Путешествуя по жизни, вы должны закладывать финансовый фундамент, достаточно прочный, чтобы обеспечить безопасность и полноценную, беззаботную пенсию.
Как ты это делаешь? Шаг за шагом.
Когда вам 20 лет, вы начинаете осваивать новые навыки, адаптируетесь к взрослой жизни, учитесь финансовой ответственности и откладываете немного денег.
Когда вам исполнится 30 лет, пора серьезно заняться разработкой здорового пенсионного плана и сбережениями на случай непредвиденных обстоятельств.
Когда вам за 40, вы достигнете пика своего заработка и должны понимать, что такое инвестирование, и начинаете представлять себе, какой будет жизнь на пенсии.
Каждое десятилетие вашей финансовой жизни опирается на предыдущее и завершается, как мы надеемся, пуленепробиваемыми сбережениями и достаточным доходом, чтобы жизнь после работы была беззаботной и веселой.
Вот что на этой неделе «Деньги!» подкаст о. Мы поговорим о важных денежных шагах, которые вы должны совершать каждое десятилетие своей жизни, от 20 до 70 лет и старше.
Как обычно, моим соведущим будет финансовый журналист Миранда Маркуит. Слушает и иногда вносит свой вклад продюсер и начинающий инвестор Аарон Фриман.
Устройтесь поудобнее, расслабьтесь и послушайте «Деньги!» этой недели. подкаст:
Подкаст — это, по сути, радиопередача, которую вы можете слушать в любое время, либо загрузив ее на свой смартфон или другое устройство, либо прослушав онлайн.
Они совершенно бесплатны. Они могут быть любой продолжительности (у нас обычно около получаса), включать любое количество людей и охватывать любую тему, о которой вы только можете подумать. Вы можете слушать дома, в машине, во время пробежки или, если вы похожи на меня, во время езды на велосипеде.
Вы можете послушать наши последние подкасты здесь или загрузите их на свой телефон из любого места, включая Apple, Spotify, RadioPublic, Stitcher и RSS.
Если вы еще не слушали подкаст, попробуйте, а затем подпишитесь на нас. Вы будете рады, что сделали это!
Хотите больше информации? Ознакомьтесь с этими ресурсами:
Я основал Money Talks News в 1991 году. Я дипломированный бухгалтер, а также получил лицензии на операции с акциями, сырьевыми товарами, опционами, взаимными фондами, страхованием жизни, надзором за ценными бумагами и недвижимостью.
Деньги, которые вы должны совершать каждые десять лет своей жизни
Стейси Джонсон: [00:00:00] Привет, ребята, и добро пожаловать на подкаст о деньгах. Позволь спросить у тебя кое-что. Что, если бы я мог дать 20-летнему тебе карту, карту, которая прямо привела к богатству? Разве это не было бы здорово? Что ж, пока нет карты, ведущей вас к богатству, есть шаги, которые вы можете предпринять. Как вы идете по жизни. Они предложат вам лучшие шансы на финансовую безопасность и выход на пенсию мечты.
И именно об этом мы сегодня и поговорим. Мы собираемся поговорить о денежных махинациях, которые вам необходимо совершать каждое десятилетие вашей жизни. Я ваш хозяин, Стейси Джонсон. Я здесь с соведущей Мирандой Марковиц, передаю привет, Миранда. Привет. Итак, у нас также есть продюсер, начинающий инвестор, Аарон Фриман, который с нами передаст привет, Аарон.
Готов заработать немного денег, чтобы перевезти Стейси. Тогда все в порядке. И сегодня у нас также специальный гость Хилари Стейнман, моя младшая невестка. Кто здесь, чтобы представлять. Молодое поколение говорит привет Хиллари.
Хилари Штайнман: [00:00:49] Эй, всем интересно учиться у тех, кто старше меня.
Стейси Джонсон: [00:00:54] Конечно все. Разве это не так? Хиллари, мы узнаем об этом позже, всего через минуту, но прежде чем мы углубимся в тему сегодняшнего дня, вы можете услышать названия акций или инвестиций в этом подкасте.
Однако, если вы это сделаете, это не означает, что они являются рекомендациями. Вы никогда не инвестируете, основываясь исключительно на нашем совете, потому что он может не иметь отношения к вашей ситуации, независимо от того, что вы здесь услышите. Получите свой собственный совет, принимайте свои собственные решения. Хорошо, ребята. Здорово. Вернемся к теме движения денег. Мы должны сделать и каждое поколение.
Итак, давайте установим, что мы имеем здесь. У нас есть, нас здесь четверо. Хм, Хиллари будет младшей. Сколько тебе лет, Хиллари?
Хилари Штайнман: [00:01:29] Мне 30 лет
Стейси Джонсон: [00:01:30] старый, 30 лет, только что исполнилось 30. Итак, вы собираетесь, мы рассмотрим некоторые денежные движения, которые вы должны были сделать в свои двадцать, и денежные движения. Возможно, вы делаете 30-й год, так что вы могли бы сказать нам, считаете ли вы это хорошей идеей, сделали ли вы это уже или считаете, что это глупая чепуха, и вам все равно.
У нас также есть пара из 40 человек, которые будут Эрин и Мирандой. Сейчас, Аарон, тебе 47. Да. да. А Миранда, тебе 42.
Миранда Маркуит: [00:01:56] Мне 41 41.
Стейси Джонсон: [00:01:58] Ладно. И затем,
Миранда Маркуит: [00:01:59] да, ты оскорбил даму. Ведет себя так, как будто она старше.
Стейси Джонсон: [00:02:04] Ой, прости. Это я не знал. Вы были леди. Я думал, ты веранда. В порядке отлично. Так что подождите, это хорошо.
У нас есть, у нас есть один, знаете, маленький, маленький 47 приближается к 50. Я не хочу там обижаться, но одна новость едва 41 едва 30. А тут еще я. Кто старше грязи. 65 лет. Так что я могу вспомнить, на что это было похоже, что я делал в пятом, когда мне было за пятьдесят и когда мне было за шестьдесят.
Хотя, я действительно не помню многого из того, что происходит вокруг меня в последнее время. Я немного старею, но выгляжу на 30. Теперь ты выглядишь как хиппи, вот как ты выглядишь. Нас нет на YouTube. Так что вы, ребята, не видите, но Аарон выглядит как хиппи. Аарон, я
Хилари Штайнман: [00:02:42] я в шоке. Я думал, ты намного моложе.
Стейси Джонсон: [00:02:45] Я чувствую себя на 55, и ты на самом деле, ты действительно видел его. Так ты, так ты правду говоришь. Он действительно выглядит моложе, чем есть.
Хилари Штайнман: [00:02:52] Да, абсолютно. Я бы взял Аарона. Я бы догадался. Вы были как
Стейси Джонсон: [00:02:56] 36. Потрясающе. Спасибо. Если есть что-то, что я ненавижу, так это мужчину. Он лучше выглядит, чем я, так что давай сменим тему.
Хорошо. Поговорим о движении денег. Вы должны сделать в ваших двадцатых. Теперь, Хиллари, я собираюсь выложить здесь кое-что, и вы, ребята, тоже можете это сделать, но я собираюсь, у меня есть несколько, я написал несколько статей. на этом материале. Итак, я собираюсь опубликовать здесь кое-что из того, что я написал о вещах, которые 20 человек в возрасте от 20 до 20 лет должны делать со своими деньгами.
Теперь я хочу, чтобы вы сказали мне, сделали ли вы это. Независимо от того, сделали ли вы это или не сделали этого и думали, что должны были это сделать, я бы не подумал, что это глупая идея. Нет, 20-летний собирается это сделать. Хорошо. Теперь первое, что у меня есть в моем списке, — это открытие пенсионного счета. Вы делали это, когда вам было двадцать?
Хилари Штайнман: [00:03:36] Да. Я начал 401к. Эм, я думаю, на моей второй работе, моей первой работе, я помню, что не зарабатывал столько денег, поэтому я сдерживался. Хм, но тогда моя вторая работа, я создал 401k.
Стейси Джонсон: [00:03:49] Итак, сколько тебе было лет, и ты говорил это раньше.
Хилари Штайнман: [00:03:51] Мне, наверное, было 24, 23, 24. Красиво
Стейси Джонсон: [00:03:56] хорошо. Ага. Зная, зная вас, я не очень хорошо вас знаю, но я не очень хорошо вас знаю.
Я думаю, что вы относительно ответственный человек. Так что я не удивлен, узнав, что вы открыли 401k в возрасте 24 лет. Согласны ли вы с тем, что многие ваши сверстники и современники не делали этого в столь ранние годы
Хилари Штайнман: [00:04:10] возраст? Я думаю, это зависит от отрасли. Я бы сказал, что большое количество людей, у которых была оплачиваемая работа с полной занятостью или это корпоративное преимущество, вероятно, создали 401 000.
Гм, если, может быть, люди, которые. Эм, фриланс или, может быть, не на корпоративной работе, где у них есть дополнительная выгода или корпоративный матч. Я не думаю, что многие люди, которых я знал, делали это по собственной воле, когда это не было для них настроено или не было доступных ресурсов, чтобы сделать это довольно легко.
Стейси Джонсон: [00:04:45] Ага. Я не думаю, я не верю, что я установил 401k в свои двадцать лет. Или в любое время в вашем пенсионном плане. Теперь у меня был пенсионный план, когда я только вышел из колледжа. Гм, я так и сделал, но я не думаю, что действительно вложил это в добровольную пенсию, но опять же, это было так давно, хотя они только что изобрели огонь.
Было много ажиотажа по поводу колес. Это было, это было, эм, как насчет того, чтобы записать свои цели? Ты сделал это?
Хилари Штайнман: [00:05:11] Эм, нет, совсем нет. Я не думаю, что сделал это сейчас. Я, наверное, должен. Нет доски визуализации. О, я определенно сделал доску визуализации, но знаете, это больше похоже на то, что я действительно хочу продолжать. Это действительно так?
О, да. Люди создают доски визуализации для всех типов вещей.
Стейси Джонсон: [00:05:28] Это вроде цели. Вы сделали
Миранда Маркуит: [00:05:30] что? Итак, да, так что я на самом деле, да, ну, так что я не делаю доски визуализации. На самом деле мне не нравятся цели, но мне нравится то, что называется картой жизни, у которой есть центр, потому что я, как мы знаем, так много говорил об этом в этом подкасте.
Мне нравится согласовывать свои расходы с моим направлением, как я направляю свои финансовые ресурсы. Мне нравится согласовывать это с моими ценностями, и, вы знаете, гм, И поэтому я начинаю с карты жизни, и я начинаю с середины, ну, вы знаете, хотя я хочу жить со страстью и целью, каковы вещи, которые помогли мне сделать это?
И как мне устроить свою финансовую жизнь? Ну, так что мои финансовые ресурсы идут на эти вещи, если это имеет смысл. Так что я не сажусь и не перечисляю цели, но да, у меня есть карта жизни. Это немного отличается от доски визуализации, но это так, и я время от времени пересматриваю ее, потому что вы знаете, что все изменится, например, где я сейчас.
Теперь, когда мне 41 год, это так отличается от того, где я был, гм, в середине двадцатых и в середине тридцати, когда я разводился и переезжал через всю страну. Итак, я имею в виду, что возможность настроить это и иметь возможность поддерживать чрезвычайно важна.
Стейси Джонсон: [00:06:35] Ага. И я думаю, что у многих людей есть цели, которые они, возможно, не записывают.
Я помню, когда мне было двадцать с небольшим, я, на самом деле, я думаю, что упомянул об этом в нашем последнем подкасте, у меня была цель уйти на пенсию, когда мне будет 30. Я собирался разбогатеть на недвижимости и выйти на пенсию в возрасте из 30 немых целей. Ага. Но я, но это была цель, и вы заметите, и я тоже подчеркиваю, что наличие любой цели важно, даже если вы ее измените, понимаете, я имею в виду, что это не имеет значения. дело.
Вы можете изменить свои цели. Нет, тебя будут бить палкой. Итак, вы знаете, но иметь цель — это самый быстрый способ чего-то достичь. У них была цель
Аарон Фриман: [00:07:05] тратить деньги. Вот почему я перестал бегать 401 км, когда мне было двадцать.
Миранда Маркуит: [00:07:09] Победа тут же. И вы, и вы достигли этой цели, не так ли
Стейси Джонсон: [00:07:15] правильно.
Миранда Маркуит: [00:07:18] У тебя была цель потратить эти деньги? Хм, я хочу просто быстро сделать что-то быстро. Э-э, Хиллари упомянула что-то о фрилансерах и не только. Э-э, возможность запустить 401к. Мм, на самом деле, когда мне было 23, 24 года в таком диапазоне, я фактически начал Roth IRA. Так что я сделал IRA. Итак, если да, если у вас нет доступа к пенсионному счету с работы корпоративного типа, э-э, или что-то в этом роде, если вы работаете неполный рабочий день, если вы фрилансер или если вы , если вы работаете, просто не предлагает вам такой вариант.
Э-э, откройте индивидуальный пенсионный счет, откройте IRA, э-э, потому что, э-э, вы можете начать экономить, и с Roth, если это ваша первая работа, есть очень хороший шанс, что вы тоже соответствуете требованиям. Иди к Роту, теперь твои налоги будут ниже. И тогда вы сможете получить эти деньги позже, не платя налоги при снятии средств.
Стейси Джонсон: [00:08:06] Как будто ты был очень ответственным и тебе было двадцать. Я не знаю, что у меня было, у меня были цели. Я хотел разбогатеть и все такое, но я просто представляю, что мало кто из 20-летних слушает это. Они такие, о да, да. У меня есть свой бюджет. У меня есть свои цели, настроить пенсионный счет, понимаете?
Но, но, возможно, я ошибаюсь. Я имею в виду, знаете, мне кажется, что ваши двадцать лет — это время, когда вы ведете себя как бы безответственно. Вы просто выходите из дома, понимаете, становитесь взрослым, живете сами по себе и тратите слишком много денег на алкоголь, свидания и все такое прочее, понимаете? Я не знаю. Но вы, ребята, звучите очень ответственно.
Миранда Маркуит: [00:08:37] Ага. Я был мормоном, женат и имел домашних животных. Это безответственно. Вот что происходит, когда вы мормон, женаты и у вас есть ребенок
Стейси Джонсон: [00:08:48] Ответственный. Мы пользуемся точно такими же.
Хилари Штайнман: [00:08:52] Ага. Я немного отличаюсь от, гм, той ситуации, когда мне было 24 года. Но, э, но я скажу, что у меня был друг, который рассказал мне о Roth IRA.
И я понятия не имел, что это такое. Я понятия не имел, о чем он говорит. Я имею в виду, я думаю, он даже сказал, что у меня есть IRA. Я подумал:как стекло IRA, что такое глаз? Это что? И у него не было, и я знаю, что в то время у него не было, э-э-э, работы с полной занятостью. И это был единственный способ узнать об этом.
Так что это интересно. Я думаю, даже в том возрасте, когда тебе за двадцать, и как многого ты не знаешь и как на самом деле ты просто тратишь деньги на те свободы, которые у тебя есть сейчас во взрослой жизни. Эм, э, это было что-то такое, знаете ли, вы просто слышите о вещах от друзей или других людей. Так что мне жаль, что я не знал еще о некоторых вещах
Стейси Джонсон: [00:09:38] вот так.
Что ж, ты неплохо справился. Вы начали 401k в возрасте 24 лет, вы знаете, на самом деле, когда мы покидаем двадцатые годы, потому что у нас впереди много десятилетий. Итак, мы собираемся оставить двадцатые и перейти к тридцатым. Пара, пара моментов, многие из тех вещей, о которых мы собираемся здесь поговорить, это можно сделать в любое десятилетие.
Гм, так что они не обязательно, вы знаете, это не так. Сверхважно то или иное десятилетие, но и поэтому все они перейдут из одного десятилетия или большинство переведут из одного десятилетия в другое. Но одна вещь, которую я хотел бы подчеркнуть, когда мы уходим из двадцатых годов, это начать экономить, знаете ли, потому что лучше понемногу и сразу, чем поздно и потом.
Чем раньше вы начнете экономить, тем лучше для вас будет. И если бы вы могли сделать это в свои двадцать, это было бы здорово. Это был бы мой единственный совет для людей, которым за двадцать. Я могу дать только одно согласие, Хиллари.
Хилари Штайнман: [00:10:21] Да, абсолютно. Я говорю, что очень рано начал копить и смог купить себе машину, когда мне было 25.
И это было похоже на самое большое достижение, которое у меня когда-либо было. Я думаю, что когда я был в этом возрасте, Ты
Стейси Джонсон: [00:10:33] знаю, что ты говоришь как человек, который не очень веселый, но я на самом деле устраивал с тобой вечеринку раньше, и ты совершенно веселый человек, но ты говоришь как ботаник.
Хилари Штайнман: [00:10:41] Ну, знаешь, это приходит и уходит,
Стейси Джонсон: [00:10:46] хорошо, давайте перейдем к нашим тридцатым годам, где Хиллари как раз на пороге, вот несколько советов, которые у меня есть для тридцатых годов, увеличивающих ваш чрезвычайный фонд, который вы должны были создать в свои двадцать лет.
Я упомянул, что иметь бюджет, отслеживать свои расходы, что, по сути, то же самое, выплачивать долги, эм, рассматривать возможность создания фонда колледжа, очевидно, особенно если у вас есть дети, переоценка вашей карьерной траектории. И обновить страховку. Опять же, если у вас есть дети, вы, вероятно, хотите застраховать жизнь, но что вы думаете об этом как о цели или о движении денег, чтобы дожить до тридцати, Хиллари, есть ли у вас резервный фонд?
Хилари Штайнман: [00:11:25] У меня есть резервный фонд. Э-э, я, я на самом деле, э-э, я думаю, э-э, как сейчас, это интересно. Потому что то, как я экономлю сейчас, сильно отличается. Я много думаю об этих функциях. Как я хочу иметь детей когда-нибудь. Я хочу убедиться, что готов ко всему, что с этим связано, ко всем этим дополнительным расходам.
Итак, у меня есть два разных сберегательных счета, и один зарезервирован для большего. Большие цели, большие идеи, такие как потенциальная покупка дома и другие вещи. А еще у меня есть еще один, просто более общие сбережения. И если бы у меня была чрезвычайная ситуация, я бы сказал
Стейси Джонсон: [00:12:04] теперь у тебя есть бюджет?
Хилари Штайнман: [00:12:06] У нас нет бюджета. Мы, вероятно, должны сделать это. Я не знаю. Я думаю, что мы вроде как поняли это, когда мы поднялись на что. Вы знаете, каждый месяц мы очень увлечены этим. У нас обоих есть приложения на телефонах для всех наших кредитных карт и финансов. Так что я чувствую, что я, как он сказал, очень зануда. Поэтому, если я трачу что-то, я всегда такой:хорошо, сколько я должен потратить на этой неделе по сравнению с прошлой неделей, я могу просто прокрутить вниз, проверить и посмотреть, где я сейчас.
Гм, но нет, у меня нет, я на самом деле не составлял официальный бюджет. У меня есть друзья. Так что они на самом деле отслеживают это, например, в электронной таблице и так далее.
Стейси Джонсон: [00:12:43] Ага. W и вы знаете, теперь легче оставаться в курсе ваших денег с приложениями. Э-э, и на самом деле, вы знаете, бюджеты, мы говорили об этом раньше в подкасте бюджеты, э-э, раньше буквально были карандашом и электронной таблицей, когда я начал этим заниматься 30 лет назад.
А теперь она подключала ваш банковский счет к какому-то приложению, и оно автоматически отслеживало все ваши расходы. Вы могли бы сказать ему, какие у вас категории бюджета за пять минут. И он будет сообщать вам, больше вы или меньше каждый месяц. Я имею в виду, что сейчас это действительно легко сделать, но кажется, что мы говорим об этом, но на самом деле это делают многие, не так уж много людей.
Я, я, у меня нет бюджета. Я отслеживаю свой собственный капитал каждый месяц. И я знаю, Миранда, у тебя есть план, не обязательно бюджетный, ты согласовываешь свои расходы со своими целями. Гм, значит, это что-то вроде
Миранда Маркуит: [00:13:26] бюджет. Ага. Ага. Так что у меня есть, я называю это планом расходов, потому что я выкурю его позже, но. Ага. В общем, у меня есть план расходов.
Я просто прохожу и говорю:хорошо, куда я хочу направить свои финансовые ресурсы? И все это автоматизировано. Так что это как, знаете, это как, очевидно, автоматизация страховых счетов, автоматизация арендной платы, все эти вещи автоматизированы. Спускается, спускается, спускается. Э-э, сумма X долларов идет в фонд путешествий.
Каждый месяц. Сумма X долларов входит в 5 29, хотя мой сын только что закончил среднюю школу. Так что я, наверное, сейчас перестану вкладывать деньги в 5 29, потому что пришло время начать выводить деньги из 5 29. Да. Но, ну, вы знаете, X долларов уходит на разные вещи. И так, как я это вижу, об этом позаботятся автоматически.
Итак, что осталось. Я могу просто тратить до тех пор, пока они не закончатся, и не имеет значения, в какой категории бюджета они находятся, потому что мои деньги автоматически идут на то, что я расставил по приоритетам.
Стейси Джонсон: [00:14:18] Это круто. Вы знаете, есть еще кое-что, чего не было в моем списке. Скажите мне, что вы, ребята, думаете об этом. Я думаю, когда вам, особенно когда вам за тридцать, вам действительно нужно начать думать о своей карьере, понимаете?
Эм, что ты, что ты собираешься делать в конечном итоге? Потому что я знаю, что когда тебе было двадцать, по крайней мере, я работал на нескольких разных работах. А когда вам исполнится тридцать, вам нужно начать успокаиваться, решать, какой будет ваша карьера, и на самом деле принимать легкие решения, чтобы не звучать так, как будто это не имеет значения.
Но я имею в виду, решать, есть ли у вас дети, решать, где жить. Я имею в виду, как и Хиллари, вы живете в Сан-Франциско, в Нью-Йорке, гм, и, и, гм, Миранда, вы живете в Айдахо, и я предполагаю, что стоимость жизни намного меньше, чем в Айдахо, чем в Сан-Франциско. или Нью-Йорк. И это повлияет на сумму денег, которую вам придется сэкономить.
И, наконец, как вы выходите на пенсию. Это могло бы. Итак, принимая такие решения, где вы собираетесь жить? Как вы собираетесь жить, сколько у вас будет детей, все это повлияет на вашу карьеру, знаете ли, вы собираетесь работать не по найму или подняться по карьерной лестнице, или вы собираетесь наслаждаться этой корпоративной лестницей?
Потому что вы не можете начать принимать эти решения, когда вам за пятьдесят. Так что вам нужно начать делать их, когда вам будет за тридцать, по моему мнению, что вы думаете, ребята? О,
Миранда Маркуит: [00:15:25] ну, я имею в виду, что я принял все эти решения так рано, когда мне было двадцать, что мне уже 41 год, а мой сын только что закончил среднюю школу. Прохладный. Итак, я имею в виду, я, но я думаю, что вы правильно заметили, знаете, это хорошая идея - оценивать, где вы находитесь, что вы собираетесь делать.
Я имею в виду, мне пришлось заново изобретать себя, ну, знаешь, когда у меня был развод и все такое, ты должен быть немного гибким и готовым заново изобрести себя и как-то защитить себя. вверх. Ну, и, конечно же, с тех пор я просто работаю фрилансером. У меня нет, у меня не было настоящей работы с 2003 года.
Итак, у меня была настоящая работа с 2003 года. Так что, ну, так оно и есть, поэтому я думаю, что это действительно зависит от того, где вы находитесь, но да, к тому времени, когда вам исполнится 30. Ну, если вы не Если я когда-нибудь снова захочу настоящую работу, тогда, я думаю, ты решишь. Что вы собираетесь работать фрилансером или собираетесь консультировать или как-то еще.
Ага. ОК, круто. Зарабатывайте деньги и монеты дожей, будьте миллионерами монет дожей. Это нормально.
Стейси Джонсон: [00:16:18] Это все, что вам нужно было сделать здесь. Вы ведь дож-мастер монет, знаете, что вы хотите знать, что вы должны делать в свои сорок, ребята? Я умираю, чтобы узнать, но, черт возьми, черт возьми. Сначала у нас должна быть рекламная пауза.
Мы сейчас вернемся. Хорошо. Мы вернулись. Итак, теперь давайте поговорим о том, что делать в сорок лет. Вот деньги идут вперед, макс. Ваши пенсионные планы. Ставьте пенсию выше колледжа. Другими словами, если у вас есть дети, убедитесь, что вы откладываете на пенсию, прежде чем откладывать на их колледж, э-э, найти дополнительные деньги для инвестирования и поговорить о конце жизни, думая об этом, другими словами, имея будет.
Так хорошо. Давайте поговорим с нашими сорокалетними людьми. Вы исчерпали свои пенсионные планы? Миранда и
Миранда Маркуит: [00:16:59] Аарон. Итак, я, знаете ли, с тех пор, как у меня есть, ну, не больше, я зарабатываю слишком много для Roth IRA уже несколько лет, но я максимизировал IRA. Я, наконец, это. Мой, мой бухгалтер годами добивался от меня этого, потому что у меня есть бизнес, поэтому я могу знать.
Откройте нас, ну, вы знаете, так что SEP IRA. Таким образом, вы получаете более высокий уровень, вы можете внести больший вклад в ACEP, чем в традиционную или Roth IRA. Так что я, наконец, сделал это в прошлом году, и когда мне было 40, я, наконец, открыл такую хорошую установку. Э-э, но, э-э, я максимизировал IRA в течение долгого времени, но, поскольку я начал делать это и максимизировал его так рано, он все еще работает очень хорошо.
И, хм, это отлично работает для меня. И я также хочу подключиться к своему самому любимому счету всех времен — счету сбережений на здоровье. Гм, это работает не для всех, но если у вас относительно низкие первоначальные расходы на здравоохранение, гм, и вы можете позволить себе, гм, вы знаете, более высокие франшизы Ford по вашей страховке.
Медицинский сберегательный счет великолепен, потому что это действительно не облагаемые налогом деньги. Это единственный безналоговый счет. И максимизация этого дала мне достаточно, чтобы я не беспокоился о расходах на здравоохранение в дальнейшей жизни на пенсии, потому что я наращиваю это, и я буду использовать эти деньги на расходы на здравоохранение, а затем использовать деньги из моего ИРА.
На ежедневные расходы на проживание. Так что я думаю, да, но да, например, понять это в свои сорок очень важно, и я рад, что делаю это сейчас, когда мне немного за сорок.
Стейси Джонсон: [00:18:33] И, кстати, сначала позвольте мне спросить Аарона, я вернусь к этому через секунду. Аарон, ты исчерпал свои пенсионные счета?
Пенсионные планы? Ну,
Аарон Фриман: [00:18:41] пытаясь, очевидно, я этого не делал, как я уже много раз говорил, я не делал этого в свои двадцать и тридцать, но я сосредоточился на карьере. Э-э, несмотря на то, что я тратил деньги как сумасшедшие, а сейчас мне за сорок с третьей женой, вот так. И она этого тоже не сделала. Она не особо обращала внимание на свою пенсию в свои 20 и 30 лет.
Э-э, но вместе мы идем полным ходом. И в основном то, как мы вышли из этого, это, ммм, низкие, низкие, низкие, низкие расходы. Э-э, мы, мы в основном почти ничего не тратим. Я думаю, что больше всего мы тратим на еду, напитки и развлечения в таких местах. Но кроме этого, нет возможности покупать новые машины.
Нет возможности покупать одежду. Нет, просто очень мало. И мы, так что мы свободны от долгов. Вместо этого мы инвестировали в дома и тому подобное. Теперь смысл говорить с вами и Мирандой, я немного побаловался с акциями.
Стейси Джонсон: [00:19:35] А как насчет тебя, Хиллари? Вы максимизируете свои пенсионные счета?
Хилари Штайнман: [00:19:39] Хм, я на самом деле не думаю, что да, я исчерпал соответствие моей компании на моем 401k.
Это то, что я всегда делала, но я знаю своего мужа, он, он делает полный максимум. Думаю, я просто всегда был немного осторожнее. Я думаю. Потому что я моложе и на самом деле хотел спросить вас всех, потому что я знаю, я думаю, что вам сейчас сорок или, может быть, вам пятьдесят, но, гм, отчасти я, возможно, воздержался от этого, это просто быть, так как у меня есть другие более крупные расходы, которые произойдут в этом десятилетии моей жизни, но да.
Я думаю, что вы достигли своего пика заработка в свои сорок и пятьдесят тоже. И я, и я не был уверен в этом с точки зрения некоторых из тех решений, которые вы принимаете. Гм, и если вы в состоянии, гм, вы знаете, сделайте это более крупным вложением в свою пенсию, потому что у вас есть больше денег, чтобы делать эти вещи. да.
Стейси Джонсон: [00:20:34] Я думаю, что это абсолютно верно.
На самом деле, это хороший переход к тому, о чем говорила Миранда. Вы знаете, я отложил у меня соло 401к. И я вкладываю в него 50 000 долларов каждый год. Так что, когда вы станете старше, и, как вы только что упомянули Хиллари, когда у вас будет больше денег, вы можете начать откладывать больше вещей на пенсию. Кроме того, это то, что вы пытаетесь сделать, чтобы уменьшить свои налоговые обязательства.
Я откладывал буквально 50 000 долларов в год. В плане 401k и я, и есть способы сэкономить еще больше, э-э, я не буду вдаваться в подробности, потому что это немного запутается, но я не ожидал, что вы, Хиллари, будете вкладывать помимо максимального, но я ожидаю, что вы и все, кто слушает, отложите столько, сколько потребуется, чтобы получить бесплатные деньги от вашего работодателя и этот срок с точки зрения соответствия.
Вы должны получить эти деньги. Но, ну, и всем было ясно, что пенсия важнее колледжа. Вы знаете, ваши дети могут получить кучу денег для поступления в колледж. Вы не можете получить кредит на пенсию. Поэтому, когда вам за сорок, особенно в конце сорока, у вас есть дети, которые начинают поступать в колледж.
Сначала позаботьтесь о своей пенсии, прежде чем помогать своим детям. Расходы на школу, если, конечно, они не согласны с тем, что ты будешь жить с ними, когда станешь старше.
Миранда Маркуит: [00:21:44] Ну, и я думаю, что тоже есть над чем подумать, есть много вещей, которые кто-то, многие люди упускают из виду, в том, что касается этого финансового планирования, что странно.
Но, как я думаю, я единственный человек здесь, у которого есть дети. О, у тебя есть одна стрела? Фантастика. Ох, ладно. Фантастика. Но одна из вещей, которые, я думаю, люди упускают из виду, когда мы говорим о детях и тому подобном, — это важность разговора с детьми о деньгах и важности разговора с ними о том, чего они хотят в жизни, и о том, как понять это. материал с течением времени и, а также давая им возможность изучить эти вещи.
Потому что в результате этой ситуации, гм, вы знаете, я откладывал деньги в 5 29 для моего сына, но эти деньги пойдут дальше, потому что мой сын, благодаря нашим обсуждениям и взглядам на вещи, сравнениям вещей и Знаешь, ну, если ты собираешься сделать это престижно для своей школы, тогда тебе придется брать студенческие ссуды вдобавок к тому, что мы сэкономили в 5 29, все эти вещи .
И он думал о том, ну чего я хочу в жизни? Как я хочу зарабатывать деньги? Что я хочу делать? И он решил, что, если я живу в Айдахо-Фолс и умею сваривать, я могу хорошо зарабатывать и иметь высокий уровень сбережений, поступить в местный колледж и торговать, потрачу намного меньше денег. И так.
Он этим и занимается. Он собирается начать, ну, надеюсь, этой осенью и программу в местном колледже, чтобы научиться сварке, и когда он закончит с этим, он выйдет, заработает крутые 70 тысяч в год, живя по низкой цене. жилое место вроде Айдахо Фоллс и, э, и благодаря недавним законам и изменениям в планах 5 29.
Тогда я смогу использовать 10 000 долларов. Это останется там, чтобы расплатиться с моей ученицей
Стейси Джонсон: [00:23:19] кредиты. Что ж, подарок для него за то, что он знает, что он хочет делать, и хорошо для вас за то, что у вас есть дополнительные деньги в 5 29,
Миранда Маркуит: [00:23:27] возможность проводить эти обсуждения и работать над этими вещами вместе. Я тоже думаю, что они хороши.
А потом еще подумать о том, как вы собираетесь потом помогать своим детям? Правильно. Я имею в виду, я переехала прошлым летом в дом побольше, где мой сын может жить в подвале. У него там своя квартира. К нам переехали двое его друзей, так что они будут помогать с арендной платой.
Гм, но, типа, для него это способ немного помочь мне в хорошем начале жизни и быть в состоянии сказать:«Хорошо, хорошо, сколько я буду помогать детям?» И помните, что все, гм, богатые люди помогают своим детям. Я имею в виду, мы говорим, мы говорим, мы говорим о том, выгоните их в 18 лет, они должны получить работу, которую они должны были делать, бла, бла, бла, бла, бла.
Ну, много времени. Обеспечить стрессы. И вы оказываетесь в ситуации, когда у вас нет резервного фонда. У тебя нет вещей. Если вы посмотрите, как богатые обращались со своими детьми, как богатые помогали своим детям перейти на следующий уровень, богатые давали своим детям ступеньки. Так что есть над чем подумать.
Ну, если ты, если ты решишь, что хочешь иметь детей. И пока ты все это планируешь.
Стейси Джонсон: [00:24:27] Ага. Это то, что я говорил раньше, вы понимаете, что я имею в виду? Звучит жестко, но знаете, иметь, иметь ребенка дорого и это может, это может быть на всю жизнь, знаете, это не так, вы не должны, вы должны делать то, что делает вас счастливым, но мы, мы иногда склонны просто попадать в сценарии, например выйти замуж.
I’ve been married three times. Let me tell you somebody getting divorced sets you back. I mean, emotionally and financially. And so, you know, you start getting a little more serious about making those kinds of decisions after you screw it up a couple of times also
Aaron Freeman: [00:24:55] get to the point where you realize your children are adults too.
My mine’s 25. And I did the same things that Miranda did and tried to focus his attention where he should be. And even right up until the time of college, he had zero idea of who he was and what he wanted to do. There’s nothing I can do about that. And so I, wasn’t going to just, you know, allow them to go to college and then decide he’s going to drop it and do something else and then drop it and then do something else.
And I was like, well, if you’re going to do that, you’re going to pay for it on your own because that’s adulthood. But there’s other ways you can support them. So like, I gave him my old car that I didn’t need anymore and things like that. So he could do where he wants. So there’s, there’s all kinds of paths that you can take as a parent.
Ага. Good
Miranda Marquit: [00:25:35] point. That makes a lot of sense.
Stacy Johnson: [00:25:36] Oh, before let’s, uh, one quick question for everyone, um, who has a will on this call? The four of us. Я делаю. Я делаю.
Miranda Marquit: [00:25:46] I don’t, um, most mostly
Stacy Johnson: [00:25:49] because
Hilary Steinman: [00:25:50] I don’t, but it’s funny because actually through my work, um, we are, um, it just, uh, the, um, organization I worked for, we were actually talking with a like online will planning service to provide for.
Um, donors hurt my organization. And, uh, and I w they were asking, they were like, do you have a will? And you just got married. And I’m like, you know what I need to do that. Didn’t think about it.
Stacy Johnson: [00:26:17] I mean, most people, your age probably don’t have a will. And I don’t think that’s, I mean, everyone should have a will, especially since it takes 20 minutes to make one.
Uh, depending on how complicated your situation is, what your comp usually when you’re in your twenties or thirties, your situation, isn’t very complicated, but I’m not surprised. I mean, I don’t think I had a will when I was 30. In fact, I’m sure I didn’t, but I do have one now. Anyway, that’s something you should do in your forties.
So start thinking about. Yeah, or getting a will if you don’t have one. And I, you know, a long time ago when I started doing stories on this for TV, uh, it was like more than half people in the United States had not have a will. I don’t know what those statistics are now. Presumably they’re better because theirs is easier to get one online and everything now than it used to be.
Хорошо. Now let’s go into the fifties. Again, a lot of this stuff could go into any, any, uh, Decade, but the fifties, you want to have a strategy. If here’s, here’s a good thing to do in your fifties, and maybe even in your forties, if you’re not really good at investing, or even if you are talk to a pro, I actually had this not that long ago.
And I’ve been doing this for 40 years. I had, I talked to a, a pro it actually didn’t cost me anything because it was a company that wanted to do business with money talks news, but nonetheless, it was a real financial, uh, review for most, from a CFP. And it was useful to me. I didn’t really change a whole lot, but even just knowing that I was doing the right thing, uh, you know, having objective eyes, looking at it was important and it made me feel better, made me feel more confident in my decisions.
So anyway, if you get into your fifties, especially if you’re not conversant with investing, talk to somebody who is. Um, and then let’s see what else supercharging your savings using catch-up provisions, which you guys are not eligible for, but I am with a 401k. You can contribute an extra $6,500 a year and with a traditional or Roth IRA, a thousand dollars extra a year.
So that’s something you do in your fifties. Um, thinking about debt, you know, the less you have the better, there’s more people retiring now, way more people retiring now with a mortgage than they used to. I think like 20% of Americans are retiring with a mortgage when it used to be five and they used to be much lower.
Um, but anyway, if you can, you want to eliminate debt? Почему. And this, this actually applies to any decade because money you’re paying an interest is money you can’t use for yourself. So the less interest you pay, the better only exceptions are. If what you’re buying is going up in value by more than what you’re paying in interest.
But generally speaking, especially as you get in your fifties and sixties, you want to start getting rid of that debt. Um, you don’t want to get too cautious. Uh, this is something we tend to do as we get older. I, although I’m 65 and I’m not good, had not gotten too cautious yet, but, uh, some people are afraid of losing their life savings with good reason, obviously, because you’re going to need it.
You’re going to depend on it to live. Uh, but you do need to maintain some amount of, of your savings and risk assets like stocks. Otherwise you will not keep pace with inflation and your life will suck. Then also something else you need to do. And here’s something I need to do. I’m in my sixties, my wife’s only 42, but getting both spouses on board, I take care of all the money I should drop dead.
During this podcast. Sarah will have no idea what to do and that’s dumb. And when I was a stockbroker, I dealt primarily with older people and that, that happened a lot. The man would have a heart attack. The woman has no clue what to do. So whether you know it, and obviously it could be either way. It could be the woman with the in charge of the purse strings, but whatever, both spouses need to be on board because someone can happen to you.
The older you get, the more likely it becomes trapping life insurance D who has life insurance on this call. Anybody? I have life insurance. You do oh, from your employer? From my employer. Ага. And you guys don’t Aaron A. Miranda. Я не знаю. I’ve never had life insurance. You need life insurance when you’re, when the loss of a breadwinner would create financial catastrophe for the family.
And that’s obviously true more often true when you have little children, but when you get to your fifties or sixties, you no longer have those kids or there’s kids are out on their own. Так или иначе. Uh, as long as you can provide for your spouse, there’s going to be adequate income. You can consider dropping life insurance.
This is a complicated topic. So you could do a little reading on it, so he might not want to drop it. And there’s different types of coverage. So some were more likely to be dropped than others like term. Uh, but anyway, you might want to check to see if you can get rid of your life insurance. You also want to talk about long-term long-term care coverage or near fifties and sixties.
I don’t have it, but I’m married to a nurse practitioner and, but it gets, it gets really expensive too, though. So long-term care coverage is something you can consider. It’s something I considered and decided not to do because it’s just too darn expensive and not everybody needs it when they’re, you know, they get older and then also to practice living on less money.
Uh, cause when you get, you know, if, if you’re in that situation, when you get into your retirement years, you may want to. See what it’s like to live on a little less money, or at least try to figure out how much you are spending and what’s your what’s your retirement years are going to look like any, any other things you guys can add to that?
Hilary Steinman: [00:31:15] I actually have a question. Um, I mean, perhaps it’s for everybody or just Stacy, but you had mentioned about seeing a financial professional, just even as a sense, check in your fifties. And I know on the S um, talk we’ve referenced, uh, taxes and you know, how things can help your, your taxes and how much you pay based on decisions you make.
That’s an area that I think I’m very much, um, a novice. I don’t really understand. I, I hear this, especially from my parents or people older than me, like, oh, you should make this decision because it’ll really help how much you pay in taxes. И. I don’t think I’ve ever really thought about, like, I just think, oh, I have to pay this in taxes because this is how much, this is what turbo tax tells me I have to pay.
Is there a way, or like, is that just something you learn as you go about like, you know, tricks of the trade of like, oh, I could, you know, like this will decrease what I pay because of this benefit. Ага.
Stacy Johnson: [00:32:15] There are things you can do to plan on your taxes. Well, one of them, Hillary, we were just talking about putting money into retirement plan.
That lowers your taxes. So whatever you put money in your 401k that’s money, you’re not taxed on. So that’s when what’s one tax planning thing. What Aira does Aaron has a rental real estate that also is we reduce your income tax liability. Unfortunately, there aren’t a ton of things you can do to lower your tax bill, but, okay.
Here’s the example, Hillary. I know that you, you piddle around and stock somewhat, right? You could have a stock that’s at a loss. You can sell that stock, take that loss, put it in something else immediately. Like I gave an example, Hillary, a couple of weeks ago, I bought a gold stock the beginning of the year.
Um, and I could sell that gold stock have a loss of about $3,000. I think it was down that much and then buy another gold stock. So I’m still in gold, but I just created a $3,000 deduction.
Hilary Steinman: [00:33:10] Oh, wow. Yeah, absolutely
Stacy Johnson: [00:33:12] called tax loss, harvesting. So there are little things you can do like that. There’s not a ton of things you can do when you just have a salary.
And you know, there’s a lot more things that rich people can do that the rest of us can’t but there are a few things that you can do. To save on taxes. Интересный.
Hilary Steinman: [00:33:28] Yeah, I think it’s just as I, you know, you consider those, oh, like, should I buy a house or should I do this? Or, you know, those little things that you think about as you accumulate more wealth as you get older, um, you know, it’s, it’s, it’s like, oh, the, you know, the house will be really expensive.
And then I always hear people refrain. Ой. But you know, you have some property tax write offs and things like that. Like I’d never even knew that was. You know, an added benefit. So it’s, it’s definitely interesting as this come along in terms of just conversations I’ve had or advice people have given me who are older,
Stacy Johnson: [00:34:03] and I forgot that, uh, the, uh, tax advantages to owning a home too, although, you know, you’re still gonna, it’s gonna cost you more than you’re going to save in taxes, but there are 4% in taxes and you’re on a 40% tax bracket.
Then your, you know, your actual borrowing rate is only going to be what 6 cents was two to two and a half percent. So, you know, that can help too. I’m sorry about the, my canine over here, the consumer canine is barking a little bit, but we’re almost done. So let’s, let’s plow through, um, any, any last thoughts that anybody has on how to, you know, whether we’re doing all this stuff, right.
Other moves, we should be making
Miranda Marquit: [00:34:38] anything else. Ага. So like when you’re talking about taxes and things like that, I think it’s important to, uh, to, when you think about, you know, your, um, the way you’re going to withdraw, right? When are you going to take social security? How does that impact, uh, impacts how you’re gonna withdraw things?
From, you know, which accounts are going to withdraw from first, right? Should we draw it out? This account, that’s going to be pay RMDs and then, you know, wait, wait to, you know, pull on the Roth until, you know, whatever. So seeing somebody who can kind of help you navigate that, I think is going to be huge because that that’s going to make a huge difference.
Hillary is talking about taxes. Well, once you start withdrawing money from those, some of those retirement accounts, if you don’t have a Roth, and if you don’t have an HSA that you’re withdrawing from for health expenses, You’re going to be paying taxes on that 401k money on that traditional Roth money I’m in traditional IRA money.
Like you’re going to be paying taxes on that. So figuring out how to do that and how that works with your social security and when to take social security. All of that works together.
Stacy Johnson: [00:35:38] You’re absolutely right. And by the way, I’m that exact person. I have no Roth, anything. So, and I, and you’re required to take money out, take money out when you’re 72, they changed the law.
It used to be 70 and a half. But anyway, so now it’s 72. I’m going to have to radically increase my income every year by making withdrawals from my retirement accounts. So these are things you do need to plan when you’re my age, not when you’re y’all’s age, but when you’re my age. And, uh, and I’ve. Kind of, well, I’m not going to say inadequate doing it, but I haven’t really spent a lot of time at it.
Haven’t even decided we’re going to retire yet. And I’m 65. I’d actually don’t think I am going to retire, but, uh, these are things you need to consider and do what I say and not what I do here in Miranda for the
Aaron Freeman: [00:36:19] HSA to be tax-free. Does I forgot is that money have to be spent. Uh, annually in that year or is it over time?
What it was, is
Miranda Marquit: [00:36:28] that okay, so the HSA rolls over so you can let it accumulate. And so basically what it is is you get a, uh, you get a tax deduction when. You take a, you take a tax deduction for the money that you contribute. Then it grows tax free over time. And the only, the only restriction put on it is you have to use the money for health care costs.
And so, as long as you’re using the money for qualified healthcare expenses, you don’t have to worry about paying taxes on it. So basically I’m using it as my retirement healthcare account. Правильно. So this is not a flexible spending account. This is not an FSA. This is a health savings account. So it all rolls over.
You can invest the money. So I actually invest my HSA. You can invest that money so that it grows. So it’s just part of my retirement portfolio. And, um, yeah. And then once you reach age 65, you can use it as a backup IRA. You do have to, to pay taxes once you start taking it out at age 65, but you can use it as a backup.
IRA. You can also
Stacy Johnson: [00:37:30] use it to pay your, your Medicare. Да, да.
Aaron Freeman: [00:37:34] Right? So it’s something to consider, like, especially in your fifties and sixties to start contributing to it because medical issues are
Stacy Johnson: [00:37:40] going to say immediately.
Miranda Marquit: [00:37:42] Yeah. Aaron, you don’t have that. I love having my now, like, mine’s like, it’s, it’s my, you know, second biggest investment account after, after my retirement account.
Stacy Johnson: [00:37:52] Yeah. Well, I’ve got about $35,000 in mine and I
Hilary Steinman: [00:37:56] use it. I use it even for con yeah. I even use it for like, you know, my contacts.
Miranda Marquit: [00:38:03] Yeah. And, and if you have, and if you have extra money, if you’re not spending all of that, like this year and your HSA, it’ll roll over to the next year and you can actually invest that.
I mean, I invest most of my HSA money.
Stacy Johnson: [00:38:16] No, I’d never done that. My just earning whatever that minimal interest rate is, but I’ve already got plenty of money in the stock market as it is now, before we go, I’m sorry to stop this conversation abruptly, but before we go, we have a few questions to answer. Um, you had, did you have a question Miranda that you got from one of our readers?
Which one was it? Uh,
Miranda Marquit: [00:38:33] Robert wants to know about extended warranties.
Stacy Johnson: [00:38:37] You want me to read the question? That’s yours? Did you buy an extended warranty? This is from Robert. Should you buy an extended warranty on a late model used car with low mileage that you buy from a reputable dealer?
Miranda Marquit: [00:38:50] So, yeah, so that’s an interesting one and it kind of depends like all things in life and personal finance.
It really kinda depends. Uh, look and see how much time is left on the original factory warranty, or if they have an extended like power, like a lot of, a lot of, uh, a lot of them have like an extended powertrain warranty that goes up to 100,000 miles. So if you’ve got a late model car, there’s a good chance.
But if you bought it from a reputable dealer, the warranty is still intact. And so you may not need an extended warranty. The other thing to think about is, okay, how much do you have in your emergency fund? Can you afford to pay for these repairs? Um, how much is the car actually going to be worth by the time that extended warranty kicks in and realize too, that if you get your extended warranty, a lot of the time, um, You’re not even going to be able to start using it for at least three years down the road.
So do you want to pay $2,000? Roll it into if you’re getting a loan on your late model used car, uh, do you want to roll it into your loan and pay interest on it? Uh, and not even be able to access it for three years? So those are things to think about in general. Um, So I’m not one for buying warranties because in general I can afford most of my deductibles and most of my repair costs.
And so it doesn’t make a lot of sense for me. Um, so really kind of think about it and, and kind of make that call. But for most people, an extended warranty just is not going to make a ton of sense, even on a late model car.
Stacy Johnson: [00:40:13] Yeah. They’re generally costs more than you’re going to get back from him, which is why, of course, they’re in business in the first place.
So hello, Stacy, I love your podcast. I was hoping you will talk about how you go about investigating a stock. How do you find out who’s investing in it and how to figure out the PE ratio? Thank you for the excellent information you provide us all. Well, Jessica, this is a whole podcast that we could do about.
But stocks, but let me give you a couple of things that I personally do. I noticed something that’s going on. In other words, I’ve noticed people were using Facebook. I noticed people were carrying around iPods, you know, blah, blah, blah. And that’s how that this is how I find this is how I get ideas. Then I do a lot of reading online and now it makes it really easy.
You don’t have to go to the store to buy magazines anymore. Cause everything you need is right there on the internet. Just go to sites like MarketWatch or CNBC. There’s so many of them. I mean, I have, um, Uh, subscriptions to a lot of expensive sites, like, like, um, Wall street journal, et cetera, et cetera.
But anyway, there’s plenty of information out there and there’s plenty of people talking about it. Yahoo finance is another good place to go. So there are plenty of people talking about this stuff. You can watch. TV shows, you can listen to podcast, obviously like this one, but try to get an idea. And usually now if you go get a stock.
Quote on CNBC or MarketWatch or any of these sites. It’ll tell you the PE ratio, the PE ratio, for those of you who don’t know is the price of a stock divided by its earnings per share. Sounds complicated. Isn’t it at all? Uh, if a company makes a dollar a share and the stocks at $10, it’s got a PE ratio of 10.
So the lower that PE ratio in general, the better, but it’s something you can use to compare one stock to another. So these are, again, we don’t have a lot of time for this. We are going to do a whole podcast just on stock-picking, but just keep at it, Jessica. And the more you do it, the more comfortable it will become to you.
But Mike read a lot. Хорошо. Now you got one last question really quick. This one is from Karen and Frank Johnson. No real, no relation. Um, with the red hot sellers market in Florida, should we sell now and rent and our new location in Charlotte, North Carolina. Which also has a hot sellers market and for how long, three to six months.
So we can be there to secure a house to buy. So what these guys are thinking is what I’ve been thinking too lately. And I thought about it before last time my house doubled in value was should you, should you sell in a hot market and then sit on the money, rent something, and then wait till prices, wait for prices.
Come down to buy. Now, these guys are also moving and it’s always a good idea to read for you if you have the option to do so, too. If you’re going to a brand new place, you’re not familiar with nothing wrong with renting and checking out the city before you make a huge commitment by a home, you are obviously going to have to move twice if you do that.
But in terms of trying to time the market, which is exactly what we’re talking about here, selling at the top, and then hoping prices go down and buying dangerous game. I don’t know where the top is going to be. I do believe that that will probably, that would probably be smart. I think it would work.
Because I think the market is overheated now. And I think the prices will come down at least somewhat in coming months or maybe a year, but I could be wrong. And then you’re in, it’s going to exacerbate your problem. If you sell your house now, and that one in North Carolina, it gets more expensive, then obviously you’d be better off buying right away.
So that’s, that’s a tough call to make. My, my general advice is not to try to time markets sell your sell. You’re in the hot market, Florida by the hot market, North Carolina, but make sure you know where you’re buying before you buy. So you don’t have to make a mistake. So renting first is not a bad idea.
I am afraid we’re out of time guys, but we are never out of topic. So dig a little deeper. You’re going to find links to lots more info in our show notes. And remember if your goal is to make more, to spend less to retire rich, your online home is money talks, news.com. And don’t forget to check out Miranda’s online home as well.
That’s MoneyTalksNews.com. And if you’ve got a question, comment or topic, you’d like to suggest, don’t just sit there. Tell us about it. You can email us at hello at money talks. news.com. That’s hello. At money talks, news.com. And one last thing, if you appreciate what we do, do something for us. Subscribe to this podcast takes you two seconds.
Really helps us to, if you like us, show us and subscribe. I want to say thanks so much to my wonderful sister-in-law Hillary Stein, Simon for being on our podcast today. And that’s about it. I’m Stacy Johnson and I’m Miranda
Miranda Marquit: [00:44:31] mark wit.
Hilary Steinman: [00:44:31] Now Marin. And then Stacy sister-in-law.
Stacy Johnson: [00:44:36] There you go. That’s the way to do it.
Thanks for hanging out with us guys. We’re going to see you right here next week. .
27 денежных средств, которые нужно заработать, чтобы подготовиться к 2020 году
Деньги на конец года, которые нужно сделать прямо сейчас
10 попыток убедиться, что у вас достаточно денег на пенсии
Деньги, которые нужно делать прямо сейчас после вспышки коронавируса
Знайте, почему изменился ваш кредитный рейтинг:9 денежных движений, на которые стоит обратить внимание