Когда вы инвестируете в фондовый рынок, вы инвестируете в часть публичной компании. Чтобы быть публично торгуемая компания, бизнес должен подавать как квартальные, так и годовые финансовые отчеты в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Этот финансовый отчет называется 10-Q или отчетом о прибылях и убытках.
Отчет о прибылях и убытках — это публично торгуемый отчет о результатах деятельности компании за последний квартал. Он показывает финансовое и юридическое положение компании, что должно дать вам хорошее представление о ее экономическом здоровье. Проще говоря, он позволяет узнать, зарабатывает ли компания деньги. Это поможет вам решить, когда инвестировать, сколько инвестировать и стоит ли инвестировать вообще.
Когда вы читаете отчет о доходах, вы часто видите три части:
Первая часть представляет собой пресс-релиз с несколькими абзацами об успехах компании за последний квартал, а также разделом, посвященным экономическим данным.
Чтобы сделать его более удобным для инвесторов, эти компании превращают свой 10-Q в пресс-релиз, в котором содержится значительная часть отчета о прибылях и убытках. Некоторая информация в пресс-релизе включает выручку, чистую прибыль, дивиденды и прибыль на акцию. Здесь вы также найдете обсуждение руководством целостных финансовых условий.
Другая часть отчета представляет собой презентацию, в которой представлены наиболее позитивные финансовые данные компании за последний квартал.
Эта презентация предназначена для инвесторов и призвана наглядно показать основные моменты и успехи последнего квартала.
Наконец, есть 10-Q, который часто бывает длинным и показывает чистую версию финансовых данных компании за последний квартал.
В 10-Q вы найдете отчет о прибылях и убытках, баланс, отчет о движении денежных средств и любые рыночные риски, с которыми может столкнуться компания. Компаниям запрещено подделывать номера, но это не значит, что таких случаев не бывает. В большинстве случаев часть отчета о доходах, состоящая из 10 Q, является наиболее информативной, поскольку она не содержит маркетинговых предубеждений.
Если вы в настоящее время инвестируете в публичную компанию или планируете делать это в будущем, вам всегда следует относиться к пресс-релизу и презентации отчета о прибылях и убытках с недоверием. Это ценные документы, которые вы определенно хотите прочитать, но они являются маркетинговые материалы, разработанные для привлечения инвестиций. Если вы хотите без лишних слов показать экономическое здоровье, идите прямо к 10-Q.
Публичные компании отчитываются о своих доходах перед SEC и инвесторами каждые три месяца или ежеквартально. Не каждая компания должна отчитываться одновременно, хотя многие подают ее в период, который обычно называют «сезоном отчетности». Это происходит в конце следующих месяцев:
Как только компания отправляет свои отчеты о доходах в SEC, SEC публикует их через платформу EDGAR на своем веб-сайте. Используйте строку поиска, чтобы найти документы конкретной компании.
Вот самые важные части любого отчета о доходах:
Сколько денег заработала компания за последний квартал? Это часто отмечается в отношении одного или нескольких предыдущих кварталов. В отчете о прибылях и убытках вы найдете несколько конкретных аспектов:
Это уравновешивает активы и обязательства компании, т. е. то, чем они владеют, и тем, что они должны.
Здесь вы увидите, сколько денег компания обменивает с другими.
Какова стоимость всех выпущенных акций компании? Какова потенциальная выплата дивидендов, которую сделает компания? Другими словами, как изменились интересы их акционеров за последний квартал?
Чтобы получить более полное представление о финансовом положении компании, вы можете сравнить ее последний отчет о доходах с предыдущим. Вы даже можете пойти дальше, сопоставив отчет о доходах с ожидаемыми доходами, чтобы увидеть, соответствует ли компания своему стратегическому бизнес-плану (то есть, есть ли он вообще).
Одни только цифры не всегда говорят всю историю. Вот где в игру вступают звонки о доходах.
Звонки о прибылях и убытках – это веб-конференции или телефонные конференции, проводимые публично торгуемыми компаниями для обсуждения отчетов о прибылях и убытках. Они выгодны для инвесторов, потому что осмысленно помещают данные в контекст. В то же время они дают рекомендации будущим инвесторам и отвечают на вопросы, которые могут возникнуть у людей в связи с отчетом.
Как правило, компании используют пресс-релиз, чтобы сообщить о предстоящих звонках о прибылях и убытках, которые, как правило, проводятся вскоре после публикации отчета о доходах. Среди участников обычно есть инвесторы и аналитики фондового рынка.
В начале встречи сотрудник по связям с инвесторами (IRO) делает заявление об ограничении ответственности в случае, если фактические цифры отличаются от тех, что указаны в телеконференции. Затем генеральный директор или другой руководитель обсуждает финансовые результаты. Наконец, компания уступает место сессии вопросов и ответов для участников.
Чтобы узнать о предстоящих звонках с отчетами о доходах, ознакомьтесь с Календарем доходов Nasdaq. Сайт демонстрирует ежедневные звонки компании. Эти звонки проводятся с понедельника по пятницу, а также до выхода на рынок, в нерабочее время или в расчетное время.
В приложении Public участники могут просматривать даты предстоящих звонков по доходам для определенных компаний и даже устанавливать события календаря, которые будут напоминаться заранее.
Как только вы найдете конференцию компании, которую хотите посетить, просмотрите пресс-релизы компании, связанные с инвестициями, чтобы найти ссылку или телефонный номер.
Звонки о доходах могут показаться пугающими, учитывая объем информации, которую они содержат. Разбивка их на ключевые компоненты:10Q, пресс-релиз и презентационные материалы, может помочь инвесторам разобраться в данных, которыми они обмениваются. Хотя пресс-релиз и презентация могут пролить свет на маркетинговый подход компании или ее стратегическое позиционирование, инвесторам следует обратить самое пристальное внимание на 10-й квартал, который представляет собой общий взгляд на финансовые показатели компании за данный квартал.