Нервничаете по поводу медвежьих рынков, обвалов и коррекций?
Акции предлагают выдающуюся доходность в долгосрочной перспективе, но их волатильность может быть ужасающей в краткосрочной перспективе, особенно для новых инвесторов. К счастью, у инвесторов есть множество возможностей снизить риск при инвестировании в акции и спокойно спать по ночам.
Но, несмотря на все преимущества, которые акции и фонды акций предлагают инвесторам, они не всегда подходят всем. Вот что вам следует сделать, прежде чем инвестировать ни копейки в фондовый рынок, и 12 стратегий, которые помогут снизить риск, когда вы начнете инвестировать.
Как напоминает нам Cboe, индекс S&P 500 приносил в среднем более 10% в год за последние 32 года.
Хотя это хороший доход, он также значительно ниже средней процентной ставки по кредитной карте – около 17% – по данным CNBC. Для обычного потребителя погашение задолженности по кредитной карте является неоспоримым приоритетом перед инвестированием в фондовый рынок.
Другие личные долги с высокими процентами, такие как необеспеченные потребительские кредиты, также обычно имеет смысл погасить, прежде чем инвестировать деньги в фондовый рынок. Не существует волшебной процентной ставки, выше которой вам следует уделять первоочередное внимание погашению долга, а не его сохранению. Но за свои деньги я погашаю любой долг, по которому начисляются проценты выше 6 %, прежде чем инвестировать в другое место.
Аналогичным образом, большинство экспертов по личным финансам сходятся во мнении, что каждый – независимо от возраста и дохода – должен иметь резервный фонд. Сколько должно находиться в этом чрезвычайном фонде, является предметом более серьезных дискуссий; Финансовые эксперты рекомендуют расходы от одного месяца до одного года и более. Людям с менее стабильным доходом или меньшей гарантией занятости следует откладывать больше средств в свой резервный фонд.
Сколько вы откладываете в резервный фонд, это личное решение, основанное на том, насколько консервативным вы хотите быть. Но прежде чем инвестировать что-либо в фондовый рынок, отложите хотя бы один месяц домашних расходов в резервный фонд.
Если вам необходимо создать резервный фонд, рассмотрите возможность открытия высокодоходного сберегательного счета в CIT Bank. Они предлагают одну из самых высоких процентных ставок APY, доступных на сберегательном онлайн-счете.
После того, как вы погасили задолженность по кредитной карте, а также любой другой личный долг с высокими процентами и создали резервный фонд, пришло время начать инвестировать. И хотя вам доступно бесчисленное множество вариантов инвестирования, от недвижимости до облигаций и краудфандинговых веб-сайтов, акции — это легкая отправная точка, предлагающая высокую среднюю доходность.
Попробуйте эти 12 методов снижения риска, не соглашаясь на низкодоходные инвестиции, и получите множество преимуществ, которые акции предлагают инвесторам.
Глаза многих новых инвесторов в акции тускнеют, когда они слышат такие термины, как «усреднение долларовой стоимости». Однако концепция чрезвычайно проста, поэтому глазури нет.
Усреднение долларовой стоимости просто означает инвестирование одной и той же суммы денег каждый месяц, квартал или какой-либо другой регулярный интервал, а не инвестирование большой единовременной суммы денег сразу.
Скажем, например, что вы унаследовали 50 000 долларов. Вы можете вложить все это сразу во взаимный фонд или постепенно инвестировать в этот взаимный фонд с течением времени. Периодически инвестируя их в капельницы, вы снижаете риск инвестирования в неудачный момент, непосредственно перед коррекцией рынка.
С другой стороны, вместо того, чтобы инвестировать все 50 000 долларов сразу, вы можете инвестировать 1000 долларов в месяц в течение следующих 50 месяцев. Или 2000 долларов в месяц в течение следующих 25 месяцев, или любое другое разделение, которое вам нравится. Важным моментом является то, что вы распределяете инвестиции во времени.
Таким образом, поскольку цена за акцию акции или фонда колеблется, вы в конечном итоге инвестируете ближе к долгосрочной средней цене. Поскольку вы вкладываете одну и ту же сумму денег, колебания цен означают, что вы будете покупать больше акций, когда цена ниже, и меньше акций, когда цена выше. Для наглядности предположим, что вы инвестируете 1000 долларов США в месяц в SWPPX, индексный фонд, отслеживающий индекс S&P 500. Вот воображаемые цены, показывающие, как может выглядеть усреднение долларовой стоимости в первые пять месяцев:
После пяти месяцев усреднения долларовой стоимости вы вложили бы 5000 долларов и стали бы владельцем 172,9 акций при средней стоимости одной акции 29 долларов.
Помимо основного преимущества распределения риска во времени, есть еще несколько плюсов и минусов, которые инвесторы должны понимать при усреднении долларовой стоимости.
Одним из преимуществ является то, что инвестиции могут – и должны – быть автоматизированы. Как только вы узнаете, какие акции или фонд вы хотите купить и сколько вы хотите инвестировать каждый месяц, вы можете настроить автоматические повторяющиеся покупки, которые будут происходить в один и тот же день каждого месяца. Это происходит в фоновом режиме, без каких-либо усилий или размышлений с вашей стороны. С помощью этих приложений финансовой автоматизации вы даже можете комбинировать автоматические сбережения с автоматическим инвестированием.
Betterment — один из наших фаворитов, поскольку вы можете автоматически переводить деньги со своего текущего счета на инвестиционный счет. Самое приятное то, что Betterment не взимает плату за каждую сделку или перевод.
Еще одним преимуществом является то, что вам не нужно беспокоиться о том, чтобы рассчитать время выхода на рынок. Профессиональные консультанты по инвестициям часто не могут точно предсказать колебания рынка, что говорит о ваших собственных шансах правильно рассчитать время на рынке.
Стоит упомянуть один недостаток. Для любителей финансов, которые неукоснительно следят за фондовыми рынками, усреднение долларовой стоимости не поможет им превзойти долгосрочное среднее значение, поскольку по определению оно нацелено на ту же среднюю стоимость акции. Таким образом, хотя усреднение долларовых затрат поможет вам избежать доходности ниже среднего, оно также исключает доходность выше среднего.
Активно управляемые фонды стоят дорого.
Поскольку этими фондами активно управляет управляющий фондом, пытающийся превзойти среднюю рыночную доходность, они взимают с инвесторов более высокие комиссии. Эти комиссии съедают доходы инвесторов.
Частично из-за этих более высоких комиссий, а частично из-за человеческой ошибки, активно управляемые фонды, как правило, отстают от более широкого рынка, а не превосходят его. В одном исследовании, опубликованном US News and World Report, 95% активно управляемых фондов средней капитализации отставали от фондовых индексов средней капитализации. Для фондов с малой и большой капитализацией показатели были немногим лучше (подробнее о рыночной капитализации чуть позже).
Напротив, индексный фонд с пассивным управлением просто имитирует фондовый индекс, такой как S&P 500 или Russell 2000. Кроме того, не требуется никакого труда со стороны менеджеров фонда, которым переплачивают.
Таким образом, эти индексные фонды взимают гораздо более низкие коэффициенты расходов, часто равные одной десятой или одной двенадцатой стоимости, взимаемой активно управляемыми фондами. В результате вы вкладываете больше денег, которые со временем приумножаются.
Диверсификация – раскладывание пресловутых яиц по нескольким корзинам, а не по одной – является распространенным подходом к снижению риска. Диверсификация по рыночной капитализации — это одна из нескольких форм диверсификации.
Рыночная капитализация относится к общей стоимости всех публично торгуемых акций данной компании. Если использовать простые цифры, то если у компании в обращении находится 100 000 акций и цена их акций составляет 5 долларов США, то ее рыночная капитализация (рыночная капитализация) составляет 500 000 долларов США.
Это один из способов обозначения размера компании, а не количества сотрудников. В конце концов, компании с небольшим количеством сотрудников могут по-прежнему зарабатывать миллионы долларов каждый год и стоить больших денег, в то время как компании с большим количеством сотрудников могут получать небольшую прибыль или вообще не получать ее.
Но в целом компании с большой капитализацией, как правило, являются крупными корпорациями, а компании с малой капитализацией, как правило, гораздо меньше как по прибыли, так и по количеству сотрудников. Компании с крупной капитализацией также, как правило, имеют более стабильные цены на акции, характеризующиеся более медленным ростом и меньшим риском ценового обвала.
У небольших компаний больше возможностей для роста, и их стоимость может быстро вырасти. Но они могут так же быстро упасть.
Распределяя свои деньги между индексными фондами малой, средней и крупной капитализации, вы можете сбалансировать как потенциальный рост компаний с малой капитализацией, так и стабильность компаний с большой капитализацией. Например, S&P 500 представляет собой индекс, представляющий 500 крупнейших компаний США, а Russell 2000 представляет 2000 американских компаний с меньшей капитализацией. Вы можете инвестировать в индексные фонды, имитирующие эти индексы (например, SWPPX, упомянутый выше), или в любой другой индекс по всему миру, чтобы ориентироваться на конкретную рыночную капитализацию и регион.
Инвесторы могут распределять риск не только по разным рыночным капитализациям, но и по разным географическим регионам и странам.
Рынки США и Европы, будучи странами с развитой экономикой, имеют тенденцию расти не так быстро, как развивающиеся рынки. Развивающиеся рынки, такие как Бразилия или Вьетнам, имеют возможности для быстрого роста, поскольку их экономики стремятся догнать рынки Японии и США. Однако они также могут быстро рухнуть из-за политической нестабильности или экономического кризиса.
Как и в случае с рыночной капитализацией, вы можете сбалансировать риск и рост, распределяя деньги между фондами, работающими в нескольких регионах. Лично я стремлюсь к тому, чтобы 50% фондов США и 50% международных фондов, но волшебного правила успеха не существует. В целом, чем менее развита экономика в регионах, куда вы инвестируете, тем больше потенциал для роста и тем выше риск быстрых потерь.
Точно так же, как некоторые регионы предлагают более быстрый потенциальный рост или потери, некоторые сектора имеют тенденцию к более высокому риску и потенциальной доходности, чем другие.
Например, в технологическом секторе часто наблюдается впечатляющий рост. Он также видел ужасные сбои; Достаточно взглянуть на обвал высокотехнологичного индекса Nasdaq на 78% в период с 2000 по 2002 год.
Другие сектора, напротив, оказываются гораздо более стабильными. Рассмотрим акции коммунальных предприятий как классический пример «защитного» сектора акций:место убежища, когда другие сектора начинают выглядеть нестабильными и рискованными. Ведь электроэнергия по-прежнему нужна всем, независимо от того, что происходит в экономике.
Еще один способ диверсифицировать свои акции — покупать инвестиционные фонды недвижимости, известные как REIT.
Хотя REIT торгуются на фондовых биржах так же, как акции или ETF, на самом деле они представляют собой компании, которые инвестируют в недвижимость или в услуги, связанные с недвижимостью (например, ипотечные REIT). Таким образом, инвесторы могут косвенно инвестировать в недвижимость, без необходимости изучать основы перепродажи домов или становиться арендодателем.
Помните, что рынки недвижимости и фондовые рынки часто движутся независимо друг от друга. Да, Великая рецессия привела к краху как рынков жилья, так и фондовых рынков, но так происходит не всегда. Вкладывая деньги как в инвестиции, связанные с недвижимостью, так и в фондовые индексы, инвесторы могут добавить еще один уровень диверсификации в свои портфели.
Аналогичным образом, инвесторы могут покупать облигации через фондовый рынок, покупая фонды, инвестирующие в облигации. Например, индексный фонд Total Bond Market Index Fund (VBMFX) компании Vanguard инвестирует примерно 70 % в государственные облигации США и 30 % в корпоративные облигации США.
Облигации имеют репутацию инструмента с низким уровнем риска и низкой доходности и могут уравновешивать агрессивный портфель акций. Конечно, вы можете инвестировать в высокорисковые и высокодоходные фонды облигаций, если хотите.
По мере приближения к выходу на пенсию рассмотрите возможность использования фондов облигаций, которые помогут вам снизить риск последовательной доходности.
Покупка индексного фонда, имитирующего Russell 2000, такого как Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO), является инвестицией. Он фактически позволяет вам покупать акции 2000 компаний, которые в значительной степени преуспевают в росте и зарабатывании денег. И вы можете оглянуться назад на десятилетия истории, чтобы подтвердить свой инвестиционный выбор.
Вложение денег в копеечные акции, выпущенные компанией, у которой закончились подвалы родителей 19-летнего подростка, — это спекуляция. У вас нет истории успеха, и мало что может защитить ваши инвестиции от полного краха.
Узнайте разницу между инвестированием и спекуляциями на ранних этапах своей инвестиционной карьеры. Короче говоря, инвестирование предполагает относительно стабильный, проверяемый и измеримый актив, тогда как спекуляция предполагает рискованную игру в обмен на возможность получения огромной прибыли.
В качестве другого примера рассмотрим две инвестиции в недвижимость. Покупка арендуемой недвижимости, которая в настоящее время сдается в аренду стабильному арендатору, является инвестицией, поскольку инвесторы могут осмотреть недвижимость, сравнить ее цену с сопоставимыми объектами недвижимости, сравнить текущую арендную плату с арендной платой на близлежащем рынке и спрогнозировать денежный поток. Альтернативно, покупка дешевого участка земли в надежде, что когда-нибудь он станет чрезвычайно ценным, является спекуляцией.
В спекуляциях нет ничего плохого. Многие первые спекулянты, купившие биткойны или другие криптовалюты, заработали феноменальные суммы денег. Но если вы хотите управлять риском, главное — спекулировать только теми деньгами, которые вы готовы потерять.
Обязательно отложите 1%, 5% или 10% вашего портфеля для высокорисковых спекулятивных инвестиций – активов, которые вы покупаете «просто ради развлечения», которые могут рухнуть или резко вырасти в цене.
Просто убедитесь, что если они рухнут, они не потянут вас за собой в финансовый крах.
Когда вы покупаете акции или фонд, вы можете реинвестировать дивиденды, чтобы увеличить прибыль от инвестиций. Реинвестирование дивидендов вместо накопления денег на вашем брокерском счете также поможет вам избежать альтернативных издержек и потерь от инфляции.
В этом отношении это также поможет вам избежать их траты.
Реинвестирование дивидендов также служит еще одной формой усреднения долларовых затрат. Всякий раз, когда выплачиваются дивиденды, они автоматически возвращаются к покупке большего количества акций фонда – по какой бы цене фонд ни находился в данный момент.
Узнайте о некоторых других преимуществах реинвестирования дивидендов здесь.
Да, я знаю, я сказал не пытаться рассчитать время рынка. И я придерживаюсь этого.
Однако, если вы нервный инвестор и начинаете терять сон из-за слухов о предстоящем крахе, не чувствуйте себя обязанным оставлять свои деньги в секторах или регионах с высоким уровнем риска. Переместите деньги в оборонительные сектора, облигации или драгоценные металлы, или, если уж на то пошло, вы можете сидеть на больших суммах наличных, если вы напуганы, пока цены на акции все еще относительно высоки.
Только не паникуйте и продавайте все после того, как рынок уже рухнул.
Проблема, конечно, в том, что большинство инвесторов начинают паниковать только после того, как падение рынка уже началось.
Если вы следовали другим тактикам снижения рисков из этого списка, то вы инвестировали в фундаментально надежные фонды, которые восстановятся. Инвесторы попадают в беду, когда продают после обвала рынка (продают по низкой цене), а затем робко ждут, пока восстановление уже идет полным ходом, прежде чем покупать снова.
Другими словами, они покупают дорого.
Когда все вокруг вас в панике, самое время покупать, а не продавать. Держите курс и продолжайте покупать, если вы усредняете долларовую стоимость, чтобы снизить среднюю базовую цену за акцию.
Если вы не находитесь на пенсии или уже на пенсии, думайте о своих диверсифицированных долгосрочных инвестициях именно так:о долгосрочных инвестициях. Исключением из этого правила являются ваши спекулятивные инвестиции; если увидите надпись на стене с этими, то продавайте и списывайте убытки. И помните:ваши спекуляции связаны с «веселыми деньгами» и не разорят вас, что бы ни случилось.
Стратегии инвестирования по снижению риска, изложенные выше, намеренно достаточно просты, чтобы каждый мог обойтись без помощи экспертов. Но это не значит, что вам никогда не следует обращаться за советом к эксперту.
Финансовые цели и обстоятельства у всех разные. Время от времени полезно потратить час или два на беседу с сертифицированным специалистом по финансовому планированию, чтобы получить обратную связь, обменяться идеями и убедиться, что вы на правильном пути. Хотя многие специалисты по финансовому планированию попытаются продать вам постоянный пакет услуг, начните с простой почасовой оплаты одной встречи.
Чтобы получить более подробные советы о том, во что конкретно инвестировать, наймите инвестиционного консультанта на почасовой основе. Кроме того, следите за предложениями по продаже их текущих услуг. На встрече ясно дайте понять, что вам нужна единоразовая сессия для получения индивидуального совета.
Да, акции нестабильны. Да, волатильность связана с риском, и иногда фондовые рынки терпят крах.
Но гораздо больший риск — вообще не инвестировать в них.
В обзоре рыночных данных с 1928 года по конец 2017 года Нью-Йоркский университет продемонстрировал, как выросли бы 100 долларов, вложенные в 1928 году в индекс S&P 500, в трехмесячные казначейские векселя или в 10-летние казначейские облигации. За этот 90-летний период 100 долларов США, вложенные в казначейские векселя, выросли бы до 2015,63 долларов США и до 7309,87 долларов США, если бы они были инвестированы в казначейские облигации.
Если бы он был вложен в индекс S&P 500, он вырос бы до 399 885,98 долларов.
Последний способ снижения риска — это инвестирование через пенсионные счета с льготным налогообложением, такие как IRA или 401(k). Вы получаете немедленную прибыль от своих инвестиций, избегая подоходного налога на вложенные деньги. Даже если рынок упадет сразу после того, как вы инвестируете, и вы понесете 10%-ный убыток в этом году, вы можете сэкономить от 25% до 40% подоходного налога на эти деньги.
Используйте описанные выше стратегии, чтобы снизить риск, и краткосрочная волатильность акций начнет ощущаться, как волны, мягко раскачивающие вашу финансовую лодку – в то время как прилив поднимается и поднимает ее в долгосрочной перспективе.
Какие стратегии вы использовали в своем портфеле акций для снижения риска?
Зарабатывайте и экономьте больше денег, тратьте меньше времени
Подпишитесь на нашу ежедневную рассылку новостей по электронной почте
Присоединяйтесь к более чем 50 тысячам подписчиков и ежедневно получайте практические советы по деньгам на свой почтовый ящик. Никакой ерунды и совершенно бесплатно – только совет.
Никакого спама, никогда. Отмените подписку в любое время.
Раскрытие информации для редакций и рекламодателей:редакционный контент на этом веб-сайте не предоставляется, не заказывается, не проверяется, не одобряется и не одобряется иным образом каким-либо рекламодателем. Высказанные мнения принадлежат только нам, а не каким-либо рекламодателям. Появляющиеся предложения исходят от компаний, от которых мы можем получить компенсацию. Однако эта компенсация не влияет на то, где и как эти компании упоминаются на сайте. Мы не включаем все компании или все доступные предложения на рынке.
Связано: