Фондовые рынки США показали хорошие результаты:индекс барометра S&P 500 достиг 27% доходности в 2021 году.

Однако индекс представляет собой набор акций, отражающих общую динамику акций страны, и не все акции выросли на 27%.

В частности, я заметил, что акции некоторых молодых и быстрорастущих технологических компаний выдыхаются и претерпели сильную коррекцию в последние несколько месяцев 2021 года. Они росли лучше в течение многих лет, и, может быть, пришло время отдохнуть? Я не уверен, но импульс предполагает, что пришло время держаться подальше, и из-за этого мы сократили довольно много технической экспозиции.

3 примера того, как акции быстрорастущих компаний теряют динамику

1) Sprout Social

Первый пример — Sprout Social (SPT), о котором я писал ранее.

Я купил его, используя стратегию Quality Momentum Trading (QMT). Несмотря на быстрый рост, в середине ноября 2021 года тренд рухнул, и я вышел с доходом 15,4% за 3 месяца, поскольку это сработало правило продажи.

2) DigitalOcean (DOCN)

DOCN является поставщиком облачной инфраструктуры и проводит IPO только в апреле 2021 года. Цена акций выросла в 3 раза по сравнению с ценой IPO в течение года! Импульс подхватил его, и в сентябре я вошел по цене 81,36 доллара. Я продал половину позиции в ходе ребалансировки по 105,22 доллара, а оставшуюся часть продал с убытком, когда тренд, наконец, сломался. В целом прирост составил 20 %.

3) Atlassian (КОМАНДА)

TEAM — любимое программистами программное обеспечение для управления проектами. Купил в сентябре по $371,16 и вышел в декабре по $354,34 с убытком 5,4%.

Вы можете видеть, что коррекция этих акций началась в конце ноября.

Это были всего лишь 3 примера, но вы можете найти аналогичные модели и для других акций высокотехнологичных компаний. Следовательно, это проблема не конкретной компании, а проблема сектора. Наиболее часто упоминаемой причиной является растущий уровень инфляции, из-за которого такие акции роста будут стоить меньше в будущем, и сейчас рынок их обесценивает.

Я заметил, что портфель QMT включает в себя акции традиционных секторов, таких как энергетика, материалы и промышленность. Вот несколько примеров акций с сильным моментумом в настоящее время.

3 примера роста популярности традиционных акций

1) Builders FirstSource (BLDR)

Builders FirstSource — крупнейший поставщик строительной продукции в США. В США наблюдается бум жилищного строительства, особенно во время Covid, когда все больше людей предпочитают жить вдали от города, поскольку они работают из дома.

Строители FirstSource и Home Depot могут показаться похожими, но на самом деле они не занимаются одним и тем же бизнесом. Builders FirstSource специализируется на большом количестве пиломатериалов, которые являются основным материалом для жилых домов на одну и несколько семей. С другой стороны, Home Depot — это розничный магазин скобяных изделий, где продаются инструменты и предметы интерьера. Builders FirstSource — это то, что вам нужно, когда вы строите дом, а Home Depot — это место, куда вы заходите после того, как ваш дом будет построен. Оба выигрывают от роста жилищного строительства.

Импульс растет с сентября 2021 года, и пока нет сигнала на продажу. В ноябре мы купили акции по цене 73,23 доллара США, что на 17 % больше.

2) CF Industries (CF)

Это компания, о которой определенно не очень много слышали инвесторы. Они являются крупнейшим производителем аммиака в мире!

Ну и что?

Аммиак можно использовать для производства удобрений, а также, подождите, для производства чистой энергии!

В частности, мы имеем в виду зеленый аммиак. Вот как CF Industries позиционирует себя в сфере экологически чистой энергии:

Даже Саудовская Аравия строит крупнейший в мире завод по производству зеленого аммиака, отказываясь от своей зависимости от нефти.

Мы купили CF Industries по цене 64,81 доллара США в ноябре 2021 года и в настоящее время получили прибыль в размере 9%.

3) Веритив (VRTV)

Veritiv входит в список Fortune 500 и предоставляет услуги по упаковке и логистике, полиграфии, издательскому делу и управлению цепочками поставок. Это крупнейший дистрибьютор упаковки в Северной Америке, и это бизнес-сегмент, на котором они сосредоточились, и продают свои полиграфические и издательские сегменты.

Они предлагают обширные упаковочные решения, начиная от небольшой упаковки для пищевых продуктов и заканчивая большой упаковкой для мотоциклов. После нескольких лет убытков в 2020 финансовом году компании удалось выйти на новый уровень с прибылью, а в 2021 финансовом году прибыль увеличилась в четыре раза.

Мы купили Veritiv (VRTV) по цене 61,07 доллара в июле 2021 года. Сократили половину позиции во время ребалансировки портфеля в ноябре по 153,69 доллара, прирост 152%. Мы по-прежнему удерживаем оставшуюся половину позиции.

Импульс смещается в сторону акций традиционных секторов!

Акции технологических компаний показали очень хорошие результаты за последние несколько лет, но преимущество импульса заключается в том, что он может сказать нам, когда ветер меняет направление.

Ветер сместился в сторону традиционных буровых секторов. Если вы верите в то, что фондовый рынок является опережающим индикатором, скоро может наступить полное выздоровление от Covid, и угроза инфляции тоже может стать реальностью.

Такова ситуация на данный момент, и мы не уверены, вернется ли импульс обратно к акциям технологических компаний. Если да, то стратегия QMT предназначена для выбора трендовых акций, и наш портфель QMT будет следовать этому примеру.

p.s. если вам нравится управлять растущим портфелем, который позволяет вам игнорировать общие настроения рынка, просто следуя набору правил, присоединяйтесь ко мне на моем следующем вебинаре, чтобы узнать, как работает стратегия QMT.