Аннуитеты бывают всех форм и размеров, но фиксированные индексированные аннуитеты являются одним из наиболее интересных типов аннуитетов. . Они обеспечивают уникальное сочетание защиты основной суммы, а также возможность получать доход от инвестиций, который выше, чем вы можете получить от инвестиций с фиксированным доходом.
Идеальная инвестиция? Идеальных инвестиций не бывает, но давайте покопаемся.
Фиксированные индексированные аннуитеты фактически считаются формой фиксированных аннуитетов. Основное отличие состоит в том, что фиксированные индексированные аннуитеты имеют другой способ зачисления доходов в план.
Регулярные фиксированные аннуитеты защищают ваш основной баланс и обеспечивают стабильную прибыль. Страховая компания гарантирует минимальную процентную ставку. Но фиксированные индексированные аннуитеты обеспечивают как безопасность основного долга, так и участие в растущем фондовом рынке.
Аннуитет с фиксированным индексом растет по наибольшей из двух величин:доходность определенного индекса фондового рынка (за вычетом определенных расходов) или годовая гарантированная минимальная ставка дохода. А как владелец фиксированного индексированного аннуитета вы гарантированно получите как минимум сумму вашего основного долга плюс доход от инвестиций за вычетом любых изъятий.
Эта договоренность обеспечивает участие индексированных аннуитетов на пути вверх, но защиту на пути вниз.
Но такое расположение накладывает важное ограничение. На растущем фондовом рынке вы не будете полностью участвовать во всех инвестиционных доходах базового фондового индекса. Это связано с тем, что существуют ограничения на фиксированные индексированные аннуитеты, а также различные формулы, спреды и тот факт, что вы не будете получать дивиденды от индекса.
Это означает, что доходность по фиксированным индексированным аннуитетам, как правило, выше, чем у депозитных сертификатов, но не так хороша, как у фондов фондовых индексов.
Когда вы открываете контракт с фиксированной индексированной рентой, вы выбираете срок, который представляет собой количество лет, в течение которых основная сумма ренты будет гарантирована, а период погашения истечет.
Фиксированные индексированные аннуитеты включают так называемый коэффициент участия. Иногда ее называют индексированной ставкой, и она представляет собой процент роста вашего аннуитетного контракта в процентах от увеличения стоимости базового индекса.
Например, предположим, что ваш уровень участия составляет 80%. Если у вас есть фиксированный индексированный аннуитет, основанный на индексе S&P 500, и индекс увеличивается на 15 % в течение одного года, вы получите 12 % прибыли на свои инвестиции (15 % X 80 %).
Из-за уровня участия вы никогда не получите всех доходов, которые обеспечивает базовый индекс. Если это звучит так, как будто это может стать для вас препятствием, подумайте, что это часть цены, которую вы платите, чтобы убедиться, что ваш аннуитет не теряет деньги. А на медвежьем рынке акций это будет выглядеть очень ценным предложением.
Дивиденды. Еще одно очевидное ограничение фиксированных индексированных аннуитетов заключается в том, что вы фактически не получаете дивиденды, выплачиваемые через базовый индекс, как если бы вы напрямую держали индексный фонд. Но опять же, это часть цены, которую вы платите за вложение денег в акционерный капитал, в котором вы никогда не потеряете свои основные инвестиции.
Этаж. Это термин для минимальной гарантированной суммы, которая будет зачислена на ваш счет, даже если индекс, к которому привязан ваш аннуитет, упадет в цене. Обычно он составляет менее 2 % в год, но гарантирует, что вы не потеряете деньги в год спада на рынке акций.
Ограничение. Это представляет собой максимальную прибыль, которую вы можете заработать на свой аннуитет в любой данный год. Например, если у вас есть кепка 10%, а базовый индекс увеличивается на 15%, ваш заработок не превысит 10% за год. Разница сохраняется за страховой компанией и представляет собой своего рода подушку безопасности на случай долгих лет на рынке. Кроме того, ограничение может сбрасываться каждый год действия аннуитетного договора.
Фактическая сумма потолка варьируется между страховыми компаниями и между фиксированными индексированными аннуитетами. Некоторые страховые компании вообще не имеют ограничений. Кроме того, обычно существует компромисс между уровнем участия и пределом. Например, если нет ограничения, то ваша доля участия может быть ограничена до 50%. В качестве альтернативы, если есть ограничение, скажем, 10%, уровень участия может составлять 80%. При доходности индекса в 15 % вы можете получить 8 %, то есть ограничение в 10 %, умноженное на 80-процентный коэффициент участия.
Ежегодный сброс. Эта страховая компания может установить ограничение и уровень участия в каждом годовом периоде. Долгосрочный сброс — обычно от пяти до семи лет — представляет собой разновидность годового сброса, который называется точка-точка. или срок.
Отметка годового максимума с ретроспективным обзором. Это максимальное значение годовщины, которое используется для определения прибыли.
Ежемесячное усреднение. При расчете дохода от вашего аннуитета страховая компания усреднит доход на основе 12 месячных доходов, которые вы получаете каждый год.
Благодаря преимуществам, которые они предлагают, фиксированные индексированные аннуитеты являются одним из лучших типов аннуитетов. Вот некоторые из этих преимуществ:
Без предоплаты. При покупке аннуитета комиссия не взимается. Вместо этого страховая компания получает компенсацию за счет комбинации ограничений, ставок участия и инвестиционных спредов.
Защита принципала. Как обсуждалось выше, несмотря на привязку инвестиций к фондовому рынку, ваша основная сумма защищена от падения рынков, поскольку вы получите более высокую доходность фондового индекса или гарантированную минимальную процентную ставку. Это как лифт, который может подниматься только вверх.
Низкие минимальные требования к инвестициям. Как правило, вы можете приобрести контракты с фиксированной индексированной рентой всего за 5000 долларов. Это делает их доступными как для новых, так и для мелких инвесторов. Это особенно верно, если вы являетесь мелким инвестором, который хочет диверсифицировать свои вложения и добавить в список актив, стоимость которого не будет снижаться из-за рыночных факторов.
Еще одно преимущество:максимального вклада нет — вы можете вносить столько, сколько хотите. Это полностью отличается от защищенных от налогов пенсионных планов, которые имеют процентные или долларовые ограничения на ваши взносы.
Доход от инвестиций не облагается налогом. По этой причине фиксированная индексированная рента работает так же, как Roth IRA. Хотя взносы в план не подлежат налогообложению, инвестиционный доход, полученный по контракту, подлежит отсрочке налогообложения. Это означает, что вам не придется платить подоходный налог с вашего инвестиционного дохода. Никакого налога не нужно будет платить, пока вы не начнете получать выплаты из аннуитета при выходе на пенсию. И, вероятно, к тому времени вы все равно окажетесь в более низкой категории подоходного налога.
Инвестиционный доход от фиксированных индексированных аннуитетов обычно выше, чем от депозитных сертификатов. Возможность получать большую прибыль от базового индекса или гарантированную минимальную норму доходности означает, что вы будете зарабатывать больше, чем от депозитных сертификатов и других инструментов с фиксированным доходом. Это правильное сравнение, поскольку фиксированные индексированные аннуитеты обеспечивают защиту основной суммы долга и поэтому считаются безопасными активами.
Доход на всю жизнь. Фиксированная индексированная рента может быть настроена так, чтобы обеспечить вам доход на всю оставшуюся жизнь. Как только вы достигнете пенсионного возраста, аннуитет может быть установлен таким образом, чтобы обеспечить вам доход на всю оставшуюся жизнь. Это еще одна причина, по которой они считаются хорошими инвестициями для выхода на пенсию.
Создание погребального пособия. Аннуитеты обычно не выплачивают вашим наследникам пособие в случае смерти. После смерти оставшиеся средства по договору возвращаются страховой компании. (Это компромисс в пользу дохода на всю жизнь, при котором страховая компания, возможно, должна будет выплатить вам доход, даже если ваш контракт полностью исчерпан.) Но с фиксированным индексированным аннуитетом вы можете добавить пособие в случае смерти. Вы заплатите дополнительную плату за всадника, но это гарантирует, что у вас будет инвестиция, которая обеспечит вас в жизни и передаст средства вашим близким после вашей смерти.
Избегание завещания. Завещание — это юридический процесс, в ходе которого ваше имущество должно пройти через суд, чтобы передать активы вашим наследникам. Это также время, когда не наследники могут претендовать на ваше имущество, или когда названные наследники могут оспаривать размер своих долей. На завершение этого процесса могут уйти месяцы или даже годы, помимо того факта, что это приведет к потенциально большим судебным расходам, которые необходимо будет оплатить из вашего имущества.
Фиксированный индексированный аннуитет может проходить без прохождения завещания. Поскольку аннуитет является страховым договором, доходы от плана будут передаваться непосредственно вашим бенефициарам, полностью минуя процесс завещания. Это, конечно, зависит от того, добавите ли вы всадника на смерть.
Как и все аннуитеты, фиксированные индексированные аннуитеты сопряжены с рядом рисков. Некоторые из них связаны с аннуитетами в целом, а другие относятся к фиксированным индексированным аннуитетам.
Ограничение и уровень участия в доходах от индекса. Если вы думаете, что привязка фондового индекса к фиксированному индексированному аннуитету будет работать так же, как чистый индексный фонд, вы будете разочарованы. Как я описал в начале, инвестиционный доход, который вы фактически получите в виде своего аннуитета от индекса, будет ограничен определенным процентом от дохода либо пределом инвестиционного дохода, либо коэффициентом участия, который будет ограничивать то, как вам будет зачислена большая часть прибыли.
В большинстве случаев сумма, которую вы фактически получите, определяется комбинацией обоих ограничений в коэффициенте участия. Достаточно сказать, что даже на самом сильном бычьем рынке вы не получите всего инвестиционного прироста, который дает индекс. Но еще раз помните, что эти ограничения дохода от инвестиций связаны с тем фактом, что стоимость вашего плана не будет снижаться в годы спада на рынке.
Отказаться от обвинений. Если вы досрочно снимаете средства со своего фиксированного индексированного аннуитетного контракта, страховая компания вычитает комиссию за возврат. Сборы могут применяться к снятию средств, которые основаны либо на определенном проценте от стоимости контракта, либо даже на фиксированной сумме в долларах. Сборы за возврат будут применяться, если ваш вывод средств превышает эти пороговые значения.
Обвинения в капитуляции крутые. Обычно они составляют 10% от суммы вывода и могут быть значительно выше при определенных обстоятельствах. Срок, в течение которого по вашему контракту будут взиматься сборы за отказ, может варьироваться от пяти до 14 лет. Как правило, сборы за сдачу работают по убывающей основе. Например, он может начинаться с 10%, но каждый год снижаться на 1%, пока не упадет до нуля на 10-м году.
Штраф за досрочное снятие средств. В дополнение к сбору за возврат, если вы ликвидируете свой аннуитетный контракт до того, как вам исполнится 59 1/2, вы будете подвергаться штрафу в размере 10% за досрочное снятие, наложенному IRS. Налог будет уплачиваться на сумму инвестиционного дохода, полученного по контракту, а не на основную сумму, внесенную в план. Это похоже на штраф, который применяется к досрочному выходу из пенсионных планов.
Штрафной налог связан с тем фактом, что инвестиционный доход от вашего аннуитета накапливается на основе отложенного налогообложения. А поскольку аннуитеты были установлены в первую очередь для выхода на пенсию, IRS налагает штраф, чтобы отговорить инвесторов от снятия денег со своих аннуитетов до достижения пенсионного возраста.
Смерть и выживание. Одним из основных преимуществ фиксированного индексированного аннуитета является то, что он может обеспечить вам доход буквально на всю оставшуюся жизнь. Это практически устраняет страх, который может возникнуть у вас из-за того, что вы переживете свои деньги. Страховая компания будет продолжать выплачивать вам доход, даже если срок действия вашего контракта истек. Но у этой договоренности есть окупаемость — любая оставшаяся стоимость в договоре аннуитета на момент вашей смерти вернется к страховой компании.
Это не должно быть проблемой, если у вас нет наследников. Как отмечалось ранее, в разделе Преимущества фиксированных индексированных аннуитетов за небольшую дополнительную плату можно добавить всадника на пособие по смерти, чтобы у вас были средства, которые вы могли бы передать своим близким.
Есть еще один риск, который требует отдельного обсуждения, хотя он не такой большой, как кажется на первый взгляд…
Это ситуация, которая может напугать многих инвесторов, особенно тех, кто ищет надежную инвестицию. В то время как банковские инвестиции, такие как компакт-диски, покрываются страховкой FDIC на сумму до 250 000 долларов США на вкладчика, для аннуитетов такой государственной страховки не существует. Но это совсем не страшная ситуация, как может показаться.
Во-первых, аннуитеты гарантируются страховой компанией-эмитентом. Вы можете еще больше снизить риск дефолта, проверив рейтинг страховой компании в A. M. Best. Чем выше рейтинг, тем меньше вероятность дефолта.
Аннуитетные дефолты со стороны страховых компаний крайне редки, но на случай, если это все же произойдет, существуют уровни безопасности. Если страховая компания терпит неудачу, ее активы и обязательства распределяются между другими компаниями в штате. Эти компании продолжают соблюдать условия аннуитета.
Кроме того, в большинстве штатов есть гарантийные ассоциации. которые обеспечивают защиту аннуитетных контрактов. Вы можете узнать у комиссара своего штата по страхованию, есть ли в вашем штате гарантийная ассоциация и каков долларовый лимит защиты.
Аннуитеты с фиксированным индексом хороши для инвестора, который ищет безопасность основной суммы в сочетании со способностью получать больший инвестиционный доход, чем приносят инвестиции с фиксированным доходом. Это участие на пути вверх и защита на пути вниз особенность фиксированных индексированных аннуитетов, которая делает это возможным.
Как и все аннуитеты, это отличный выбор, если вы беспокоитесь о том, чтобы пережить свои деньги. Пожизненный доход предотвратит это.
Наконец, фиксированные индексированные аннуитеты дают вам возможность либо увеличить ваши текущие пенсионные взносы, либо наверстать упущенное в конце игры. Это связано с тем, что в аннуитетах нет максимальных взносов, и вы можете делать взносы сверх своих обычных пенсионных взносов. При этом рента будет расти за счет отложенного налога на инвестиционный доход.
Опять же, аннуитеты с фиксированным индексом хороши не для всех, но они являются отличным выбором для инвесторов, которые ищут одно или несколько из перечисленных выше преимуществ.