Прямые взаимные фонды были введены в Индии в первые месяцы 2013 года. С тех пор ведутся ожесточенные споры о том, что лучше — прямые или обычные взаимные фонды.
Во-первых, прямые и обычные планы взаимного фонда инвестируют в одни и те же акции, облигации и активы. Ими занимается один и тот же управляющий фондом и компания по управлению активами (КУА).
Однако между прямыми и обычными взаимными фондами есть одно отличие — коэффициент расходов. Многие утверждают, что это единственный аспект, который имеет значение при выборе между двумя вариантами взаимных фондов.
В этой статье мы проверим эту теорию, исследуя прямые взаимные фонды, обычные взаимные фонды и влияние разницы в соотношении расходов между вариантами схемы взаимных фондов.
Инвесторы могут покупать прямые взаимные фонды прямо в фонде (AMC) без брокера или посредника. Отсутствие участия третьих лиц означает, что КУА не должен взимать комиссию.
В любом случае правила SEBI запрещают фондам взимать комиссию с прямых средств. Вот почему коэффициент расходов прямых взаимных фондов ниже, чем у обычных взаимных фондов.
Более низкий коэффициент расходов снизит общую стоимость инвестиций. Но есть еще кое-что. Отсутствие комиссионных сборов означает, что СЧА прямых средств будет выше, чем обычных средств.
Вы более или менее поняли, что отличает прямые фонды от обычных фондов. Но дьявол кроется в деталях. Вот почему важно понимать, почему большинство инвесторов предпочитают обычные фонды.
Обычные взаимные фонды предлагаются посредниками, такими как банки, консультанты и инвестиционные платформы. Фондовые дома платят посредникам комиссию за продажу своих взаимных фондов.
Каждый фонд должен каким-то образом возмещать эту комиссию. Они делают это, взимая более высокий коэффициент расходов с обычных взаимных фондов. Более высокий коэффициент расходов означает, что стоимость инвестиций возрастает.
По ассоциации СЧА обычных взаимных фондов ниже, чем прямых взаимных фондов. Это может повлиять на доходность, поскольку коэффициент расходов может съедать прибыль инвестора.
Важно отметить, что прямые взаимные фонды инвестируют так же, как и любые обычные взаимные фонды. На самом деле прямые и обычные фонды имеют одни и те же портфели, управляющего фондом и фонд. Однако есть отличия.
Прямые фонды имеют более низкий коэффициент расходов, чем обычные фонды, потому что фонду не нужно платить комиссию стороннему посреднику.
| Тип | Посредник | Коэффициент расходов |
| Прямой | Нет | Низкий |
| Обычный | Да | Высокий |
Известно, что прямые взаимные фонды приносят относительно большую прибыль, чем обычные взаимные фонды, из-за низкого коэффициента расходов. «Лучше» в данном случае принято считать примерно от 0,5% до 1%.
| Паевой фонд | Тип | Средняя доходность (5+ лет) |
| Капитал | Прямой | 12–13 % |
| Капитал | Обычный | 10–12 % |
| Долг | Прямой | 8-9% |
| Долг | Обычный | 6-8% |
Вам придется провести собственное исследование, когда вы покупаете прямые средства. Это может быть неудобно, если вы новичок в инвестировании или занятый профессионал.
Регулярные фонды распределяются/контролируются посредниками, и вы также можете получить совет о том, какие из них покупать и продавать, если вы используете такое приложение, как Cube.
| Тип | Исследования | Совет |
| Прямой | Сделай сам | Нет |
| Обычный | Советник | Да |
Прямые фонды работают лучше, чем обычные фонды, когда речь идет о:
Прямые фонды не так эффективны, как обычные фонды, когда речь идет о:
Введение прямых фондов имело два важных последствия. С одной стороны, известно, что прямые средства увеличивают прибыль, которую может получить инвестор, поскольку стоимость инвестирования ниже.
С другой стороны, инвесторы должны провести собственное исследование, чтобы купить прямые средства. Мы говорим не о поверхностном исследовании, а о гораздо более микроскопическом.
Вам придется смотреть дальше звездных рейтингов и исторических послужных списков. В то же время вам необходимо иметь глубокие знания макроэкономических тенденций, а также вашего профиля рисков и инвестиционных целей.
Кроме того, фонд может иметь сотни схем взаимных фондов, в которые вы можете инвестировать. Одно только огромное количество опционов может сбить с толку даже самых опытных инвесторов.
Вот почему новичкам обычно советуют избегать прямых инвестиций. Выбор фонда, скажем, только на основе популярности или трендов может привести к потенциальным убыткам. Здесь на помощь приходят обычные взаимные фонды.
Такое приложение, как Cube, работает с надежными экспертами, такими как Wealth First, которые имеют опыт опережения рынка примерно на 50%, чтобы помочь вам получить доступ к нескольким лучшим регулярным взаимным фондам.
Wealth First проводит исследование и рекомендует фонды, которые могут соответствовать вашим инвестиционным целям и профилю риска. Wealth First также консультирует, когда продавать взаимные фонды. Делать все это самостоятельно было бы хлопотно.
В конечном счете, вам придется оценить, стоит ли компромисс между беготней и низкими инвестиционными затратами. Потому что высока вероятность выбора неправильного прямого паевого инвестиционного фонда. Это еще не все.
Вам нужно будет оценить свое понимание финансовых рынков, прежде чем инвестировать в прямые фонды. Альтернативой является инвестирование в обычные фонды, которые подходят для пассивных инвесторов и занятых профессионалов.
Посмотрите это видео, чтобы узнать, почему вам никогда не следует выбирать взаимные фонды самостоятельно
Думаете, что знаете все о взаимных фондах? Пройдите этот минутный тест и выиграйте бесплатную консультацию с Cube Wealth Coach, если правильно ответите на 8 или более вопросов!
Примечание. Факты и цифры верны на 21 июля 2021 г. и получены из общедоступных источников в Интернете.