Осознаете вы это или нет, но конечной денежной целью большинства людей является финансовая независимость:способность покрывать свои расходы на жизнь за счет пассивного дохода от инвестиций.
Большинство людей не достигают этой цели до выхода на пенсию. Но независимо от того, достигнете ли вы финансовой независимости в возрасте 30 или 70 лет, наступит день, когда вы больше не захотите работать — или больше не сможете работать — и вам понадобится пассивный доход для оплаты счетов.
Дивиденды — один из самых простых источников пассивного дохода. А дивидендные аристократы предлагают самые надежные дивидендные инвестиции на планете.
Каждый год индексы Standard &Poor Dow Jones обновляют список дивидендных аристократов. В этом списке представлены компании из индекса S&P 500, которые ежегодно повышали дивиденды в течение последних 25 лет. Компании также должны иметь рыночную капитализацию не менее 3 миллиардов долларов и средний ежедневный объем торгов за последние три месяца не менее 5 миллионов долларов.
Другими словами, это крупные, авторитетные, «голубые фишки» со стабильными дивидендами.
В настоящее время существует 65 компаний, которые соответствуют определению S&P и квалифицируются как дивидендные аристократы. В число этих компаний входят:
Компания Годы роста дивидендов Dover (NYSE:DOV)65Оригинальные детали (NYSE:GPC)65Procter &Gamble (NYSE:PG)64Emerson Electric (NYSE:EMR)643M (NYSE:MMM)63Cincinnati Financial (NASDAQ:CINF)60Coca-Cola (NYSE:KO)59Johnson &Johnson (NYSE:JNJ)59Colgate-Palmolive (NYSE:CL)57Hormel Foods (NYSE:HRL)55Stanley Black &Decker (NYSE:SWK)53Federal Realty Investment Trust (NYSE:FRT)53Clorox (NYSE:CLX)52Sysco (NYSE:SYY)52Leggett &Platt (NYSE:LEG)50Цель (NYSE:TGT)50W.W. Grainger (NYSE:GWW)50Illinois Tool Works (NYSE:ITW)50Becton, Dickinson &Co. (NYSE:BDX)49PPG Industries (NYSE:PPG)49AbbVie (NYSE:ABBV)49Abbott Laboratories (NYSE:ABT)49Kimberly Clark (NYSE:KMB)49PepsiCo (NASDAQ:PEP)49Nucor (NYSE:NUE)48S&P Global (NYSE:SPGI)48VF Corp. (NYSE:VFC)47Archer Daniels Midland (NYSE:ADM)47Walmart (NYSE:WMT)47Automatic Data Processing (NASDAQ:ADP)46Consolidated Edison (NYSE:ED)46Lowe’s (NYSE:LOW)46Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA)45McDonald’s (NYSE:MCD)45Pentair (NYSE:PNR)45Medtronic (NYSE:MDT)44Sherwin-Williams (NYSE:SHW)42Franklin Resources (NYSE:BEN)40Air Products &Chemicals (NYSE:APD)39Aflac (NYSE:AFL)38Amcor PLC (NYSE:AMCR)38Cintas (NASDAQ:CTAS)38Brown-Forman (B Shares) (NYSE:BF.B)37Atmos Energy Corporation (NYSE:ATO)37ExxonMobil (NYSE:XOM)37McCormick &Co. (NYSE:MKC)35AT&T (NYSE:T)35Cardinal Health (NYSE:CAH)34T. Rowe Price Group (NASDAQ:TROW)34Chevron (NYSE:CVX)33General Dynamics (NYSE:GD)30Ecolab (NYSE:ECL)29A.O. Smith (NYSE:AOS)29Linde (NYSE:LIN)29West Pharmaceutical Services, Inc. (NYSE:WST)28Roper Technologies (NYSE:ROP)28Chubb (NYSE:CB)28Caterpillar (NYSE:CAT)27People’s United Financial (NASDAQ:PBCT)27Albemarle Corp. (NYSE:ALB)27Essex Property Trust, Inc. (NYSE:ESS)27Expeditors International of Washington, Inc. (NASDAQ:EXPD)27Realty Income Corporation (NYSE:O)26International Business Machines (NYSE:IBM)26NextEra Energy Inc. (NYSE:NEE)26Однако обратите внимание, что Exxon Mobil и AT&T рискуют потерять статус дивидендных аристократов. Обе компании не смогли повысить дивиденды более четырех кварталов.
Наконец, вы также можете изучить списки «чемпионов по дивидендам», которые соответствуют требованию стабильного роста дивидендов в течение 25 лет, но не соответствуют критериям рыночной капитализации и торговой активности.
Элита из элиты, дивидендные короли акций, ежегодно повышали дивиденды в течение последних 50 лет. Немногие компании могут претендовать на это высокое звание.
Standard &Poor's не публикует официальный список дивидендных королей, поэтому многие эксперты не предъявляют к ним одинаковых требований к рыночной капитализации и ликвидности. Большинство просто включает в себя все компании, которые повышали дивиденды в течение как минимум 50 лет подряд — достаточно узкая квалификация.
По состоянию на 2021 год в эту категорию попадет 31 компания:
Компания Годы роста дивидендов American States Water (NYSE:AWR)67Dover Corporation (NYSE:DOV) 66Emerson Electric (NYSE:EMR)65Northwest Natural Holding (NYSE:NWN)65Genuine Parts (NYSE:GPC)65Procter &Gamble (NYSE:PG) 65Parker Hannifin (NYSE:PH)653M (NYSE:MMM)63Cincinnati Financial (NASDAQ:CINF)61Johnson &Johnson (NYSE:JNJ)59Coca-Cola (NYSE:KO)59Lowe’s (NYSE:LOW) 59Lancaster Colony (NASDAQ:LANC)58Colgate-Palmolive (NYSE:CL)58Nordson (NASDAQ:NDSN)58Farmers &Merchants Bancorp (OTC:FMCB)56Hormel Foods (NYSE:HRL)55California Water Service Corp. (NYSE:CWT)54Stanley Black &Decker (NYSE:SWK)54Federal Realty Investment Trust (NYSE:FRT)54ABM Industries (NYSE:ABM)53Stepan (NYSE:SCL)53SJW Group (NYSE:SJW)53Commerce Bancshares (NASDAQ:CBSH)53Sysco (NYSE:SYY)52H.B. Fuller (NYSE:FUL)52Altria Group (NYSE:MO)51Grainger (NYSE:GWW)50Leggett &Platt (NYSE:LEG)50PPG Industries (NYSE:PPG)50Цель (NYSE:TGT)50Ожидается, что в 2022 году к этим рядам присоединятся еще четыре компании:Abbott Laboratories (NYSE:ABT), AbbVie (NYSE:ABBV), Becton, Dickinson &Co. (NYSE:BDX) и PepsiCo (NASDAQ:PEP).
Преимущества, предлагаемые дивидендными аристократами, довольно очевидны.
Эти авторитетные компании с большой капитализацией обеспечивают стабильный доход. При достаточном количестве акций они обеспечивают доход, на который вы можете жить.
И поскольку эти корпоративные гиганты настолько хорошо зарекомендовали себя, они предлагают больше безопасности, чем большинство компаний. Стартапы постоянно терпят неудачу, но компании с десятилетиями успеха и опыта редко закрываются.
Достигнув этого, компании нелегко отказываются от престижа статуса дивидендного аристократа. Если компании не удается повысить дивиденды и она выпадает из списка, вы можете считать это ранним тревожным знаком и продать свои акции до того, как у компании возникнут настоящие проблемы.
Как и во многом другом в жизни, самые сильные стороны дивидендных аристократов одновременно являются и их самыми слабыми сторонами.
Они большие, безопасные и надежные, с высокой доходностью. Это означает, что они уже достигли гигантских размеров, и этот быстрый рост на ранней стадии находится далеко в зеркале заднего вида.
Конечно, крупные компании все еще могут расти в доходах и цене акций. Но обычно не такими стремительными темпами, как стартапы или компании с малой капитализацией.
Высокая дивидендная доходность также означает выплаты акционерам, а не инвестирование прибыли в рост. Опять же, это указывает на зрелую компанию с ограниченным потенциалом роста.
Наконец, IRS облагает налогом некоторые дивиденды по обычной ставке подоходного налога. Напротив, вы платите налог только на рост цен после продажи, и даже в этом случае у вас есть много вариантов отсрочки или снижения налогов на прирост капитала.
Рассмотрите дивидендные акции в контексте более крупного распределения активов. Они входят в число акций с низким уровнем риска в вашем портфеле, поэтому, когда вы приближаетесь к выходу на пенсию, рассмотрите возможность перевода некоторых из ваших акций, более ориентированных на рост, или акций с малой капитализацией, в категорию дивидендных аристократов.
Вы можете инвестировать в биржевые фонды (ETF), которые специально держат дивидендных аристократов. Я лично инвестирую в ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats (NOBL), чтобы легко получить доступ ко всем из них.
Но это не единственная стратегия инвестирования в дивидендных аристократов.
Что касается агрессивной стороны моих инвестиций, я занимаюсь свинг-трейдингом. Я моделирую Mindful Trader, который фокусируется на сделках на откат американских компаний с большой капитализацией.
Время от времени кто-то из дивидендных аристократов отступает и запускает свинг-сделку. Когда это происходит, я приобретаю одну или две акции на долгосрочную перспективу, а дивиденды подлежат реинвестированию. По отдельности они не выглядят чем-то особенным, но к тому времени, когда я уйду на пенсию, они должны будут приносить значительный доход в виде дивидендов.
Существует четкое различие между покупкой на откате и попыткой рассчитать время для рынка. Это различие заключается в инвестировании, основанном на систематизированной модели, которой вы всегда следуете, а не в том, чтобы позволять эмоциям влиять на ваши инвестиционные решения.
В заключение отметим, что некоторые брокерские компании все чаще позволяют вам покупать дробные акции. Например, Robinhood позволяет это, а Чарльз Шваб разрешает это компаниям из индекса S&P 500, в который входят все дивидендные аристократы.
Как только компании появляются в официальном списке дивидендных аристократов, их популярность и цена акций растут.
Это означает, что вы потенциально можете купить акции будущих аристократов со скидкой. Но вам придется приложить все усилия, чтобы найти их.
Инвесторы отмечают компании, которые повышали дивиденды в течение как минимум 10 лет подряд, как компании, достигшие дивидендов. Многие из этих компаний не смогут поддерживать достаточную стабильность, чтобы достичь 25-летнего возраста, но некоторые смогут. Чтобы получить загружаемую электронную таблицу всех компаний, получивших дивиденды в США, а также их дивидендную доходность, рыночную капитализацию и форвардный коэффициент P/E, посетите Sure Dividend.
Вы также можете инвестировать в ETF, который владеет акциями этих компаний:Invesco Dividend Achievers ETF (PFM).
Американские инвесторы, как правило, зацикливаются на акциях США, но вы можете изучить акции в стиле дивидендных аристократов и на других рынках.
Например, S&P Dow Jones Indices поддерживает индекс 350 европейских акций, которые последовательно повышали дивиденды в течение как минимум 10 лет:S&P Europe 350® Dividend Aristocrats.
Сделайте свою домашнюю работу самостоятельно, но, сойдя с проторенного пути, вы сможете диверсифицировать свой портфель, при этом получая относительно безопасный и стабильный доход в виде дивидендов.
Учитывая вышеизложенные плюсы и минусы, неудивительно, что дивидендные аристократы немного отстают от более крупного индекса S&P 500, но с меньшим риском и более высокой доходностью.
На этом графике вы можете увидеть разницу в доходности фонда дивидендных аристократов NOBL и более широкого индекса S&P 500 с момента создания NOBL в 2013 году:
(диаграмма предоставлена Чарльзом Швабом)
Однако коэффициент Шарпа — показатель волатильности и риска — для NOBL составляет 0,80 по сравнению с коэффициентом S&P 500, равным 0,93. Индекс дивидендных аристократов также может похвастаться дивидендной доходностью примерно на 50 % выше, чем у S&P 500.
Кроме того, за этот период NOBL по-прежнему превосходил средний показатель по категории для фондов с большой капитализацией.
Дивидендные аристократы и их собратья предлагают инвестиции в акции с относительно низким уровнем риска и высокой доходностью. Это делает их идеальным типом акций для пожилых работников и пенсионеров.
Когда вы приближаетесь к выходу на пенсию и начинаете искать способы снизить риск, чтобы управлять риском последовательности доходности, подумайте о дивидендных аристократах. Уменьшив профиль риска в портфеле акций, вы потенциально можете оставить больше денег в акциях и отложить или сократить переход на облигации. Потому что на сегодняшнем рынке вечно низких процентных ставок вы просто не сможете заработать много денег на облигациях, поэтому стабильные высокодоходные акции выглядят более привлекательными, чем когда-либо.
Зарабатывайте и экономьте больше денег, тратьте меньше времени
Подпишитесь на нашу ежедневную рассылку новостей по электронной почте
Присоединяйтесь к более чем 50 тысячам подписчиков и ежедневно получайте практические советы по деньгам на свой почтовый ящик. Никакой ерунды и совершенно бесплатно – только совет.
Никакого спама, никогда. Отмените подписку в любое время.
Раскрытие информации для редакций и рекламодателей:редакционный контент на этом веб-сайте не предоставляется, не заказывается, не проверяется, не одобряется и не одобряется иным образом каким-либо рекламодателем. Высказанные мнения принадлежат только нам, а не каким-либо рекламодателям. Появляющиеся предложения исходят от компаний, от которых мы можем получить компенсацию. Однако эта компенсация не влияет на то, где и как эти компании упоминаются на сайте. Мы не включаем все компании или все доступные предложения на рынке.
Связано: