Проще говоря, вечность в финансовом мире — это текущая стоимость денежного потока, который уходит в будущее, навсегда. Хотя наличные платежи бесконечны, их текущую общую стоимость можно рассчитать, поскольку стоимость каждого платежа постепенно уменьшается с каждым годом до точки, которая приближается к нулю. Аналитики используют этот расчет для определения стоимости акций, по которым выплачиваются фиксированные дивиденды, недвижимости, приносящей доход, и аннуитетных страховых продуктов, которые теоретически всегда имеют денежные потоки (входящие или исходящие). Если у вас есть дополнительные вопросы о бессрочных займах, рассмотрите возможность встречи с местным финансовым консультантом.

Что такое вечность?

Бессрочная выплата — это сумма регулярных фиксированных платежей, которые никогда не закончатся. Это сегодняшняя стоимость всех этих платежей в будущем. Некоторые люди определяют бессрочную ренту как аннуитет в общем смысле (в отличие от конкретного договора страхования). Согласно Merriam-Webster, аннуитет — это «сумма денег, подлежащая выплате ежегодно или через другие годовые интервалы».

Вы можете рассчитать бессрочные значения, используя формулу вечности. Обычно он делит денежный поток на ставку дисконтирования, которая представляет собой процентную ставку, которую банки платят, чтобы занять деньги у Федерального резерва. Таким образом, если бы вы получали 10 000 долл. США каждый год навечно, а ставка дисконтирования составляла 5 %, текущая стоимость вашей бессрочной выплаты составила бы 10 000 / 0,05 =200 000 долл. США.

Для более конкретной иллюстрации рассмотрим объект недвижимости, например квартиру. Если вы владеете квартирой и сдаете ее в аренду, вы можете гипотетически получать бесконечный поток арендных платежей. Другими словами, арендная плата за вашу квартиру является бессрочной.

На практике, конечно, вы, вероятно, не будете владеть этой квартирой всю вечность — и арендная плата не будет оставаться фиксированной. Но если вы хотите рассчитать стоимость квартиры на основе ее дохода, вы можете использовать формулу вечности.

Вечность — важная концепция, используемая во многих отношениях в бизнесе. Существование формулы вечности позволяет финансовым экспертам оценивать стоимость акций, поместий, земли и ряда дополнительных инвестиций.

Вечный рост

Ценность денег со временем обесценивается. Вот почему обычно говорят, что доллар сегодня стоит больше, чем доллар завтра. Именно поэтому победители лотереи, которые получают единовременную выплату, а не ежегодные выплаты, получают гораздо меньшую сумму, чем фактический джекпот. Или почему бессрочные платежи со временем уменьшаются в цене, даже если они остаются постоянными.

Для того, чтобы гарантировать, что бессрочная гарантия сохранит свою ценность в ближайшие годы, выплаты от бессрочной лицензии должны делать больше, чем просто продолжать поступать. Они также должны расти с определенной скоростью, которая соответствует инфляции или превышает ее. Этот рост гарантирует, что бессрочная гарантия сохранит свою стоимость по мере изменений в экономике. Эта измененная идея называется растущей бесконечностью.

При росте бессрочного погашения выплаты не являются фиксированными. Вместо этого они имеют постоянную скорость роста. Например, если темп роста платежа составляет 10%, каждый дополнительный платеж будет на 10% больше предыдущего платежа. Расчет текущей стоимости растущего аннуитета является более сложным. Кроме того, вам нужно будет выбрать конкретную дату в будущем, чтобы выполнить расчет.

Чем пожизненная рента отличается от аннуитетной?

Как упоминалось ранее, бессрочные платежи предполагают, что платежи являются вечными. При аннуитете платежи осуществляются в течение неопределенного периода времени. Таким образом, бессрочная рента — это своего рода рента, если вы используете общий смысл этого слова.

Однако если вы думаете о страховом продукте, это две разные вещи. Аннуитет страховой компании — это контракт, предусматривающий поток доходов в обмен на единовременную премию или серию премий. Часто выплаты выплачиваются за всю жизнь владельца контракта. В большинстве стандартных случаев эти выплаты прекращаются после смерти владельца контракта, и страховая компания сохраняет любой баланс. Однако с добавлением гонщиков платежи могут продолжаться в течение заранее определенного и гарантированного периода времени или на протяжении всей жизни супруга. Тем не менее выплаты страхового аннуитета не вечны.

Итог

Бессрочные ценные бумаги, которые являются настоящими ценными бумагами, встречаются крайне редко. Вы не найдете ценные бумаги с фиксированным доходом и бесконечными выплатами, которые продаются на любом углу (Великобритания однажды продала их для финансирования Первой мировой войны, но с тех пор выкупила их обратно). На самом деле используется концепция вечности, и она предназначена для целей оценки.

Советы по пенсионному планированию и инвестированию

• Если у вас есть вопросы о том, как вы должны инвестировать и откладывать деньги на пенсию, поговорите с финансовым консультантом. Чтобы найти кого-то, кто разбирается в аннуитетах, используйте бесплатный инструмент сопоставления финансовых консультантов SmartAsset. Мы свяжем вас с тремя консультантами, а окончательный выбор, с кем работать, останется за вами.
• Однако, как указано в статье, фиксированные выплаты аннуитета со временем обесцениваются. Некоторые страховые компании компенсируют это, добавляя так называемый инфляционный райдер. Но это будет за дополнительную плату.
• Идея бесконечного регулярного денежного потока очень хороша. У пенсий была та же идея, хотя они были только на всю жизнь рабочего. Теперь самое близкое, что вы можете купить, это аннуитет от страховой компании. Если вы заинтересованы в одном, есть много видов на выбор. Прежде чем покупать, убедитесь, что вы знаете о различиях.

Фото предоставлено:©iStock.com/NiseriN, ©iStock.com/ivan-balvan, ©iStock.com/rawpixel