У женщин, похоже, есть темперамент и решимость потенциально управлять своими деньгами более эффективно, чем мужчины, черты характера, которые могут помочь противостоять некоторым серьезным финансовым препятствиям, с которыми они сталкиваются, когда они стремятся накопить сбережения на пенсии.
Действительно, исследования показывают, что в условиях более низкого потенциального дохода и более продолжительной жизни женщины могут планировать заранее, направлять деньги на сбережения и избегать дорогостоящих рефлекторных реакций на потрясения на фондовом рынке лучше, чем их коллеги-мужчины.
«Некоторые исследования показывают, что мужчины могут быть чрезмерно уверенными в себе как инвесторы и склонны вести более активную торговлю, что, конечно же, снижает долгосрочные результаты», — сказала Алисия Маннелл, директор Центра пенсионных исследований Бостонского колледжа. "Возможность следовать правилам, поддерживать диверсифицированный портфель и придерживаться его, не внося сиюминутных изменений, действительно идет на пользу женщинам".
Например, исследование, проведенное Центром пенсионных исследований Vanguard в 2019 году, показало, что женщины практически с любым уровнем дохода имеют показатели участия в планах добровольного зачисления на работу на 5–14 процентных пунктов выше, чем у мужчин. После зачисления большинство также откладывало более высокий процент своей зарплаты, чем мужчины. В то время как у мужчин в целом процент отсрочки по выбору был несколько выше, поскольку мужчины с самым низким порогом дохода спасали своих сверстниц, у женщин, как в автоматических, так и в добровольных планах зачисления с заработной платой выше 50 000 долларов, коэффициент отсрочки был на 3–6 процентов выше, чем у их коллег-мужчин. . 1
Анализ Fidelity Investment 2021 года более 5 миллионов инвесторов за последние 10 лет также показал, что женщины добивались лучших результатов в долгосрочной перспективе, когда они действительно участвовали. В среднем женщины превзошли своих коллег-мужчин на 40 базисных пунктов 2 . (Подробнее: Что женщины делают правильно, инвестируя)
В предыдущем исследовании инвестиционных привычек женщин, проведенном Fidelity, авторы предположили, что, поскольку женщины регулярно совмещают несколько приоритетов с работой и семьей и обладают естественным инстинктом планирования, они могут более тщательно изучать инвестиционные решения, задавать вопросы и обращаться за профессиональным финансовым советом, что в совокупности приводит к меньшему количеству ошибок. Пандемия COVID-19, похоже, побудила женщин развивать и поддерживать еще большую финансовую дисциплину. Исследование потребительских привычек к сбережениям и расходам, проведенное MassMutual в 2022 году, показало, что 25 % американок заявили, что начали откладывать деньги на пенсию или на случай чрезвычайных ситуаций во время пандемии, и почти все заявили, что планируют продолжать откладывать после окончания пандемии 3 (Калькулятор: Сколько мне нужно откладывать на пенсию?)
Дисциплинированное инвестирование
Как инвесторы, женщины с большей вероятностью будут придерживаться курса во время рыночных спадов, сосредоточив внимание на своих долгосрочных финансовых целях, а не пытаясь превзойти рынок. Согласно отчету Vanguard Research о поведении инвесторов за 2020 год, они также имеют более сбалансированные портфели, чем мужчины, что может быть полезно в периоды рыночной волатильности 4 .
Данные показали, что женщины держат на 23 процента больше своих активов в сбалансированных фондах и на 12 процентов больше активов в фондах с установленным сроком, которые автоматически корректируются, становясь более консервативными по мере приближения даты выхода на пенсию. Сбалансированное и соответствующее возрасту распределение активов, описывающее сочетание акций и облигаций в инвестиционном портфеле, может помочь инвестору получить прибыль.
Женщины также на 50% менее активны в цифровом мире и торгуют на 50% реже, чем мужчины. . Инвестиционная стратегия «купи и держи» потенциально снижает затраты, связанные с оттоком портфеля, который съедает годовой доход, а также может ограничить долгосрочный риск неудачного выбора времени на рынке — попытки купить подороже и продать подешевле .
Женщины сберегают меньше
Однако, несмотря на то, что женщины преуспевают в финансовом планировании многочисленными способами, они по-прежнему сильно отстают с точки зрения реальных сбережений. В целом мужчины накопили гораздо больше богатства, чем женщины.
Согласно исследованию Vanguard, проведенному в 2019 году, средний остаток на счетах мужчин, участвующих в пенсионных планах с установленными взносами, таких как 401(k), составляет 118 131 доллар США по сравнению с 78 437 долларами США для женщин. Участники-мужчины имеют средние остатки на счетах, которые более чем на 50 процентов больше, чем у женщин, но исследование поясняет, что разница отражает более высокую среднюю заработную плату мужчин, а не лучшее поведение пенсионных сбережений. «Контролируя доход, женщины откладывают больше в пенсионных планах с установленными взносами и имеют более высокий баланс», — пишут авторы. 5 Американская ассоциация женщин с университетским образованием (AAUW) сообщает, что женщины, работающие полный рабочий день в Соединенных Штатах, по-прежнему получают 83 процента от заработной платы мужчин. участие в рабочей силе и тот факт, что заработная плата мужчин росла медленнее 6 .
«В течение всей карьеры разница в сбережениях может составлять 500 000 долларов», — сказала в интервью Нэнси Куту, специалист по финансовому планированию из Money Managers Financial Group в Окбруке, штат Иллинойс.
Стоит отметить, что уровень образования не является выравнивающим фактором, когда речь идет о гендерном равенстве в оплате труда.
AAUW обнаружил, что работники в областях, где преобладают женщины, получают более низкую заработную плату, чем работники в областях, где преобладают мужчины, даже если работа требует такого же уровня навыков, образования и обучения.
Влияние более низких доходов является значительным. Мало того, что меньшая зарплата означает, что у женщин меньше денег для сбережений, они также получают количественно меньшую долю работодателя в своих сбережениях, отложенных от уплаты налогов, которые обычно основаны на проценте от дохода.
В то же время работающие женщины, которые зарабатывают меньше, чем их коллеги-мужчины, вносят пропорционально меньший вклад в систему социального обеспечения в течение своей карьеры, что часто приводит к меньшему пособию при выходе на пенсию. (Замужняя женщина, которая никогда не работала вне дома, может иметь право на получение половины пособия по социальному обеспечению своего мужа.) 7
Попечители и более высокие расходы
Но и другие факторы мешают женщинам распоряжаться своими пенсионными сбережениями.
Во-первых, женщины тратят больше времени вне рабочей силы, ухаживая сначала за своими детьми, а затем за престарелыми родителями, а это означает, что у них меньше лет, чтобы финансировать свою пенсию.
«Женщины, как правило, ухаживают за своими семьями, воспитывают детей, а затем, в более позднем возрасте, заботятся о маме и папе», — сказала Джули Бейтс, специалист по финансовому планированию из Delta Community Credit Union Retirement &; Инвестиционные услуги в Атланте, штат Джорджия, в интервью по электронной почте. «Мы видим, что эта роль влияет на возможности карьерного роста, пенсионные накопления и пособия по социальному обеспечению».
Женщины также имеют большую продолжительность жизни, чем мужчины. Центры по контролю и профилактике заболеваний сообщили, что женщины, родившиеся в 2020 году, последнем году, по которому имеются данные, доживают в среднем до 79,9 лет по сравнению с мужчинами, которые, по прогнозам, доживут до 74,2 лет. 8
Таким образом, женщины часто несут большие расходы во время выхода на пенсию, в том числе большие расходы на медицинское обслуживание и долгосрочный уход, особенно если их супруг больше не жив, чтобы помочь обеспечить уход.
"Сочетание более продолжительной жизни, ограниченных сбережений и того факта, что в старости нам, вероятно, придется жить в одиночестве, подвергает женщин гораздо более высокому финансовому риску в пенсионные годы", – сказал Куту.
Она также отметила, что многие замужние женщины забывают, что в случае смерти мужа они теряют один чек социального обеспечения.
«Вы можете получать 5000 долларов в месяц в первые годы выхода на пенсию между вами и вашим супругом, но если один из вас умрет, вы потеряете весь чек, который может составлять 50 процентов вашего фиксированного дохода», — сказал Коуту. "Не похоже, чтобы ваши счета вдруг уменьшились наполовину".
Маннелл сказала, что один из лучших способов, с помощью которых женщины (особенно те, кто ушел из рабочей силы на несколько лет) могут смягчить финансовые последствия недостаточно финансируемых сбережений, — это отложить получение пособий по социальному обеспечению после достижения ими полного пенсионного возраста, что увеличивает их ежемесячное пособие. на всю жизнь.
«Задерживая выплату пособий, вы не только увеличиваете свое ежемесячное пособие, но и повышаете свою среднюю заработную плату, от которой зависит ваше пособие», — сказала она. «Вы можете компенсировать некоторые из тех лет, когда вы не вносили взносы в фонд социального обеспечения, чтобы ваше пособие было больше. Эффект от этого значительный».
Безусловно, женщины сталкиваются со значительными финансовыми препятствиями на пути к пенсионному обеспечению. Однако, применяя свою дисциплину и инвестиционные возможности, они потенциально могут компенсировать некоторые из этих проблем и настроиться на более успешный результат сбережений.
Многие уже есть.
"Все больше и больше женщин обращаются за помощью, рано вовлекаясь в семейные финансы и используя свое долголетие, чтобы улучшить свое финансовое будущее", – говорит Бейтс.