Представьте, что вас наняли в солидную, известную публичную компанию. Назовем это BigWigs, Inc. В процессе найма сотрудник отдела кадров обсуждает с вами все льготы, такие как медицинская страховка, форма 401(k) и оплачиваемый отпуск.
Затем они упоминают нечто, называемое планом покупки акций для сотрудников, или ESPP. Вам предлагается принять участие. Почему? Потому что это означает не только получение акций компании со скидкой, но и лучший способ показать, что вы действительно — буквально — инвестируете в компанию.
Скидка звучит здорово. . . и почему бы вам не инвестировать в BigWigs, если вы планируете провести там большую часть своей жизни? Что ж, ответ не так прост. Прежде чем вы зарегистрируетесь в плане покупки акций вашей компании, давайте посмотрим, что это может означать для вашего инвестиционного портфеля.
План покупки акций для сотрудников – это льгота для сотрудников, предлагаемая публичными компаниями, которая позволяет сотрудникам покупать акции компании со скидкой за счет вычета из заработной платы.
Во многих случаях эти акции со скидкой предлагаются вам только после того, как вы проработаете в компании в течение определенного периода времени (это называется «вестингом»), или вы можете получить к ним доступ сразу. Вы облагаетесь налогом только после продажи своих акций.
Но как на самом деле работает план покупки акций для сотрудников? Давайте приступим!
Кто не любишь скидку? Но скидка на самом деле выгодна только в том случае, если вы уже собирались купить вещь (или если ее стоит покупать в первую очередь). Та же логика применяется, когда мы начинаем говорить о планах покупки акций сотрудниками. Скидка привлекательна, но вы действительно хотите ежемесячно откладывать часть своей с трудом заработанной зарплаты на ESPP?
Во-первых, давайте кратко рассмотрим некоторые термины, которые нужно знать:
Имейте в виду, что планы покупки акций сотрудников имеют лимит взносов. Вы можете отчислять из заработной платы не более 25 000 долларов США в год 1 . Но акции ESPP почти всегда идут со скидкой 15%. Почему? Потому что компании хотят, чтобы вы инвестировали в них. И некоторые могут довольно жестко «поощрять» вас к участию. Давайте продолжим с нашим примером BigWigs для более подробного рассмотрения.
Акции BigWigs продаются по 10 долларов каждая, но со скидкой 15% вы можете вместо этого купить по 8,50 долларов за акцию, то есть вы сэкономите 1,50 доллара на каждой купленной вами акции. Если вы покупаете 100 акций по этой сниженной цене, это означает, что вы можете немедленно развернуться и продать свои акции с прибылью в 150 долларов. Если подсчитать цифры, то получится прирост в 17,6 %, что очень неплохо!
Период ретроспективного анализа иногда предлагается в качестве дополнительной выгоды для сотрудников. Если ваш работодатель предлагает эту льготу, это означает, что ваша скидка 15 % применяется к цене первого или последнего дня периода предложения — в зависимости от того, что меньше.
Таким образом, если период размещения длился с 1 января по 30 июня, а акции стоили 10 долларов на 1 января и 12 долларов на 30 июня, период ретроспективного анализа будет применяться к акциям по 10 долларов. Вы бы заплатили 8,50 долларов, что дало бы вам еще большую прибыль в размере 3,50 долларов за акцию (поскольку цена теперь выше) вместо 1,50 долларов за акцию, если бы вы сразу же продали их после даты покупки. Будьте осторожны. Если вы продадите свои акции немедленно, вы не будете соответствовать требованиям в отношении периода владения, и ваши акции будут облагаться налогом как обычный доход. Таким образом, все эти доходы могут быть съедены очень быстро!
Всегда есть мелкий шрифт, не так ли? Когда дело доходит до планов покупки акций сотрудниками, следует помнить о некоторых налоговых соображениях. Помните, что вы не платите налог до тех пор, пока после вы продаете свои акции. Дальше все становится немного сложнее.
Квалификационное расположение происходит, когда вы продаете свои акции по крайней мере через год с даты покупки и не менее двух лет с даты размещения. Помните, что это называется периодом удержания. . Скидка, которую вы получаете на акции, облагается налогом как обычный доход. И вот тут-то и возникает налоговое преимущество:поскольку вы соответствуете требованиям к периоду владения, деньги, которые вы зарабатываете на продаже ваших акций облагается налогом на прирост капитала вместо обычного подоходного налога. Это может иметь огромное значение, поскольку налог на прирост капитала почти всегда ниже подоходного налога.
Дисквалификация расположение происходит, когда вы продаете свои акции досрочно — до того, как закончится период владения. Это риск. Когда вы продаете до того, как вы выполнили требования периода владения, эта прибыль облагается налогом по вашей ставке подоходного налога. Они не рассматриваются как прирост капитала. Так что даже если вы можете если вы заработаете больше денег, продавая акции, вы будете платить больше налогов.
Слушайте внимательно:по таким вопросам обращайтесь к специалисту по налогам, которому вы можете доверять. Все эти вещи могут быть ясны как грязь, и нет никакой веской причины, по которой вам нужно разбираться во всем самостоятельно. Особенно, когда есть люди (по какой-то причине), которые любят решать налоговые проблемы!
Теперь нам нужно рассмотреть некоторые риски, связанные с инвестированием в ESPP, потому что есть несколько крупных рисков.
Отдельные акции могут быть очень непредсказуемыми. Сегодняшний крупный победитель — это завтрашний крупнейший проигравший. Итак, когда вы говорите о выходе на пенсию — о вашем будущем - Вы должны играть в долгую игру. В противном случае вы окажетесь в ручье без весла.
Вы не хотите вкладывать свои с трудом заработанные пенсионные деньги в отдельные акции. Это слишком рискованно. И что такое план покупки акций для сотрудников, как не отдельные акции, замаскированные под «выгоду»? Помните, что стоимость акций вашей компании может упасть или исчезнуть в мгновение ока.
Пятнадцатипроцентная скидка — это не так уж и много, если подумать. Вы так волнуетесь, когда действительно хороший свитер продается со скидкой 15%? Наверное, нет, потому что это все еще дорого! Здесь то же самое.
Конечно, 15% лучше, чем ничего, но, учитывая риск, связанный с тем, что вы кладете слишком много пенсионных яиц в одну корзину, оно того не стоит. Акции идут вверх и вниз в течение всего дня, и эта скидка 15% может исчезнуть в мгновение ока. Это авария, ожидающая своего часа.
Позвольте нам сэкономить ваше время:Нет! Вот почему. Те риски, о которых мы только что говорили, — они достаточно страшны, чтобы сделать планы покупки акций сотрудниками трудной задачей.
ESPP — это прославленные инвестиции в отдельные акции. И только потому, что ваша компания рекомендует их или вы считаете, что ничего плохого не может случиться с такой успешной компанией, как ваша, подумайте еще раз.
Вместо этого вы хотите диверсифицировать свои инвестиции, которые вы можете получить через сочетание взаимных фондов роста акций с хорошим послужным списком. (Если вы новичок в инвестировании, обязательно найдите время, чтобы прочитать о том, как инвестировать в паевые инвестиционные фонды.)
Единственным исключением из политики «просто скажи нет» в отношении ESPP является то, что они предоставляются вам напрямую. Если это подарок или вознаграждение от вашего работодателя, это нормально. Если вам нужно заплатить за них, скажите «Спасибо, но нет, спасибо».
Вы действительно можете выиграть с деньгами. Вы действительно можете выйти на пенсию повседневным миллионером. И вам не нужно участвовать в ESPP, чтобы сделать это. Но разработка надежной инвестиционной стратегии требует времени, и вам не нужно разбираться в этом самостоятельно. Свяжитесь с одним из наших профессионалов SmartVestor и узнайте, какими могут быть ваши следующие денежные движения. Позвольте квалифицированному специалисту по инвестициям помочь вам составить план!
Найдите SmartVestor Pro в своем районе сегодня!