Это отрывок из еженедельного информационного бюллетеня CNBC Make It. Подпишитесь здесь .
На прошлой неделе Министерство труда предложило новое правило, которое упростит для работодателей вложение средств в пенсионные планы на рабочем месте, такие как 401(k)s и 403(b)s, которые учитывают экологические, социальные и управленческие факторы.
За последние несколько лет популярность так называемых ESG-фондов значительно возросла, поскольку растущая база потребителей выбирает инвестиции, соответствующие их личным ценностям. Но в то время как средства легко найти на индивидуальном пенсионном счете или брокерском счете, в настоящее время они являются редкостью в 401(k)s.
На это есть несколько причин. Во-первых, согласно федеральному закону, провайдеры 401(k) должны действовать исключительно в интересах участников плана. Фонды ESG все еще относительно новы, поэтому поставщики не знали наверняка, будет ли их выбор в качестве варианта инвестирования означать потерю прибыли или принятие большего риска по сравнению с альтернативным вариантом инвестирования, таким как индексный фонд, который отслеживает полный S&P 500.
Однако в последние годы появилось больше исследований эффективности фондов ESG, показывающих, что инвесторы не обязательно отказываются от прибыли. Фактически, новое предложение администрации Байдена указывает на то, что факторы ESG, особенно экономические последствия изменения климата, на самом деле полезны для пенсионных портфелей, поскольку они помогают снизить долгосрочные риски.
«Климатические изменения уже влекут за собой значительные экономические последствия для самых разных предприятий, поскольку более экстремальные погодные условия наносят ущерб физическим активам, нарушают производительность и цепочки поставок, а также вынуждают корректировать операции», — заявили в Министерстве труда. Например, компании, которые не зависят от ископаемого топлива, могут работать лучше в будущем и, таким образом, являются лучшими долгосрочными инвестициями, чем те, которые зависят от ископаемого топлива.
Вторая причина, по которой фонды ESG редки, заключается в том, что прежняя администрация Трампа была категорически против ESG. Хотя он не запрещал поставщикам пенсионных услуг напрямую предлагать средства ESG, он ввел правило, требующее, чтобы планы 401 (k) и пенсионные фонды принимали инвестиционные решения исключительно на основе «денежных» или экономических факторов, а не каких-либо других соображений. из-за чего поставщики не решались включать ESG в свои оценки. Администрация Байдена отменяет эти ограничения.
По сути, это выигрыш для пенсионных инвесторов, которые считают, что факторы ESG, такие как изменение климата или достижения фирмы в области гендерного и расового равенства, влияют на долгосрочные перспективы инвестиций, говорит Арон Сапиро, руководитель отдела политических исследований Morningstar, инвестиционно-исследовательская фирма.
Он также говорит, что, хотя фонды ESG критикуют за то, что они могут быть более дорогими, чем обычные индексные фонды, комиссии снижаются и будут продолжать снижаться, особенно для предложений 401(k).
Новое правило еще предстоит доработать, но когда это будет сделано, поставщики планов начнут предлагать средства, учитывающие факторы ESG. Сапиро ожидает, что это произойдет где-то в следующем году. Этим средствам будет разрешено стать вариантом инвестирования по умолчанию в 401(k)s.
"Это большой шаг, и это хорошая новость для инвесторов", – говорит Сапиро.
Если вы хотите узнать больше об ESG и устойчивых инвестициях, у CNBC Make It есть много ресурсов для вас:
Зарегистрируйтесь сейчас: Узнайте больше о своих деньгах и карьере с помощью нашего еженедельного информационного бюллетеня