Январь — время торжеств, решений и ежегодной традиции выбрасывать в мусорный бак пожелтевшую ель. Часто это также может вызвать небольшой скачок доходности фондового рынка — явление, которое наблюдается уже несколько десятилетий.
В инвестиционном мире это явление называется «эффектом января» — повышением индексов фондового рынка, которое часто происходит в январе.
За последние 90 лет эффект января показал средний рост индекса S&P 500 на 1,1 %.
Это рыночное явление похоже на «ралли Санта-Клауса», которое представляет собой сезонный рост фондового рынка, который может произойти в течение недели после Рождества, 25 декабря. С 1950 года в этот период наблюдается больший прирост рынка, чем мы обычно наблюдаем в течение эффект января со средним увеличением на 1,3%.
Иногда митинг Санта-Клауса может быть предвестником январского эффекта, придавая инвесторам импульс в преддверии нового года.
Что касается того, что вызвало рост рынков в прошлые январь, однозначного ответа нет. Многие финансовые эксперты предполагают, что причиной этого явления является общее чувство энтузиазма по поводу нового года — похожее на то, как вы можете относиться к перспективе привести себя в форму к Новому году или волнение, связанное с любым другим решением.
Отраслевые исследования указывают на высокий уровень активности инвесторов и в первой половине месяца, что подтверждает эту теорию. Другая популярная точка зрения заключается в том, что многие инвесторы сбрасывают убыточные инвестиции в конце декабря, чтобы заявить об убытке по налоговым причинам (процесс, называемый сбором налоговых убытков). Затем они снова реинвестируют в январе.
Хотя январский эффект является реальным, наблюдаемым рыночным явлением, нет никакой гарантии, что он действительно произойдет в каком-либо конкретном году. Вот почему вам может быть лучше придерживаться стратегии последовательного инвестирования небольших сумм через равные промежутки времени.