«Единорог» - это бизнес и инвестиционный термин для частных начинающих компаний с оценкой в ​​1 миллиард долларов или более. В отличие от мифических существ, единороги - вполне реальная часть современного делового ландшафта. По состоянию на июль 2021 года во всем мире действует более 700 проверенных единорогов.

В разделах ниже мы рассмотрим, что именно представляет компания-единорог как развиваются эти компании и как единорог может вписаться в вашу инвестиционную стратегию. Продолжайте читать, чтобы узнать все, что вам нужно знать о стартапах единорогов.

Определение и примеры единорога

Единорог - это частная компания с оценкой в ​​1 миллиард долларов или более. . По данным CB Insights, в мире насчитывается 750 компаний-единорогов.

В то время как некоторые единороги действуют незаметно для типичного потребителя, другие стали нарицательными. Платформа для совместного использования поездок Uber может считаться компанией-единорогом, поскольку когда-то она была стартапом, инициированным в 2009 году, а затем, в конце концов, стала публичной в мае 2019 года. Благодаря своей уникальной платформе и срокам, за которые она смогла завоевать популярность и капитал, Uber продолжал успешно получать финансирование на сумму около 50 миллиардов долларов в 2015 году.

Как работают единороги?

Большинство единорогов начинаются как небольшие стартапы, как и практически любая другая компания в мир. Каждый стартап должен привлекать капитал, чтобы добиться успеха и, в конечном итоге, привлечь больше капитала. Единороги, как правило, видят ранний успех с ростом числа клиентов или доходов и привлекают внешние инвестиции от крупных венчурных фондов.

Инвестиции в единорогов обычно рассматриваются как очень рискованное предприятие, которое может принести высокую прибыль. Поскольку это частные компании, которые еще не прошли IPO, нет открытого рынка для торговли ценными бумагами единорогов. Это означает, что рыночная оценка единорога может не отражать истинную стоимость бизнеса.

Как правило, инвесторами в единорогов являются частные фонды, богатые люди и прямые владельцы или сотрудники самого единорога. В некоторых случаях зарегистрированные SEC паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды (ETF) и компании по развитию бизнеса также могут инвестировать в единорогов.

Чтобы расти, единорогу необходимо последовательно собирать деньги от инвесторов. раундов финансирования. Инвесторы предлагают вложить определенную сумму при определенной оценке - стоимости компании. С каждым последующим раундом финансирования, как правило, увеличивается стоимость компании, и соответственно увеличивается покупная цена за акцию.

Типы единорогов

Все единороги - частные компании, но нет никаких правил относительно того, что эти компании могут делать. Единороги часто появляются в быстрорастущем технологическом секторе, но нет причин, по которым производственные предприятия, услуги или другие виды стартапов не могут получить статус единорога.

В то время как большинство обычных инвесторов не могут покупать акции этих компаний перед IPO , вы можете найти их в таких отраслях, как:

• Искусственный интеллект
• Авто и транспорт
• Потребительские товары и розничная торговля
• Кибербезопасность
• Управление данными и аналитика
• Финтех
• Здоровье
• Интернет-программное обеспечение и услуги
• Мобильная связь и телекоммуникации
• Цепочка поставок и логистика

Плюсы и минусы единорогов

У компаний-единорогов есть как плюсы, так и минусы.

• Растущий бизнес

• Хорошие деловые перспективы

• Проверено инвестиционными профессионалами

• Нелегко инвестировать

• Относительно рискованные вложения

Объяснение преимуществ

• Растущий бизнес :Единороги обычно представляют растущие компании, доказавшие свою успешность на протяжении многих лет.
• Хорошие деловые перспективы :Большинство новых единорогов имеют встроенные предположения о росте и позитивную долгосрочную перспективу. Основываясь на серии раундов финансирования, от единорогов часто ожидается высокая прибыль.
• Проверено профессионалами в области инвестиций :Единороги получают свою ценность от профессиональных инвестиционных фирм, специализирующихся на поиске компаний с хорошим потенциалом роста инвестиций.

Объяснение недостатков

• Нелегко инвестировать :Большинство индивидуальных инвесторов не могут вкладывать средства в бизнес-единорог, поскольку это частные компании. Как правило, в единорогов инвестируют богатые люди и частные фонды, такие как венчурные капиталисты.
• Относительно рискованные вложения :Стартапы на пути к статусу единорога, как правило, более рискованны для инвестирования, чем фондовый рынок в целом, особенно для розничных инвесторов. Ценные бумаги, как правило, неликвидны или их нелегко продать за наличные. Кроме того, получить финансовую информацию единорога, чтобы взвесить потенциал инвестиций, может оказаться сложнее.

Что это означает для индивидуальных инвесторов

В случае публичных компаний индивидуальные инвесторы могут легко открыть акции рыночный счет для покупки и продажи акций. Однако инвестирование в частные компании часто ограничивается состоятельными аккредитованными инвесторами, поскольку риск считается высоким. Если вы не очень богатый человек, у вас может быть не так много возможностей инвестировать в компании-единороги.

Если вы заинтересованы в инвестировании в единорога, подумайте об инвестировании в паевой инвестиционный фонд или ETF, который сосредотачивает свои средства на частных компаниях. Это может дать вам возможность выйти на рынок единорогов, но не иметь прямого доступа.

Прежде чем принимать инвестиционное решение, изучите активы, сборы, стратегию и прошлые результаты компании, чтобы решить, подходит ли это вам. Вы также можете обратиться за советом к финансовому консультанту.

Ключевые выводы

• Термин «единорог» относится к частной компании с оценкой в ​​1 миллиард долларов и более.
• Инвестирование в компании-единороги обычно рассматривается как очень рискованное предприятие, которое может принести высокую прибыль.
• Как правило, инвесторами в единорогов являются частные фонды, богатые люди, а также прямые владельцы или сотрудники самого единорога.
• Единороги - не обычное вложение для большинства розничных инвесторов.