных инвесторов, предоставляющая возможности инвестирования в фонды недвижимости, индивидуальную недвижимость и варианты сбережений.
• Команда EquityMultiple имеет многолетний опыт сделок с недвижимостью. Их процесс комплексной проверки сокращает большой выбор объектов недвижимости, принимая только 5% в качестве целевых инвестиций, которые они используют для создания различных портфелей, соответствующих многочисленным инвестиционным целям.
• С момента своего основания компания заработала на дистрибуции 379 миллионов долларов.

Плюсы:

• Делает доступными инвестиции в коммерческую недвижимость.
• Интуитивно понятный дизайн веб-сайта.
• Высокая чистая совокупная прибыль и выплаты инвесторам.

Минусы:

• Доступно только аккредитованным инвесторам.
• Высокий минимальный размер инвестиций для начала.
• Структура комиссий зависит от инвестиций и иногда бывает сложной.

Связано:

• 9 лучших краудфандинговых сайтов и платформ для недвижимости
• 6 способов инвестировать в многоквартирные дома [с минимальными усилиями!]