Среди различных вариантов финансирования, к которым предприниматели могут обратиться при создании новой компании, относится венчурный капитал. Венчурный капитал — это деньги, которые выделяются для создания новых стартапов с большим потенциалом роста. Многие фирмы венчурного капитала инвестируют в компании в области здравоохранения или в компании, разработавшие новые технологии, такие как программное обеспечение. Сформировалось новое поколение фирм венчурного капитала, которые сосредоточили свои усилия на инвестировании в социально ответственные компании.
Предприниматели часто обращаются за деньгами к венчурным капиталистам, потому что их компания настолько новая, непроверенная и рискованная, что более традиционные формы финансирования, такие как через банки, недоступны. В отличие от других форм финансирования, когда от предпринимателей требуется только погасить сумму кредита плюс проценты, венчурные инвестиции обычно требуют доли владения в обмен на финансирование. Это необходимо для того, чтобы они могли влиять на будущее направление развития компании.
Не все венчурные инвестиции осуществляются при основании компании. Венчурные капиталисты могут предоставлять финансирование на различных этапах развития компании. Исследование, проведенное Национальной ассоциацией венчурного капитала, показало, что в 2010 году венчурные капиталисты инвестировали около 22 миллиардов долларов США почти в 2749 компаний, в том числе 1000 из которых получили финансирование впервые. Среди наиболее известных компаний, получивших венчурный капитал в период своего запуска, — Apple, Compaq, Microsoft и Google.
Венчурные фонды поступают от венчурных фирм, в состав которых входят профессиональные инвесторы, разбирающиеся в тонкостях финансирования и создания вновь образованных компаний. Деньги, которые инвестируют венчурные компании, поступают из различных источников, включая частные и государственные пенсионные фонды, фонды пожертвований, фонды, корпорации и состоятельных людей, как отечественных, так и иностранных.
Те, кто вкладывает деньги в фонды венчурного капитала, считаются партнерами с ограниченной ответственностью, в то время как венчурные капиталисты являются общими партнерами, отвечающими за управление фондом и работу с отдельными компаниями. Генеральные партнеры играют очень активную роль в работе с основателями и руководителями компании, чтобы обеспечить прибыльный рост компании.
В обмен на свое финансирование венчурные капиталисты ожидают высокой отдачи от своих инвестиций, а также акций компании. Это означает, что отношения между двумя сторонами могут быть длительными. Вместо того, чтобы немедленно погасить кредит, венчурные капиталисты сотрудничают с компанией в течение 5–10 лет, прежде чем будут возвращены какие-либо деньги.
По окончании инвестиций венчурные капиталисты продают свои доли в компании обратно владельцам или через первичное публичное размещение акций в надежде, что они получат значительно больше, чем их первоначальные инвестиции.
Хотя оба типа инвесторов предоставляют капитал начинающим компаниям, между венчурными капиталистами и инвесторами-ангелами есть несколько ключевых различий. Самое большое различие заключается в том, что венчурный капитал поступает от фирмы или бизнеса, а бизнес-ангелы — от частных лиц. Второе ключевое отличие заключается в том, что, хотя новые стартапы обычно получают миллионы долларов венчурного капитала, инвесторы-ангелы обычно никогда не вкладывают в проект более 1 миллиона долларов.
Третье отличие заключается в том, что венчурные капиталисты обычно инвестируют в стартапы, которые, по их мнению, могут принести значительную прибыль, в то время как бизнес-ангелы обычно предпочитают инвестировать в фирмы, работающие в отраслях, с которыми бизнес-ангел лично знаком. В-четвертых, бизнес-ангелы не всегда требуют, чтобы они принимали непосредственное участие в управлении компанией, в отличие от венчурных капиталистов.
Прежде чем обратиться к венчурному капиталисту, очень важно, чтобы вы хорошо знали, какой тип капитала вам требуется. Вот различные типы капиталовложений.
Это инвестиционный капитал, необходимый для проведения исследования рынка, необходимого до открытия бизнеса. Он также включает стоимость создания образца продукта и его административные расходы. Немногие венчурные капиталисты готовы инвестировать в этот этап.
Это требования к капиталу для финансирования найма ключевого руководства, дополнительных исследований, доработки продукта и услуги для вывода на рынок.
Это капитал, предлагаемый для увеличения продаж до точки безубыточности и повышения эффективности бизнеса.
Это финансирование, необходимое для расширения вашего производства на другие продукты или сектора. Финансирование используется для увеличения рыночных усилий для новых продуктов.
Капитал инвестируется в увеличение производственных мощностей организации, расширение маркетинга и увеличение оборотного капитала.
Промежуточное финансирование предлагается для облегчения слияний и поглощений или для привлечения государственного финансирования посредством выпуска акций.
Как стартап или владелец малого бизнеса, хотя вы не можете претендовать на финансирование от традиционных кредиторов или кредитных союзов, у вас есть несколько различных вариантов. Один из вариантов заключается в том, что вы можете претендовать на некоторые виды финансирования; Другой вариант, если вы не хотите отказываться от большинства или контрольного пакета акций в вашем бизнесе, — это начальная загрузка.
Если вы занимаетесь венчурным капиталом или к вам обратился инвестор, у этих типов финансовых механизмов есть некоторые преимущества, а также некоторые проблемы, с которыми следует быть осторожным.
Венчурный капитал может предоставить возможность для роста бизнеса. Борющиеся компании получают необходимую финансовую мощь для достижения своих целей. Однако для вливания капитала, которое получает ваш бизнес, многим венчурным компаниям требуется доля владения более 50% в вашей компании, что означает, что вы больше не имеете решающего слова в принятии фундаментальных управленческих решений.
Фирмы венчурного капитала активно участвуют в управлении бизнесом, предоставляя свой опыт и рекомендации в процессе принятия решений. Они помогают в разработке стратегий, ресурсов и предоставляют техническую помощь. Венчурные капиталисты часто имеют огромные сетевые связи, которые могут обеспечить надежную клиентскую базу для компании.
С другой стороны, ваша компания может оказаться на грани успеха и без использования средств инвесторов. Внеся некоторые коррективы в свою бизнес-модель, вы сможете повысить прибыльность без необходимости нанимать дорогостоящий персонал или привлекать экспертов по управлению, которые не разбираются в вашем бизнесе, ваших продуктах или услугах и которые не будут работать в вашем бизнесе долгое время. тянуть.
В некоторых контрактах венчурного капитала указывается, что фирма венчурного капитала не связана определенными ограничениями, не связанными с конкуренцией, что означает, что фирма может инвестировать (или владеть инвестициями) в конкурирующие компании.
Если ваш стартап потерпит неудачу, как владелец, вы не обязаны возвращать средства. Однако вы теряете контроль над своей компанией, а также свои первоначальные инвестиции в компанию, а также время и любовь, которые вы вложили на протяжении многих лет в свою мечту и свой бизнес.
Если вы находитесь на таком этапе своего стартапа или бизнеса, когда дополнительное финансирование будет способствовать или разрушить вашу компанию, тщательно обдумайте свою конечную цель, доступные вам варианты и то, что в конечном итоге лучше для вас и вашего бизнеса.