Когда дело доходит до инвестирования, есть хорошие варианты, есть плохие варианты. . . а еще есть торговля опционами.

Многие инвесторы-самоучки, ищущие, во что инвестировать помимо акций, в качестве альтернативы пробовали свои силы в покупке и продаже опционов. Фактически, 2018 год стал рекордным для торговли опционами:каждый день покупалось и продавалось 20 миллионов опционных контрактов. ¹

Послушайте, мы собираемся выйти и сказать, что мы не фанаты торговли опционами. По сути, вы ставите свои деньги на кон, бросая кости на успех или провал акций компании в течение короткого промежутка времени. Это опасная игра, которая оставит вас только в синяках и замешательстве. Наш совет? Держитесь подальше!

Но давайте подробнее рассмотрим торговлю опционами. Прежде всего, мы должны начать с основ и понять, что такое варианты.

Что такое опция?

Опцион — это контракт, который дает вам право (но не обязанность) купить или продать определенную акцию по определенной цене к определенной дате. Так же, как вы покупаете акции на фондовом рынке, существует рынок опционов, на котором вы можете покупать и продавать опционы.

Смущенный? Подумайте об этом так:с опционом вы просто пытаетесь зафиксировать цену акции, которую, возможно, захотите купить или продать позже. почти столько, сколько это стоит сейчас. В зависимости от типа опциона, который вы получаете, вы делаете ставку на то, что цена конкретной акции вырастет или упадет в течение определенного периода времени.

Существует только два типа опционов — колл-опционы и пут-опционы (также известные как «коллы» и «путы»):

• Параметры вызова дать вам возможность купить акции определенной акции по установленной цене в течение определенного периода времени, что означает, что они становятся более ценными, если стоимость акции растет.

• Пут-опционы являются полной противоположностью. Они дают вам возможность продать акции определенной акции по установленной цене в течение определенного периода времени, что означает, что опцион становится более ценным, если цена акции падает.

С опционом вы просто пытаетесь зафиксировать цену акции, которую, возможно, захотите купить или продать позже. почти столько, сколько это стоит сейчас.

Как работают опции?

Послушайте, существует много запутанного жаргона и жаргона, которые могут заставить вас почесать затылок, но каждый вариант можно разбить на пять частей, которые помогут вам понять, как они работают.

Давайте разобьем каждую из этих частей на кусочки размером с укус:

1. Акция, на которой основан опцион. Каждый опцион основан на каком-то активе, в большинстве случаев это акции. А опцион обычно представляет собой 100 акций определенной акции, которые владелец опциона может купить или продать, пока опцион все еще активен (это называется «исполнением опциона»).
   
2. Тип опции. Ваш вариант — либо колл, либо пут — вот и все!
   
3. Срок годности. Вы знаете, что общего у опциона и галлона молока? После определенной даты они оба бесполезны! Каждый Опцион имеет дату истечения срока действия, но эта дата может составлять от нескольких дней до нескольких лет с момента покупки опциона. Вы можете купить или продать акции, на которых основан опцион или продать опцион кому-то еще, кто хочет его купить (это торговля опционами — подробнее об этом позже) до истечения срока действия. Как только эта дата наступает и уходит, опция просто исчезает.
   
4. Стартовая цена. Если вы решите воспользоваться опционом, это цена, по которой вы сможете купить или продать каждую акцию, на которой основан опцион. Если у вас есть колл-опцион со страйком 20 долларов США, а стоимость акции вырастет до 45 долларов США за акцию, вы все равно можно купить по 20 долларов. Это также делает ваш опцион намного более ценным на рынке опционов!
   
5. Премия (или стоимость опциона в расчете на одну акцию). Это то, сколько вам нужно будет заплатить за опцию. Вы можете увидеть вариант, указанный за 10 долларов. Но это не на самом деле стоит 10 долларов. Помните, что каждый опцион представляет собой 100 акций определенной акции. Эти 10 долл. США являются стоимостью опциона за акцию. Так что на самом деле вы должны умножить цену опциона на 100, чтобы получить премию, которая в данном случае составляет 1000 долларов. Именно столько вам придется заплатить за эту опцию.

Что такое торговля опционами?

Большинство людей, владеющих опционами, почти никогда не реализуют свой опцион на покупку или продажу акций, на которых основан опцион, до истечения срока действия. Вместо этого они в основном покупают опцион с целью продать его до истечения срока действия, чтобы получить прибыль.

Это торговля опционами:вы покупаете и продаете опционы на рынке опционов. По сути, это то же самое, что и торговля акциями, за исключением того, что вместо торговли отдельными акциями вы обмениваетесь опционами. Трейдеры опционов попытаются купить опцион, а затем продать его, когда он будет стоить больше, чем они заплатили за него.

Но вот большая проблема с опционами:если у вас есть колл-опцион, а цена акции падает ниже цена исполнения (или цена акции поднимается выше цены исполнения пут-опциона), опцион становится бесполезным. Вы не можете продать опцион, потому что было бы дешевле просто купить акции с рынка по более низкой цене, и исполнение опциона бессмысленно по той же причине. Как только дата экспирации приходит и уходит, опцион просто исчезает, и вы, по сути, выбрасываете всю премию, которую заплатили за покупку опциона. Ой!

Это торговля опционами:вы покупаете и продаете опционы на рынке опционов. По сути, это то же самое, что и торговля акциями, за исключением того, что вместо торговли отдельными акциями вы обмениваетесь опционами.

Как работает торговля опционами?

Лучший способ помочь вам понять, как работает торговля опционами, — это пример. Допустим, Хизер хочет купить колл-опцион на акции John Doe Industries — для краткости JDI. В настоящее время акции JDI стоят 30 долларов США за акцию, и Хизер уверена, что в ближайшие несколько месяцев стоимость ее акций вырастет.

Она находит колл-опцион на акции John Doe Industries с ценой исполнения 25 долларов и сроком действия через три месяца. Цена опциона указана в $5. Помните, что опционы представляют собой 100 акций, поэтому Хизер нужно заплатить премию в размере 500 долларов, чтобы купить опцион, и она это делает.

Месяц спустя стоимость акций JDI подскочила до 40 долларов за акцию. Важно помнить:по крайней мере, цена опциона всегда стоить той прибыли, которую вы могли бы получить, если бы воспользовались опционом. Поскольку цена исполнения опциона составляет 25 долларов США, это означает, что опцион колл должен стоить не менее 15 долларов США (или иметь премию в размере 1500 долларов США).

Таким образом, если Хизер решит продать свой опцион сейчас, она получит прибыль в размере 1000 долларов на своем опционе. Неплохо!

Вместо этого она решает придерживаться своего варианта. . . на данный момент. В конце концов, до истечения срока действия осталось почти два месяца, и Хизер считает, что за это время акции JDI могут вырасти еще больше и дать ей больше прибыль.

Но Хизер ошибается. Через день после того, как акции JDI достигли максимума в 40 долларов за акцию, цена ее акций резко падает и продолжает падать как камень в течение следующих двух месяцев. За день до истечения срока действия опциона Хизер цена акций JDI теперь составляет всего 15 долларов за акцию — это на 10 долларов ниже цены исполнения!

Поскольку времени не осталось, а цена акций значительно ниже цены исполнения, ее опцион ничего не стоит. Никто не собирается покупать ее опцион, поскольку дешевле купить акции JDI на открытом рынке, и Хизер не имеет смысла реализовывать свой опцион. . . поэтому у нее нет другого выбора, кроме как смотреть, как срок действия опциона истекает и исчезает вместе с ее первоначальными инвестициями в размере 500 долларов.

Итоги торговли опционами

Торговля опционами заключается в расчете времени на рынке, а это опасная игра с вашими вложенными долларами. Мы относим торговлю опционами к той же категории, что и торговлю отдельными акциями и другими товарами, такими как золото и драгоценные металлы, — это очень волатильно, очень рискованно и крайне сложно предсказать.

И в большинстве случаев прибыль от покупки и продажи опционов невелика и вам придется платить налоги на прирост капитала с этой прибыли. Это просто не стоит головной боли!

Кроме того, опционные трейдеры не имеют возможности работать напрямую с финансовым консультантом или специалистом по инвестициям, чтобы помочь им принять важные инвестиционные решения. Это означает, что они в значительной степени самостоятельно пытаются выбрать победителей и проигравших на фондовом рынке. Когда вы принимаете решения, основываясь на том, что кто-то публикует на Reddit, или на заголовке новостей, который через два дня станет неактуален, это не рецепт успеха!

Вот в чем дело:трейдеры опционов сосредоточены на поиске быстрых побед в краткосрочной перспективе. Мы хотим, чтобы вы были сосредоточены на создании богатства в долгосрочной перспективе. Лучший способ сделать это — инвестировать в паевые инвестиционные фонды с хорошими акциями роста в вашей 401 (k) и IRA. Это проверенный путь, по которому каждый день ходят тысячи миллионеров, чтобы накопить собственный капитал — коротких путей нет!

Работа с профессиональным инвестором

Если вы готовы начать откладывать деньги на пенсию и инвестировать в свое будущее, вам необходимо обратиться к профессионалу в области инвестиций, который поможет вам разработать план накопления капитала в долгосрочной перспективе.

Наша программа SmartVestor может связать вас со специалистом по инвестициям в вашем регионе, который сядет с вами и расскажет о вариантах инвестирования, чтобы вы могли принять наилучшее решение для своего будущего.

Найдите SmartVestor Pro сегодня!