В комедиях и вечеринках-сюрпризах на пенсии все решает время. Но хотя отставание на несколько ударов может стоить вам смеха во время кульминации, неудачное время выхода на пенсию может иметь серьезные финансовые последствия.
Недавнее исследование Vanguard показывает, что инвесторы, вышедшие на пенсию во время или около медвежьего рынка, имели на 31% больше шансов исчерпать деньги, имели на 11% меньшие потоки пенсионных доходов и оставляли наследства, которые были на 37% меньше по сравнению с теми, у кого был один или два года. другая дата выхода на пенсию.
Это кошмар каждого нового пенсионера:наблюдать, как истощается ваш источник дохода в ближайшие десятилетия, даже до того, как вы снимете ни копейки. Проблема медвежьих рынков в том, что вы видите их только задним числом. В настоящее время (как я это печатаю) фондовый рынок восстановил почти все потери, понесенные ранее в этом году. Но экономические проблемы сохраняются, а волатильность рынка по-прежнему представляет собой реальный риск.
Войдите в историю, или, скорее, в историческую рыночную доходность. Исследователи Vanguard изучили шесть основных медвежьих рынков с 1926 года, чтобы увидеть, как обстоят дела у инвесторов с неудачным сроком выхода на пенсию. Хорошая новость для нынешних пенсионеров и почти пенсионеров:их анализ цифр и тестирование нескольких стратегий вывода средств дает рекомендации о том, как уменьшить влияние выхода на пенсию в условиях медвежьего рынка.
Выход на пенсию - это долгий путь. Но то, что происходит в первые годы жизни, оказывает огромное влияние на остальную часть поездки. Исследование Vanguard показывает, что совершенно безопасная стратегия вывода средств в нормальной рыночной среде становится чрезвычайно рискованной, когда акции падают.
Изъятие денег на падающем рынке усугубляет временную отрицательную доходность портфеля:вы навсегда уменьшаете возможность возмещения этих потерь и позволяете сложным процентам творить свою лечебную магию, когда вы берете деньги из игры.
Чтобы проанализировать взаимосвязь между сроками выхода на пенсию и подходами к выходу на пенсию, Vanguard использовал наихудшие рецессионные медвежьи рынки за последние 100 лет, чтобы сравнить, как обстоят дела с двумя инвесторами:один ушел на пенсию в самый худший период, а кто-то ушел на пенсию за год или два до или после. Предполагалось, что инвесторы начали с портфеля, который был равномерно разделен между акциями и облигациями.
Вот какая разница за один год:
Перенесемся в 1996 год: Это год, когда у пенсионера 1973 года заканчиваются деньги - 23 года после выхода на пенсию. Пенсионер 1974 года в конечном итоге сохраняет баланс портфеля в размере 300 000 долларов в течение большей части 35 лет своей пенсии. Помните, что их пенсии совпадают на 34 года.
Что могла сделать пенсионерка г-жа 1973, чтобы не остаться без денег?
Если вы не обладаете уникальным даром читать чайные листья на рынке, невозможно точно предсказать границы медвежьего и бычьего рынков. Некоторые люди не могут даже выбрать дату выхода на пенсию, если они вынуждены уйти с работы по причинам, связанным со здоровьем или по семейным обстоятельствам, или если их увольняют.
Что такое в вашем распоряжении то, как и сколько денег вы снимаете из своего портфеля. Если фондовый рынок превращается в медведя, когда вы начинаете жить за счет своих инвестиций, ваша стратегия вывода средств может обеспечить буфер, который поможет вашим деньгам продержаться так долго, как вы. Компания Vanguard сравнила две разные стратегии вывода средств из портфеля:
Правило фиксированных расходов: Это классическое практическое правило, также называемое подходом реального доллара, заключается в том, что пенсионер снимает одну и ту же сумму в год (25000 долларов, что соответствует 5% -ной норме вывода средств в исследовании Vanguard), ежегодно корректируя сумму с учетом инфляции.
Правило динамических расходов: Это более новая стратегия, в которой вы устанавливаете потолок (скажем, 5% от стоимости вашего портфеля) и минимальный уровень (2%). Если ваша цель расходов в первый год составляет 25 000 долларов (или 5%), в следующем году вы умножите стоимость своего портфеля на 5% и сравните числа. Если он меньше или равен 5%, все в порядке. Если они ниже, чем ваши расходы в прошлом году, вы уменьшаете процент вывода средств до 2%.
Угадай, кто выйдет впереди. Динь, динь, динь, динь! Гибкость действительно окупается.
Последняя стратегия, как сообщает Vanguard, полностью устранила риск истощения портфеля для всех сценариев выхода на пенсию медвежьего рынка, включая тех, кто ушел на пенсию во время Великой депрессии. Более 80% тех, кто вышел на полностью медвежий рынок, столкнулись бы с риском истощения портфеля, если бы они использовали стратегию вывода динамических расходов.
Если ваш выход на пенсию оказался неудачным, вы можете уменьшить потенциальную боль в будущем, сократив количество отказов в краткосрочной перспективе. А если вы еще не вышли на пенсию, вы можете многое сделать, чтобы пополнить свое гнездышко:
ПОДПИСАТЬСЯ: Узнайте больше о закулисных финансовых исследованиях от нашего собственного Жана Чацки. Подпишитесь на HerMoney сегодня.