Откладывая на пенсию, некоторые инвесторы ценят гибкость «сделай сам» при выборе собственных инвестиций; в то время как многие другие предпочитают подход «сделай это за меня», выбирая профессиональное управление своим инвестиционным портфелем через фонды с установленной датой или портфели, основанные на риске. Независимо от того, какой подход вам подходит, важно понимать три фундаментальные концепции инвестирования в пенсионные планы.

Распределение активов

Выбор инвестиционной комбинации или распределения активов — один из самых важных шагов, которые необходимо предпринять при пенсионных накоплениях. Более 90 % эффективности вашего портфеля зависит от вашего выбора распределения активов ¹ . При выборе инвестиций для своего портфеля пенсионных накоплений у вас будет доступ к различным типам или классам инвестиций.

Эти три типа классов активов обычно встречаются в пенсионных планах:

• Фонды акций (акции) – Эти фонды владеют акциями или долями в компаниях. Исторически фондовые фонды предлагали наибольший потенциал для получения максимальной прибыли в долгосрочной перспективе. Однако они также считаются самыми рискованными типами инвестиций, поскольку их стоимость имеет тенденцию расти и падать больше, чем другие типы фондов.
• Облигации (с фиксированным доходом) – Эти фонды инвестируют в корпоративный или государственный долг, по которому выплачиваются проценты. Фонды облигаций исторически приносили более низкую доходность, чем фонды акций, но они считаются менее рискованными, поскольку их стоимость, как правило, не колеблется так сильно, как акции.
• Инструменты со стабильной стоимостью – Эти инвестиции включают денежные средства и краткосрочные инструменты, которые еще менее рискованны, чем фонды облигаций, и имеют тенденцию защищать стоимость первоначальных инвестиций, а не стремиться к росту.

В рамках каждого класса активов фонды имеют разные инвестиционные цели. Они часто соответствуют конкретным характеристикам, включая стили инвестирования (например, стоимость или рост), рыночную капитализацию (например, крупную, среднюю или малую капитализацию), географический регион (например, США, международный или развивающийся рынок) или дюрацию облигаций. (краткосрочные, среднесрочные или долгосрочные).

Важным фактором при принятии решения о распределении активов является ваш временной горизонт или то, сколько времени у вас есть до выхода на пенсию. Эксперты рекомендуют, чем длиннее ваш временной горизонт, тем больше вы должны рассмотреть возможность выделения акций. Это потому, что, если до выхода на пенсию осталось много лет, вы можете позволить себе пережить некоторые взлеты и падения в краткосрочной перспективе ради более значительных потенциальных выгод в долгосрочной перспективе. По мере того, как ваш временной горизонт сокращается, у вас остается меньше времени, чтобы оправиться от крупной потери ваших инвестиций; поэтому вы можете подумать о том, чтобы меньше вкладывать в фонды акций и больше в консервативные инвестиции, такие как фонды облигаций и фонды стабильной стоимости.

Диверсификация

Распределение ваших пенсионных сбережений по разным типам фондов, известное как диверсификация, может помочь снизить вероятность крупных убытков, поскольку разные типы инвестиций будут появляться и терять популярность в разные моменты времени.

Диверсификация инвестиций может (и должна) происходить на многих уровнях. Вы можете инвестировать в разные классы активов, чтобы снизить риск, а внутри классов активов вы можете инвестировать в различные стили инвестирования. Вам также следует оценить уровень диверсификации рассматриваемых вами вариантов инвестирования.

Например, некоторые управляющие фондами концентрируют основные инвестиции фонда в относительно небольшом числе компаний, потому что это соответствует инвестиционному стилю или цели фонда. Другие фонды более диверсифицированы, поскольку они инвестируют меньшую долю активов фонда в большее количество компаний.

Ребалансировка

Как только вы определите, какие фонды лучше всего подходят для ваших пенсионных сбережений и сколько вы хотите выделить в каждый фонд, вы должны составить график проверки своих инвестиций. Чтобы поддерживать свою стратегию, вам может потребоваться периодически корректировать объем средств, вложенных в каждую из выбранных вами инвестиций, поскольку разные инвестиции в вашем портфеле будут расти с разной скоростью.

Со временем некоторые инвестиции могут расти быстрее, чем другие инвестиции, и могут составлять все большую часть вашего портфеля, чем предполагалось изначально. Возможно, вам придется периодически ребалансировать или сокращать сумму ваших пенсионных сбережений, которая распределяется на более прибыльные инвестиции, и выделять больше на другие классы активов. Таким образом, вы применяете на практике принцип инвестирования «покупай дешево, продавай дорого». Вы также следите за тем, чтобы ваш первоначальный набор активов сохранялся.

Вам не нужно перебалансировать слишком часто. Вы можете пересматривать свой счет ежеквартально и перебалансировать только в том случае, если распределение значительно отличается от желаемой стратегии. У вашего работодателя также может быть функция автоматической перебалансировки, которую вы можете использовать, чтобы делать это за вас ежегодно.

Рассмотрите общую картину

Хотя наблюдать, как растут и падают в цене ваши сбережения, может быть нервно, некоторый инвестиционный риск хорош, потому что вам понадобится рост стоимости, чтобы помочь опередить инфляцию. Таким образом, инвесторы-самоучки должны помнить о принципе диверсификации, понимать источники своих инвестиционных рисков, чувствовать себя комфортно с размером риска, который они берут на себя, и иметь терпение, чтобы пережить взлеты и падения. Существуют инструменты, которые помогут вам распределить, диверсифицировать и сбалансировать свой счет.